Pendle Finance là một dự án tiềm năng khi đã có một đợt tăng trưởng hơn 200% trong năm 2023. Vậy Pendle đã phát triển như thế nào? Hãy cùng Coin68 nhìn lại quá trình phát triển của dự án trong suốt thời gian qua trong bài viết dưới đây nhé!
Nhìn lại hành trình 3 năm phát triển của Pendle Finance
Pendle Finance là gì?
Pendle Finance là một giao thức DeFi được phát triển trên Ethereum cho phép người dùng token hoá và giao dịch lợi nhuận của tài sản trong tương lai thông qua cơ chế AMM. Với Pendle Finance, người dùng có thể áp dụng linh hoạt nhiều chiến lược khác nhau để tối ưu hoá lợi nhuận từ tài sản của họ.
Pendle Finance là gì?
Khi người dùng gửi tài sản vào Pendle, tài sản cơ bản được thể hiện thông qua Principal Token (PT - Token gốc) và lợi nhuận dự kiến được hiển thị bằng Yield Token (YT – Token lợi nhuận). Vì tiền gốc và tiền lãi được gửi lại thông qua 2 loại token này nên người dùng có thể linh hoạt hơn trong việc quản lý tài sản của mình.
Người dùng có thể giao dịch các token này trên AMM của Pendle và rút tiền trước ngày đáo hạn để đảm bảo lợi nhuận. Ngoài ra, người dùng còn có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau như long yield, fixed yield, mua tài sản chiết khấu hoặc kết hợp tất cả các chiến lược này để tối ưu hoá lợi nhuận. Hiện tại, Pendle Finance đang hoạt động trên phiên bản V2 và hỗ trợ 4 blockchain là Ethereum, BNB Chain, Arbitrum và Optimism.
Những sự kiện nổi bật của Pendle Finance
Tháng 11/2022: Pendle Finance triển khai V2
Vào tháng 11/2022, Pendle Finance triển khai Pendle V2. Đây là những cập nhật mang lại nhiều cải tiến mới bao gồm tối thiểu hóa tổn thất cho liquidity provider, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, giao dịch ít trượt giá và khả năng mang lại lợi nhuận cho các liquidity provider từ việc cung cấp thanh khoản cho 1 tài sản nhưng nhận phí giao dịch của 2 loại tài sản.
Bên cạnh đó, Pendle V2 giới thiệu khái niệm concentrated liquidity và dynamic curve. Concentrated liquidity sẽ tối ưu hóa thanh khoản của 1 loại tài sản trong khoảng giá dự kiến, trong khi dynamic curve sẽ điều chỉnh giá hợp lý để hỗ trợ mô hình thanh khoản này.
Các tính năng khác của V2 bao gồm auto-routing, tỷ lệ phí biến động dựa trên lãi suất và nỗ lực tối ưu hóa gas fee để đảm bảo hiệu quả chi phí. Sự sáng tạo cũng được thúc đẩy thông qua việc sử dụng oracle TWAP từ Uniswap V3 cho các sản phẩm lãi suất cố định trên Pendle V2.
Tháng 1 năm 2023: Pendle LSD
💡How to prepare for @Ethereum’s Shanghai update
— Pendle (@pendle_fi) January 4, 2023
It’s clear that the #crypto space is already high on #LSD moving up to ETH withdrawals.
The bigger question is, how can we partake? 🧵👇 pic.twitter.com/E5ptabnfLQ
Trước khi Ethereum thực hiện nâng cấp dựa trên bản cập nhật Shanghai, các giải pháp Liquid Staking Derivative (LSD) như Lido, Rocket Pool, Stakewise và Frax Finance đã thu hút cộng đồng đầu tư. Bản cập nhật này có thể mang đến khả năng rút ETH đã stake, gây ra biến động khó dự đoán trong tỷ suất lợi nhuận của ETH. Trong bối cảnh thị trường đang hoang mang, Pendle đã đưa ra 2 hướng giải quyết với những tính năng có sẵn trên dự án như:
- Kịch bản 1: Nếu tin rằng yield rate của stETH (ETH dạng tokenized được dùng trong LSD) sẽ tăng, thì người dùng có thể mua YT-stETH. YT-stETH là một công cụ phái sinh cho phép nhận được yield rate của stETH nhưng không cần phải stake ETH.
- Kịch bản 2: Nếu lo ngại yield rate của stETH sẽ giảm, thì người dùng có thể mua PT-stETH. PT-stETH là một công cụ phái sinh cho phép nhận được yield rate cố định trên stETH.
Dù chọn kịch bản nào, Pendle đều cung cấp các công cụ phù hợp để bạn thể hiện lập trường thị trường của mình. Điều này chứng tỏ, Pendle là dự án tiềm năng cho người dùng khi cung cấp giải pháp, thúc đẩy sự đổi mới trong cách đầu tư và quản lý rủi ro .
Tháng 2 năm 2023: Mở rộng sang Arbitrum
GM, Pendle is now a knight of the @CamelotDEX Round Table!
— Pendle (@pendle_fi) February 13, 2023
PENDLE/ETH pool is already LIVE and incentives will start tomorrow - 5pm UTC, 14th Feb ⚔️
Through the Kingdom of Camelot, Pendle will settle as one of @Arbitrum’s own💙🧡
🔗https://t.co/eaw6kCS6FE pic.twitter.com/FUXyd1pAW7
Vào tháng 02/2023, Pendle Finance đã mở rộng sang Arbitrum, blockchain Layer 2 trên Ethereum. Pendle Finance đã hợp tác với Camelot, sàn DEX lớn nhất trên Arbitrum, để phát triển các giá trị cộng đồng, tính năng và hỗ trợ thanh khoản lẫn nhau. Pendle Finance sẽ sử dụng lợi thế của LSD, để mở rộng và khuếch đại giá trị cho Camelot.
Tháng 7 năm 2023: Binance và Pendle Earn
Binance Launchpool
Vào 03/07/2023, sàn giao dịch hàng đầu thế giới Binance đã chính thức công bố việc niêm yết dự án Pendle (PENDLE) trên Binance Launchpool lần thứ 35.
Sự kiện này đã thu hút sự chú ý của cộng đồng người dùng Binance. Người dùng có thể tham gia vào quá trình farming token PENDLE bằng cách staking BNB và TUSD vào các pool riêng biệt trong suốt 25 ngày, bắt đầu từ ngày 4 tháng 7 năm 2023. Điều này mở ra cơ hội cho cộng đồng tiếp cận và tham gia vào một trong những dự án tiên tiến nhất trong lĩnh vực LSD.
Mở rộng sang BNB Chain
Here we go - Pendle is LIVE on @BNBCHAIN 🌅
— Pendle (@pendle_fi) July 5, 2023
Through this, we'll bear the torch of #LSDfi to illuminate new potential on BNB Chain, starting with:
🔸wBETH
🔸@ThenaFi_ ETH-frxETH
Deeper liquidity
Faster growth
Boundless opportunities
Once again, the Pendle LSD flywheel spins. pic.twitter.com/1nLpZoYPNB
Vào ngày 05/07/2023, sau khi thấy hiệu quả từ việc mở rộng sang Arbitrum, Pendle tiếp tục thông báo về việc mở rộng san BNB Chain để tăng cường thanh khoản, tăng yield rate cho WBETH hoặc ETH-frxETH và nhiều loại tài sản khác.
Cập nhật tính năng Pendle Earn
Introducing Pendle Earn pic.twitter.com/iYhHiqmA4l
— Pendle (@pendle_fi) July 18, 2023
Trong tháng 08/2023, Pendle Earn chính thức ra mắt. Với tình năng này, người dùng có thể để tài sản của mình tự sinh lời với các thao tác đơn giản.
Pendle Earn, mặc dù có sự tương đồng với các sản phẩm gửi tiết kiệm truyền thống, nhưng lại được xây dựng hoàn toàn trên blockchain. Giao diện người dùng thân thiện của Pendle Earn làm cho nó trở nên dễ sử dụng cho việc quản lý tài chính và thu hút người dùng từ các sàn giao dịch tập trung.
Tháng 8 năm 2023: Tích hợp với OKX Wallet, mở rộng sang Optimism, RWA và Binance Labs đầu tư
Tích hợp với ví OKX Web3 Wallet
Pendle Earn đã chính thức tích hợp trên OKX Wallet. Đây là một sự kết hợp quan trọng, mở ra khả năng liên kết thị trường DeFi với lĩnh vực CeFi, giúp người dùng mới dễ dàng tiếp cận thị trường DeFi.
Pendle Earn is now on #OKXWallet!
— Pendle (@pendle_fi) August 18, 2023
This integration marks a significant milestone in bridging #DeFi to the world of #CeFi, bringing forth DeFi yield opportunities to even more users.
Explore Pendle’s fixed yield on stETH & wstETH by @LidoFinance (Dec 2023 maturity) on @okxweb3! pic.twitter.com/yXxVLCn835
Mở rộng sang Optimism
Boom - the PENDLE/wstETH pool is now live on @VelodromeFi
— Pendle (@pendle_fi) August 14, 2023
Starting today, you'll be able to earn Fees + PENDLE by depositing and staking liquidity, with OP + VELO incentives coming later.
With this, the foundation is now set for Pendle's expansion into @OptimismFND 🚀 pic.twitter.com/DQr3vcbWDx
Vào tháng 08/2023, dự án Pendle đã thông báo về mở rộng sang Optimism thông qua dự án Velodrome, dự án AMM có TVL dẫn đầu hệ sinh thái Optimism. Với Velodrome, người dùng có thể kiếm thêm từ các loại phí và token PENDLE bằng cách staking vào các pool thanh khoản.
RWA
Babe wake up, new Pendle RWA arc just dropped!
— Pendle (@pendle_fi) August 23, 2023
Featuring sDAI by @spark_protocol & fUSDC by @FluxDeFi, it’s where real-world yields meets the beauty of Pendle 💵 pic.twitter.com/7IVDPKwnt6
Cũng vào thời gian này cùng năm, dự án Pendle thông báo ra mắt sản phẩm dựa trên RWA, hỗ trợ sDAI và fUSDC bằng cách hợp tác cùng Spark protocol và Flux Finance. Với sự hợp tác trên, Pendle có thể triển khai các fixed yield thông qua RWA.
Binance Labs đầu tư vào Pendle
We're excited to announce that we'v invested in @pendle_fi!
— Binance Labs Fund (@BinanceLabs) August 23, 2023
Pendle Finance is a yield derivative protocol that enables users to execute advanced yield strategies, bringing the TradFi interest derivative market to DeFi.https://t.co/CDDXCWRCbQ
Sau khi niêm yết PENDLE, Binance tiếp tục đầu tư chiến lược vào Pendle Finance thông qua quỹ đầu tư Binance Labs. Mặc dù giá trị đầu tư cụ thể không được tiết lộ, động thái này là bước quan trọng sau khi Binance niêm yết token PENDLE trên Binance Launchpool.
Binance Labs nhấn mạnh rằng đầu tư vào Pendle không chỉ là cam kết hỗ trợ thị trường tiền mã hóa, mà còn giúp Pendle triển khai chiến lược tối ưu lợi nhuận trên nhiều hệ sinh thái, tạo cơ hội tối ưu vốn cho cả cá nhân và tổ chức.
Giá PENDLE đã tăng hơn 20% khi Binance Labs công bố đầu tư, thể hiện sự quan tâm của thị trường đối với sự hỗ trợ từ Binance.
Đồ thị 1h của cặp PENDLE/USDT trên sàn Binance vào lúc 08:59 PM ngày 23/08/2023
Tháng 10 năm 2023: Pendle Academy
Education is the passport to the future, and this is even more true for Pendle and yield-trading.
— Pendle (@pendle_fi) October 10, 2023
Starting today, you'll be able to embark on a journey of self-improvement to master the art of yield-trading, conquering yields like never before.
Introducing Pendle Academy 🎓 pic.twitter.com/gKLOZPC6Jd
Vào tháng 10/2023, để Pendle Finance tiếp cận với người dùng dễ hơn, dự án đã phát triển Pendle Academy. Đây là nơi tổng hợp tất cả thông tin và hướng dẫn sử dụng Pendle cho người mới từ dễ đến khó.
Tháng 11 năm 2023: Spartan Group đầu tư và tính năng STIP ấn tượng
Spartan Group đầu tư
We're excited to share that we have made a follow-on investment in @pendle_fi through an OTC purchase.
— The Spartan Group (@TheSpartanGroup) November 9, 2023
We recognize the transformative potential of Pendle and their pivotal role in driving the advancement of on-chain yield trading.
Our strong partnership with Pendle dates back… pic.twitter.com/v2RkSMOiHj
Vào tháng 11/2023, Spartan Capital công bố đầu tư thêm vào Pendle Finance thông qua giao dịch OTC, nhấn mạnh sự nhận thức về tiềm năng đổi mới của Pendle và vai trò quan trọng của họ trong phát triển on-chain yield trading. Vòng đầu tư này cung cấp nguồn lực để hỗ trợ Pendle trong giai đoạn tiếp theo và đưa Pendle vào hàng ngũ của các dự án sáng tạo có tiềm năng thay đổi thị trường blockchain.
STIP
Santa's got his list and now you've got yours too 📋
— Pendle (@pendle_fi) November 14, 2023
The Pendle @Arbitrum STIP Dashboard is now LIVE, allowing you to keep track of the what, when, where and how of $ARB rewards from just a single page
🎄https://t.co/je4TgVjRCX pic.twitter.com/ZseHZcpGmw
Vào 16/11/2023, Pendle đưa ra STIP - dashboard quản lý tài sản incentive trên Arbitrum của Pendle. Đây là tính năng hỗ trợ người dùng cho việc theo dõi nội dung, thời gian, địa điểm và cách thức thưởng token ARB của Pendle.
Tổng kết
Với những sự kiện trên, có thể thấy Pendle Finance đã chứng minh đây là dự án không chỉ luôn đổi mới về công nghệ mà còn sở hữu sức mạnh trong việc tạo nên những cơ hội mới đầy hứa hẹn trong thị trường DeFi.
Không chỉ dừng lại ở việc cung cấp giải pháp Liquid Staking Derivative và Pendle Earn, Pendle đã mở rộng hệ sinh thái của mình. Sự tích hợp của Pendle không chỉ giúp người dùng có được trải nghiệm thuận tiện trên blockchain, mà còn tạo ra những cơ hội đầu tư mới, đưa DeFi gần hơn đến cộng đồng người dùng.
Thông qua bài viết này của Coin68 chắc các bạn đã phần nào nắm được những sự kiện gần diễn ra trong năm qua của dự án Pendle Finance.
Tham gia nhóm Telegram của cộng đồng Pendle Việt Nam tại đây.
Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.
