Meteora (MET) là gì? Tìm hiểu về dự án tổng hợp thanh khoản trên Solana

Đối với những dự án trên hệ sinh thái Solana, việc tập trung thanh khoản luôn là một trong những vấn đề được nhiều người dùng quan tâm. Đặc biệt nhất là khi các LST từ những dự án như Jito, Jupiter, Marinade, Kamino, Sanctum, The Vault,... đang càng có nhiều công dụng hơn dành cho người dùng. Trong số đó, Meteora là một trong những dự án thuộc top 10 theo lượng TVL trên Solana đang nhận được nhiều sự quan tâm của cộng đồng. Vậy Meteora là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.

Meteora (MET) là gì? Tìm hiểu về dự án tổng hợp thanh khoản trên Solana

Meteora (MET) là gì?

Meteora là nền tảng sở hữu nhiều sản phẩm khác nhau, được tạo ra với mục đích tập trung thanh khoản và thúc đẩy lượng TVL của toàn bộ hệ sinh thái nhờ việc tận dụng tốc độ giao dịch cũng như chi phí rẻ của Solana.

Meteora tiền thân là một sản phẩm có tên Mercurial, đây từng là một trong những DEX hàng đầu trong hệ sinh thái Solana, được tạo ra với mục tiêu trở thành nơi tập trung thanh khoản của toàn hệ. Đội ngũ đứng sau Mercurial và Meteora hiện tại cũng đồng thời là những người đã phát triển Jupiter Exchange.

Những sản phẩm DeFi của Meteora phần nhiều đều mang tính bền vững và hiệu quả cao với mục đích chính là tăng cường tính thanh khoản trên Solana.

- DLMM Pools: DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) cung cấp cho LP khả năng tiếp cận dynamic fee và liquidity concentration trong thời gian thực. Bên cạnh đó, DLMM vẫn giữ nguyên khả năng cho phép người dùng lựa chọn một chiến lược cụ thể với mức độ chịu rủi ro mong muốn.

- Dynamic AMM Pools: Các LP có thể được hưởng thêm yield bằng cách sử dụng các nguồn cho vay kèm theo các phí swap.

- Dynamic Vaults: Sản phẩm này tối ưu hoá việc sử dụng vốn của người dùng bằng cách phân phối tài sản cho các lending pools, tạo ra thêm yield cho các liquidity provider (LP).

- Multitoken Stable Pools: Những pools này kết hợp thanh khoản từ nhiều loại tài sản khác nhau vào một pool duy nhất, cho phép các LP đa dạng và tối ưu hoá việc sử dụng các nguồn vốn.

- Non-Pegged Stable Pool: Sản phẩm này được tạo ra hướng đến các tài sản non-pegged, những pool này duy trì việc neo giá trị của tài sản, việc này thúc đẩy tối đa hiệu quả sử dụng vốn.

Các sản phẩm chính của Meteora

DLMM

Sản phẩm DLMM của Meteora hoạt động dựa trên liquidity book của Trader Joe, trong quá trình phát triển, Meteora đã sắp xếp mức thanh khoản của từng cặp tài sản vào các discrete price bin. Khoản dự trữ được deposit vào các liquidity bin sẽ luôn sẵn sàng để trao đổi ở mức giá được xác định trước cho một bin cụ thể. Các giao dịch swap diễn ra trong khoản giá của bin sẽ không bị trượt giá. Các LP của DLMM sẽ nhận được lợi nhuận từ các khoản phí cung cấp thanh khoản, phí dynamic khi thị trường biến động.

Người dùng có thể tuỳ ý lựa chọn các cặp token mà họ muốn cung cấp thanh khoản, đối với mỗi cặp token, người dùng có thể chọn liquidity shape phù hợp với chiến lược của họ.

• Spot: Tính năng này sẽ cung cấp một mức distribution đồng đều, linh hoạt và dễ dàng điều chỉnh rủi ro phù hợp với điều kiện thị trường.

• Curve: Đây là tính năng cung cấp một giải pháp lý tưởng cho việc tối đa hoá khả năng sử dụng vốn cũng như giảm thiểu tác động của biến động thị trường.

• Bid-ask: Đây là tính năng nghịch đảo của Curve, phù hợp với việc DCA in hoặc out của một vị thế cụ thể.

Dynamic Vaults

Sản phẩm Dynamic Vaults của Meteora là cơ sở hạ tầng DeFi đầu tiên cung cấp dynamic yield. Vault sẽ tự tái cân bằng mỗi phút xuyên suốt các nền tảng lending để tìm ra yield tốt nhất cho người dùng trong khi vẫn ưu tiên việc bảo vệ tiền của người dùng.

Việc sở hữu một layer phân bổ vốn đáng tin cậy là điều tối quan trọng trong việc phân bổ các nguồn thanh khoản đến những nơi cần thiết. Đồng thời trong lúc đó giảm thiếu các rủi ro xảy ra khi gửi tiền vào các giao thức lending. Bằng cách cung cấp cho người dùng khả năng tham gia vào các nền tảng DeFi lending, Meteora sẽ thu hút nhiều nguồn vốn hơn, từ đó phát triển hệ sinh thái.

Dynamic AMM Pools

Dynamic AMM Pools của Meteora được xây dựng trên một capital allocation layer, nơi tài sản trong AMM pool sẽ được deposit trực tiếp vào vault và phân bổ vào các giao thức lending, từ đó tạo ra lợi nhuận cùng phần thưởng, giảm sự phụ thuộc vào việc khai thác thanh khoản.

Việc quá phụ thuộc quá nhiều vào việc khai thác thanh khoản để thu hút các LP là cách làm không bền vững và có khả năng tạo ra các vấn đề như lạm phát token và LP mất động lực sau khi nhận được thưởng. Dynamic AMM của Meteora phòng chống việc này bằng cơ chế phân bổ tài sản hiệu quả để earn yeild.

Multitoken Stable Pool

Meteora phát triển multitoken stable vault đầu tiên trên Solana cho phép tổng hợp thanh khoản một cách hiệu quả với nhiều tài sản trong một nhóm duy nhất. Bên cạnh đó, Meteora cũng là một trong những đơn vị đầu tiên giải quyết một số vấn đề kỹ thuật quan trọng bao gồm việc tối ưu hoá thuật toán giúp các đơn vị điện toán hoạt động ổn định, phù hợp với các hạn chế của blockchain Solana.

Thông tin chi tiết về token MET

Các thông số kỹ thuật của token MET

Phân bổ token MET

Phân bổ token MET

• Mercurial Stakeholders: 20%

• Người dùng Meteora (LP Stimulus Plan): 15%

• Launchpads & Launchpool Ecosystem: 3%

• Off-chain Contributors: 2%

• Jupiter Stakers Stimulus Package: 3%

• CEXs, Market Makers & Others: 3%

• M3M3 Stakeholders Package: 2%

Lịch vesting token MET

Lịch vesting token MET

Công dụng của token MET

- Quản trị (Governance): Người nắm giữ MET có quyền tham gia biểu quyết các đề xuất, định hướng phát triển và chiến lược vận hành của Meteora.

- Thanh khoản và giao dịch: MET được sử dụng để cung cấp thanh khoản trong các pool của Meteora, giúp người dùng nhận phí giao dịch và phần thưởng từ cơ chế Liquidity Distributor.

- Phí  và phần thưởng: Một phần phí giao dịch và doanh thu hệ sinh thái được phân phối lại cho người staking hoặc LP nắm giữ MET, khuyến khích tham gia và duy trì thanh khoản.

- Phần thưởng cho cộng đồng: MET được dùng làm phần thưởng cho người dùng tích cực (LP Army, stakers, đối tác chiến lược, v.v.), thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái.

Cơ chế tăng trưởng của token MET

Giá trị của token MET được gia tăng thông qua sự kết hợp giữa nhu cầu sử dụng thực tế, cơ chế thanh khoản bền vững và kiểm soát nguồn cung minh bạch. MET là trung tâm của toàn bộ hệ sinh thái Meteora, được dùng cho các hoạt động như cung cấp thanh khoản, staking, quản trị và nhận phần thưởng, từ đó tạo ra nhu cầu sử dụng thực liên tục. 

Cơ chế Liquidity Distributor giúp người dùng nhận airdrop dưới dạng vị thế thanh khoản, vừa tạo nguồn thu từ phí giao dịch vừa giảm áp lực bán ra ngay sau TGE, hình thành một nền thanh khoản tự nhiên và ổn định. Với chỉ 48% nguồn cung lưu hành tại TGE và phần còn lại được vesting tuyến tính trong 6 năm, MET tránh được tình trạng pha loãng, đồng thời đảm bảo sự cam kết dài hạn của đội ngũ phát triển, vốn bị khóa hoàn toàn trong giai đoạn đầu. 

Khi khối lượng giao dịch và doanh thu từ các sản phẩm của Meteora tăng, người nắm giữ MET được hưởng lợi từ phí chia sẻ và các chương trình mua lại hoặc đốt token tiềm năng từ Meteora Reserve, góp phần củng cố giá trị lâu dài của token. 

Cuối cùng, việc mở rộng hệ sinh thái và hợp tác với các dự án khác trên Meteora sẽ làm tăng nhu cầu sử dụng MET, biến nó thành tài sản cốt lõi đại diện cho giá trị và sự phát triển bền vững của toàn bộ giao thức.

Đội ngũ phát triển

Hiện tại, Meteora chưa công bố thông tin cụ thể về đội ngũ phát triển của họ. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án.

Nhà đầu tư

Kể từ sau khi đổi tên, Meteora vẫn chưa thực hiện bất kỳ một vòng gọi vốn nào. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án.

Tổng kết

Bên trên là toàn bộ những thông tin liên quan đến Meteora cũng như những điều mà dự án này đang mang đến cho thị trường. Thông qua bài viết, hy vọng Coin68 đã mang đến cho người đọc những góc nhìn tổng quan về Meteora và tiềm năng của dự án này trong tương lai.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.