Liquity (LQTY) là gì? Tìm hiểu nền tảng Liquity và LQTY coin

Liquity là một giao thức vay phi tập trung cho phép bạn rút các khoản vay lãi suất 0% đối với Ethereum được sử dụng làm tài sản thế chấp. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu kỹ về dự án qua bài viết dưới đây nhé!

Liquity | Interest-free (LQTY) là gì? Tìm hiểu nền tảng Liquity và LQTY coin

Dự án Liquity là gì?

Liquity là một giao thức vay phi tập trung cho phép bạn sử dụng các khoản vay với lãi suất 0% trên Ethereum và dùng ETH để thế chấp. Các khoản vay được thanh toán bằng LUSD (một stablecoin được neo giá vào USD) và cần duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 110%.

Ngoài tài sản thế chấp, các khoản cho vay được bảo đảm bằng tài sản trong Stable Pool và những người cùng tham gia vào khoản vay sẽ đóng vai trò là người bảo lãnh phương án cuối cùng. Tìm hiểu thêm về các cơ chế này trong cơ chế thanh lý (Liquidation).

Liquity như một giao thức là không giám sát, bất biến và không có quyền quản trị.

Liquity có một số đặc điểm thú vị (USP) làm cho dự án trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho người dùng muốn vay hoặc cho vay ETH. Những USP này bao gồm:

Khoản vay không lãi suất: Người dùng Liquity có thể vay LUSD với tỷ lệ lãi suất 0% dựa trên ETH. Điều này là một lợi thế đáng kể so với các nền tảng cho vay truyền thống, thường tính phí lãi suất cho khoản vay.

Không quản lý tài sản: Liquity là một giao thức không quản lý tài sản, điều này có nghĩa là người dùng giữ toàn quyền quản lý ETH và LUSD của họ. Điều này khác với các nền tảng cho vay truyền thống, nơi các tài sản của người dùng được giữ thay mặt chủ sở hữu.

Không thể thay đổi: Liquity là một giao thức không thể thay đổi, điều này có nghĩa là mã nguồn của nó không thể thay đổi mà không có sự đồng ý của cộng đồng. Điều này mang lại cho người dùng một mức độ bảo mật cao và niềm tin rằng giao thức sẽ không bị can thiệp

Không quản trị: Liquity là một giao thức không quản trị, điều này có nghĩa là không có cơ quan trung ương nào có thể thay đổi giao thức. Điều này làm cho giao thức khó bị tham nhũng và kiểm soát. Quyết định về giao thức được cộng đồng đưa ra thông qua một hệ thống quản trị phi tập trung.

Những USP này làm cho Liquity trở thành một lựa chọn độc đáo và hấp dẫn cho người dùng muốn vay hoặc cho vay ETH. Nếu bạn đang tìm kiếm một cách an toàn, không tài sản quản lý và chi phí thấp để tiếp cận thanh khoản, Liquity là một lựa chọn tuyệt vời.

Bạn có thể quan tâm:

Tiền đề phát triển giao thức Liquity

Các tài sản có giá trị ổn định là một nền tảng xây dựng thiết yếu cho các ứng dụng trên Ethereum.

Giao diện chính của Liquity

Tuy nhiên, phần lớn giá trị này là ở dạng các stablecoin và được hỗ trợ bằng fiat như USDT, TUSD và USDC. Các loại stablecoin phi tập trung như DAI và sUSD chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng nguồn cung stablecoin, có nghĩa là phần lớn các stablecoin là tập trung.

Liquity giải quyết vấn đề này bằng cách tạo ra một cách hiệu quả hơn về vốn và thân thiện với người dùng để vay stablecoin.

Tính năng chính của nền tảng

Trove

Trove là nơi bạn thực hiện, duy trì và quản lý khoản vay của mình. Mỗi Trove được liên kết với một địa chỉ Ethereum và mỗi địa chỉ có thể chỉ có một Trove. Nếu bạn quen thuộc với Vaults hoặc CDP (Collateralized Debt Position) từ các nền tảng khác, Troves có khái niệm tương tự.

Người dùng cần quan tâm đến 2 chỉ số trong Trove: một số dư là tài sản (ETH) hoạt động như tài sản thế chấp và số dư còn lại là nợ được định giá bằng LUSD. Bạn có thể thay đổi số lượng từng phần bằng cách thêm tài sản thế chấp hoặc khi trả nợ. Khi thay đổi số dư này, tỷ lệ tài sản thế chấp của Trove của bạn cũng thay đổi tương ứng.

Bạn có thể đóng Trove của mình bất kỳ lúc nào bằng cách thanh toán hoàn toàn nợ của bạn.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về CDP qua bài viết: MakerDAO & DAI là gì? Thông tin chi tiết về các đồng tiền điện tử trong hệ sinh thái MakerDAO & DAI

Stability Pool

Stability Pool là một công cụ quan trọng để đảm bảo tính khả dụng của hệ thống. Nó hoạt động như nguồn thanh khoản để trả nợ từ những Trove bị thanh lý và đảm bảo rằng tổng nguồn cung LUSD luôn được bảo đảm.

Khi một Trove bị thanh lý, một số lượng LUSD tương ứng với số nợ còn lại của Trove sẽ bị tiêu hủy từ số dư của Stability Pool để trả nợ. Đồng thời, toàn bộ tài sản thế chấp từ Trove sẽ được chuyển vào Stability Pool.

Stability Pool được tài trợ khi người dùng chuyển LUSD vào (gọi là Stability Provider). Theo thời gian, Stability Provider sẽ mất một phần trọng số tỷ lệ LUSD gửi, nhưng sẽ nhận được một phần trọng số tài sản thế chấp bị thanh lý. Tuy nhiên, vì Trove thường bị thanh lý khi tỷ lệ tài sản thế chấp gần như đạt 110%, dự kiến Stability Provider sẽ nhận được giá trị tài sản thế chấp lớn hơn so với số nợ mà họ trả.

Redemption

Việc đổi LUSD thành ETH với giá trị gốc được gọi là quy trình rút tiền (redemption). Trong đó, 1 LUSD được xem như có giá trị chính xác là 1 USD. Điều đó có nghĩa là với x LUSD, bạn sẽ nhận được giá trị ETH tương ứng.

Người dùng có thể rút LUSD để đổi thành ETH bất kỳ lúc nào mà không có hạn chế. Tuy nhiên, có thể sẽ áp dụng một khoản phí rút tiền trên số lượng LUSD đã rút.

Ví dụ, nếu khoản phí rút tiền hiện tại là 1%, giá ETH là 500 USD và bạn rút 100 LUSD, bạn sẽ nhận được 0.198 ETH (0.2 ETH trừ đi khoản phí rút tiền là 0.002 ETH).

Lưu ý rằng số tiền rút được tính vào việc tính toán tỉ lệ cơ bản và có thể ảnh hưởng đến khoản phí rút tiền, đặc biệt là nếu số lượng lớn.

Lợi nhuận của dự án Liquity sẽ từ 3 tính năng trên

Liquity tạo ra lợi nhuận từ hai nguồn:

Phí phát hành: Khi một LUSD mới được phát hành, có một khoản phí 0.5% được thu. Phí này được thanh toán bằng LUSD và vào Stability Pool.
Phí đổi LUSD: Khi LUSD được đổi lấy ETH, có một khoản phí 1% được thu. Phí này được thanh toán bằng ETH và vào Stability Pool.

Lợi nhuận của người chơi hệ DeFi

Ngoài các nguồn thu này, Liquity cũng tạo ra lợi nhuận cho người hoạt động trên dự án từ việc thưởng khi stake LQTY. LQTY là một token quản trị được sử dụng để bỏ phiếu về các thay đổi của giao thức. Staking LQTY cho phép người dùng kiếm được một phần lợi nhuận từ giao thức.

Vay LUSD với ETH bằng cách mở Trove.
Bảo hiểm Liquity bằng cách cung cấp LUSD cho Stability Pool để đổi lấy phần thưởng stake.
Liquity để kiếm doanh thu phí trả cho việc vay hoặc đổi LUSD Đổi 1 LUSD lấy 1 USD trị giá ETH khi chốt LUSD giảm xuống dưới 1 USD.

Mô hình hoạt động của Liquity Protocol

Quy trình hoạt động của Liquity

Liquity là một giao thức phi tập trung cho phép người dùng vay LUSD (một stablecoin được neo với USD) dựa trên tài sản thế chấp ETH (Ethereum) với tỷ lệ lãi suất 0%. Giao thức này không tài sản quản lý, không thể thay đổi và không bị quản thúc.

Giao thức Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất và hiệu quả về vốn hơn so với các hệ thống vay khác (tức là cần ít tài sản thế chấp hơn cho cùng một khoản vay).

Thay vì bán ETH để có tiền thanh khoản, bạn có thể sử dụng giao thức để khóa ETH của mình, vay thế chấp để rút LUSD và sau đó hoàn trả khoản vay của bạn vào một ngày trong tương lai.

Ví dụ: Những người vay đầu cơ về sự tăng giá của ETH trong tương lai có thể sử dụng giao thức để tận dụng các vị thế ETH của họ lên đến 11 lần, tăng khả năng kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá. Điều này có thể thực hiện được vì LUSD có thể được vay khi thế chấp ETH, được bán trên thị trường mở để mua thêm ETH và lặp lại.

Sơ đồ quy trình hoạt động của Liquity:

Mô hình hoạt động của dự án Liquity

Gửi ETH: Người dùng gửi ETH vào Liquity. Tỷ lệ tối thiểu của tài sản thế chấp là 110%, điều này có nghĩa là người dùng phải gửi 1.1 ETH cho mỗi 1 LUSD mà họ vay.
Vay LUSD: Người dùng sau đó có thể vay LUSD dựa trên tài sản thế chấp ETH của họ. Người dùng sẽ không cần lãi suất cho các khoản vay trên Liquity, nhưng có một khoản phí ổn định 1% được trả vào Stability Pool.
Thanh toán ETH: Người dùng có thể thanh toán tài sản thế chấp ETH của họ bất kỳ lúc nào bằng cách trả lại khoản vay LUSD và thanh toán khoản phí ổn định.

Cơ chế đảm bảo tính ổn định

Liquity sử dụng nhiều cơ chế để đảm bảo tính ổn định của giao thức, bao gồm:

Thanh lý tức thì: Khi giá ETH giảm xuống dưới 110% tỷ lệ tài sản thế chấp của người dùng, khoản vay của họ sẽ tự động được thanh lý. Điều này giúp ngăn ngừa những tổn thất lớn cho giao thức và các người vay khác.
Stability Pool: Là một kho dự trữ LUSD được sử dụng để mua lại ETH từ người vay khi giá ETH giảm. Điều này giúp ngăn ngừa việc thanh lý và giữ cho giá của LUSD ổn định.
Token LQTY: Token LQTY là token quản trị của giao thức Liquity. Chủ sở hữu LQTY có thể tham gia đặt cược token của họ để kiếm một phần lợi nhuận từ các khoản phí của giao thức.

Phương thức quản lý rủi ro

Liquity là một giao thức DeFi độc đáo và đổi mới mang lại nhiều lợi ích hơn so với các nền tảng cho vay truyền thống. Tuy nhiên, trước khi sử dụng giao thức, cần nhận thức về những rủi ro liên quan đến Liquity.

Một số rủi ro liên quan đến Liquity bao gồm:

Biến động giá: Giá trị của ETH biến động, điều này có nghĩa là giá trị của các khoản vay có tài sản thế chấp cũng có thể biến động. Nếu giá ETH giảm đáng kể, người dùng có thể phải đối mặt với nguy cơ bị thanh lý.
Rủi ro hợp đồng thông minh: Liquity là một giao thức DeFi, điều này có nghĩa là nó được xây dựng trên các hợp đồng thông minh. Mà hợp đồng thông minh là một đoạn code được vận hành trên blockchain của Ethereum, do đó không tránh khỏi khả năng gặp lỗi, sự cố hoặc trường hợp tệ hơn là có thể bị hack.
Rủi ro quản trị: Token LQTY là token quản trị của giao thức Liquity. Điều này có nghĩa là người nắm giữ LQTY có quyền thực hiện các thay đổi trên giao thức. Nếu người nắm giữ LQTY thực hiện các thay đổi nhưng không mang lại lợi ích tốt nhất cho giao thức, điều này có thể làm ảnh hưởng đến giá trị của LUSD và LQTY.

Tổng thể, Liquity là một giao thức DeFi triển vọng với nhiều ưu điểm hơn so với các nền tảng cho vay truyền thống. Tuy nhiên, trước khi sử dụng giao thức Liquity, cần nhận thức về những rủi ro tiềm ẩn đối với những dự án DeFi.

Token LQTY là gì?

LQTY là token phát hành bởi Liquity Protocol. Nó tăng giá trị bởi doanh thu từ các khoản phí được tạo ra bởi hệ thống và thúc đẩy người dùng đầu tiên và các Front-End Operator (các nhà vận hành Front-End).

Lợi nhuận LQTY chỉ được tích lũy cho Stability Providers - tức là người dùng nạp LUSD vào Stability Pool, các Front-End sẽ hỗ trợ công việc nạp tiền này và nhà cung cấp thanh khoản cho giao dịch LUSD:ETH trên Uniswap.

LQTY là phần thưởng dựa trên chức năng đã được lập trình trước của giao thức, không liên quan đến Liquity AG (DAO của dự án Liquity) hay bất kỳ bên thứ ba nào.

Một số thông tin cơ bản về token LQTY

Token name	Liquity
Ticker	LQTY
Blockchain	Ethereum
Token Standard	ERC20
Địa chỉ Contract	0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
Tổng cung	100.000.000 LQTY

Phân phối token LQTY

Không phân phối trực tiếp, không huy động vốn, không bán riêng và bán công khai. Token được phân phối trực tiếp qua hoạt động khai thác từ quá trình staking trên nền tảng.

Đội ngũ phát triển dự án

Robert Lauko là CEO và người sáng lập của Liquity. Ông nắm giữ bằng tiến sĩ Luật từ Đại học Zurich. Trước khi thành lập Liquity, Robert làm việc như một nghiên cứu viên tại DFINITY, nơi ông phát triển dự án Internet Computer (ICP).

Rick Pardoe là đồng sáng lập và nhà phát triển chính của Liquity. Anh có nền tảng về vật lý và kinh tế, và đã làm việc như một nhà phát triển phần mềm cho web và blockchain.

Cách kiếm và sở hữu LQTY Token

Bạn có thể sử dụng các sàn giao dịch để mua và sở hữu token LQTY:

Đối với DEX: Camelot, Uniswap.
Đối với CEX: Binance, Bitget, Gate.io.

Ví lưu trữ LQTY Token

Là token ERC-20, anh em có thể lưu trữ hầu hết ví được nhiều người dùng nhất hiện nay như:

Tổng kết

Liquity Protocol là một nền tảng cho vay phi tập trung, mọi hoạt động vay và cho vay không lãi suất được quản trị bởi các giao thức của hợp đồng thông minh, không giảm sát và quản trị phi tập trung.

Qua bài viết trên, Coin68 đã cung cấp thông tin tổng quan về cách dự án Liquity hoạt động. Hy vọng những thông tin này giúp ích cho các bạn trong quá trình đầu tư. Chúc các bạn may mắn!

Lưu ý: Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ rủi ro trực tiếp và gián tiếp nào. Chúc các bạn thành công!