Radiant Capital (RDNT) – Dự án Lending Protocol hoạt động trên Arbitrum

Radiant Capital là một dự án lending nổi bật trong hệ sinh thái Arbitrum. Tuy nhiên gần đây, dự án liên tục bị các hacker nhắm đến và chịu thiệt hại hàng triệu USD. Vậy dự án này đang hoạt động ra sao, các bạn hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết này nhé!

Radiant Capital (RDNT) – Dự án Lending Protocol hoạt động trên Arbitrum

Radiant Capital (RDNT) là gì?

Radiant Capital là là một nền tảng Lending được phát triển trên Arbitrum với tầm nhìn trở thành thị trường tiền tệ hỗ trợ nhiều chain đầu tiên (Omnichain Money Market).

Radiant Capital (RDNT) là gì?

Radiant Capital được phát triển để giải quyết vấn đề gì?

Nguồn vốn trong lĩnh vực DeFi hiện đang bị phân tán ở nhiều chain khác nhau. Trong khi đó, sự kết hợp giữa các nền tảng lending và các hình thức tương tác cross-chain vẫn chưa mang lại trải nghiệm tối ưu cho người dùng.

Nhận thấy vấn đề trên Radiant đã xây dựng khả năng tương tác cross-chain dựa trên Layer Zero và sử dụng bộ định tuyến của Stargate. Với giải pháp này, người dùng hoàn toàn có thể thế chấp tài sản ở chain này và vay tiền ở chain khác mà không gặp phải bất kỳ khó khăn nào.

Các tính năng của Radiant Capital

Borrowing

Radiant Capital bổ sung tiện ích cho người dùng thông qua cơ chế cho vay. Cụ thể, người dùng không phải bán tài sản của họ. Thay vào đó, họ có thể vay bằng tài sản của mình để có thêm thanh khoản. Người vay có trách nhiệm trả phí và lãi vay. 

Phí và lãi vay được sử dụng để thưởng cho Radiant DAO và các nhà cung cấp thanh khoản. Người vay phải đảm bảo rằng giá trị tài sản thế chấp không thấp hơn giá trị tài sản vay của họ. Nếu điều này xảy ra, tài sản của họ sẽ bị thanh lý.

Borrowing

Lending

Radiant Capital hỗ trợ người dùng mang lại tính thanh khoản cho nền tảng. Những người đóng góp thanh khoản có thể nhận được phần thưởng là token RDNT. 

Người cho vay sẽ có 2 lựa chọn với RDNT nhận được từ Radiant: 

• Vest until completion: Cho phép RDNT được trả dần và người dùng nhận toàn bộ số lượng token thưởng.

• Exit early: Nhận ngay RDNT token bằng cách chịu mức phạt 50%.

1-Click Loop

Radiant Capital cung cấp chức năng 1-Click Loop cho phép người dùng tăng giá trị tài sản thế chấp của họ bằng cách tự động hóa chu kỳ gửi và vay nhiều lần.

1-Click Loop

Loop là một hình thức tương tác, cung cấp tiện ích cho nền tảng. Người dùng có thể thu được giá trị gia tăng thông qua việc tạo ra lợi nhuận trên giá trị tài sản thế chấp với đòn bẩy lên tới 5 lần.

Riz Market

Radiant Innovation Zone (RIZ) giới thiệu các thị trường cho vay độc lập (isolated), cho phép người dùng tham gia vay và cho vay với những cặp tài sản trong các pool riêng biệt. 

Trong RIZ, các loại tài sản khác nhau có thể được ra mắt, mỗi loại có các thông số riêng của nó. Điều này có nghĩa là sẽ có các isolated pool với mức độ rủi ro khác nhau, mỗi pool sẽ độc lập so với các pool khác và với các thị trường cốt lõi.

Các tính năng của Riz Market

• Asset Specificity: Mỗi thị trường dành riêng cho một cặp tài sản cụ thể, chẳng hạn như một stablecoin và một tài sản rủi ro (PEPE, SHIB).

• Oracle Router: Hợp đồng mới này định tuyến các yêu cầu giá đến Oracle. Hiện tại, Oracle Router chỉ hỗ trợ Chainlink, Pyth.

• Bad Debt Manager (BDM): Hợp đồng được triển khai độc quyền cho mỗi Riz Market để xã hội hóa nợ xấu. Cơ chế này đảm bảo rằng những người dùng chịu trách nhiệm về nợ xấu không thể tham gia vào việc rút tài sản, đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ chống lại sự tích tụ nợ xấu.

• Shared Vault System: Riz Market sử dụng một vault chung (USDC hoặc WETH) để tập trung và tối ưu hóa quản lý tài sản. 

Bridge

Radiant Capital cung cấp cho người dùng chức năng Borrow & Bridge thông qua bộ định tuyến của Stargate. Các bridge này sẽ cho phép tiến hành chuyển tài sản gốc thông qua các pool thanh khoản thống nhất.

Thanh lý

Thanh lý là một quá trình xảy ra khi Hệ số sức khỏe (Health Factor) của người đi vay giảm xuống 1 hoặc thấp hơn, do giá trị tài sản thế chấp của họ không bao gồm đúng giá trị khoản vay/nợ của họ. Điều này có thể xảy ra khi tài sản thế chấp giảm giá trị hoặc số tiền nợ vay tăng lên.

Health Factor

Để giảm rủi ro thanh lý, người dùng có thể hoàn trả bất kỳ khoản nợ chưa thanh toán nào hoặc gửi thêm tài sản thế chấp để tăng Hệ số sức khỏe của mình.

Tổng số tiền phạt thanh lý là 15%. Một nửa số tiền phạt (7,5%) được phân bổ làm tiền thưởng cho những người thanh lý (liquidator), trong khi 50% còn lại được dành cho Radiant Growth Fund, điều này sẽ cho phép DAO tài trợ cho các sáng kiến ​​mà không phải bán token RDNT trên thị trường mở.

Điều kiện thanh lý 

TVL của Radiant Capital

TVL của Radiant Capital. Nguồn: Defillama (22/10/2024)

Vào ngày 16/10 vừa qua, nền tảng Radiant Capital đã bị tấn công với thiệt hại lên đến 51 triệu USD. Do ảnh hưởng từ vụ hack, TVL của Radiant Capital đã giảm từ mốc 75,57 triệu USD về 24,92 triệu USD như hiện tại.

Những cuộc tấn công nhắm vào giao thức Radiant Capital

Lần thứ 1

Vào ngày 3/1/2024, Radiant Capital đã bị hacker khai thác một lỗ hổng bảo mật liên quan đến hoạt động cho vay trên Arbitrum, với thiệt hại ước tính khoảng 1.900 ETH, tức 4,5 triệu USD tại thời điểm vụ việc diễn ra.

Nguyên nhân của vụ việc xuất phát từ một lỗ hổng khi tạo lập khoản vay mới trên Radiant, vốn cũng từng được phát hiện trên Compound và Aave - hai giao thức lending nổi tiếng trên Ethereum.

Lần thứ 2

Vào đêm khuya ngày 16/10 vừa qua, nền tảng Radiant Capital trên Arbitrum và BNB Smart Chain tiếp tục bị hacker tấn công, gây thất thoát một lượng lớn tài sản.  

Theo dữ liệu on-chain, kẻ xấu đã bòn rút được đến hơn 32 triệu USD tài sản trên Arbitrum và 18 triệu USD trên BNB Chain, với tổng số tiền mất cắp lên đến 51 triệu USD.

Radiant Capital sau đó cũng xác nhận trên trang X (Twitter) của dự án rằng đang gặp sự cố bảo mật và bắt đầu hợp tác với các tổ chức liên quan để khắc phục hậu quả. Dự án cũng yêu cầu người dùng hủy cấp quyền truy cập (revoke) ví đối với 4 địa chỉ smart contract bị kẻ tấn công xâm nhập.

Radiant cũng thông báo tạm ngừng hoạt động cho đến khi xử lý vá được lỗ hổng.

Thông tin cơ bản về RDNT token

Token Allocation

Biểu đồ phân bổ RDNT token

• Incentives - Người vay và Người cho vay: 50%

• Incentives - Pool 2: 20%

• Thành viên cốt lõi và Hệ sinh thái: 7%

• Team: 20%

• Kho bạc: 3%

Token Release Schedule

Lịch mở khoá RDNT token

RDNT token dùng để làm gì?

• Bỏ phiếu cho các quyết định quản trị dự án.

• Phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản.

• Thanh khoản phí và lãi vay.

Ví lưu trữ RDNT token

Các bạn có thể lưu trữ token này tại: ví sàn, Metamask, Trust Wallet, Rabby Wallet, ...

Lộ trình phát triển

Radiant v1

Radiant hoàn toàn không gọi vốn từ hình thức Seed Sale, Private Sale, IDO mà kinh phí phát triển dự án đến từ đội ngũ phát triển và những người sáng lập. Dự án ban đầu được ra mắt vào tháng 7/2022 với tư cách là nền tảng hỗ trợ nhiều chain khác nhau trong lĩnh vực lending. 

Phiên bản đầu tiên của nền tảng Radiant Capital gặp vấn đề với việc mercenary farming, tỷ lệ giá trên phí cao và những vấn đề khác cũng đã được ghi nhận. 

Radiant v2

Phiên bản v2 của Radiant Capital sẽ có các bản cập nhật để ngăn chặn mercenary farming. Quản trị được cải thiện bằng bảng thảo luận và biểu quyết. 

Token RDNT được chuyển sang định dạng LayerZero OFT (Omnichain Fungible Token).

Thời gian vesting RDNT đã tăng từ 28 ngày lên 90 ngày. Tuy nhiên, có một thang tuyến tính cho việc exit sớm dựa trên thời gian còn lại trong vesting period.

Nhà đầu tư

Vào tháng 7/2023, Radiant Capital đã hoàn thành vòng gọi vốn đầu tiên với số tiền nhận được lên đến 10 triệu USD từ Binance Labs. Sau đó vào tháng 10/2023, dự án tiếp tục nhận được số tiền tài trợ lên đến 2,34 triệu USD từ Arbitrum Foundation.

Nhà đầu tư

Tổng kết

Radiant Capital là nền tảng lending hàng đầu trên hệ sinh thái Arbitrum bên cạnh Aave và Compound. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động dự án này đã liên tục bị hacker nhắm đến và phải chịu những tổn thất nặng nề. Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. 

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn.