Uncollateralized Lending là gì? Liệu mô hình cho vay tín chấp có hoạt động hiệu quả trong DeFi?

Các nền tảng cho vay đã trở thành một phần không thể thiếu trong cơ sở hạ tầng của DeFi. Cho đến nay, thị trường hoàn toàn được thống trị bởi một mô hình mà người dùng phải đặt cọc tài sản thế chấp để vay vốn, điều này có thể hạn chế rất nhiều trong phạm vi và tiềm năng phát triển. Trên một phương diện khác, mô hình vay mà không cần tài sản thế chấp (Uncollateralized Lending) là một phân khúc đã được nhiều người lờ đi và chưa được khai thác mạnh mẽ bởi cộng đồng DeFi. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu kỹ về Uncollateralized Lending trong DeFi qua bài viết dưới này nhé!

Tổng quan về Uncollateralized Lending

Uncollateralized Lending là gì?

Uncollateralized lending là hình thức cho vay không có tài sản thế chấp hoặc cũng được biết đến là unsecured loan. Điều này có nghĩa là người vay không cần phải cung cấp tài sản để đảm bảo cho khoản vay của mình. Thay vào đó, người cho vay xem xét khả năng tín dụng của người vay để đánh giá rủi ro và quyết định cho vay.

Điều này khác với hình thức cho vay có thế chấp (collateralized lending), trong đó người vay phải đưa ra một tài sản như nhà đất, ô tô hoặc cổ phiếu làm đảm bảo cho khoản vay. Nếu người vay không thể trả nợ, tài sản mà họ thế chấp sẽ bị bán để thu lại số tiền đã cho vay.

Vậy nên, Uncollateralized Lending có thể được xem là vay tín chấp.

Uncollateralized lending thường được sử dụng trong các khoản vay nhỏ hoặc tín dụng tiêu dùng, như thẻ tín dụng hoặc các khoản vay cá nhân. Khoản vay không thế chấp thường được sử dụng để đáp ứng các nhu cầu tài chính ngắn hạn hoặc cho các mục đích tiêu dùng như mua sắm, đi du lịch, hoặc trả học phí. Vì không có tài sản thế chấp nào để bảo đảm, các khoản vay này thường có lãi suất cao hơn và yêu cầu điều kiện tín dụng tốt hơn để được chấp thuận.

Tuy nhiên, khoản vay không thế chấp thường có lãi suất cao hơn so với các khoản vay có tài sản thế chấp, do rủi ro cho người cho vay cao hơn. Người cho vay thường sẽ yêu cầu người vay có điểm tín dụng tốt và thu nhập ổn định để đảm bảo khả năng trả nợ đúng hạn. Nếu người vay không trả nợ đúng hạn, họ có thể phải đối mặt với phí trễ hạn và các hậu quả khác đến hồ sơ tín dụng của mình.

Bởi vì, mức lãi suất tương đối cao nên khách hàng của việc vay tín chấp là những người cần nhu cầu tiêu dùng nhỏ và trả nợ nhanh, hoặc nhóm khách hàng doanh nghiệp.

Bạn có thể quan tâm:

Mô hình hoạt động của cho Uncollateralized Lending

Cách hoạt động của mô hình Uncollateralized Lending - vay tín chấp là cách hoạt động mua trước trả sau, thẻ tín dụng.

Vay không thế chấp thường có khoản vay từ 1.000 USD đến 100.000 USD (ở Việt Nam là khoảng 5 triệu đến 300 triệu VND) và có thể sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau. Thông thường, tỷ lệ lãi suất hàng năm (APR) dao động từ khoảng 6% đến 36% và thời hạn vay thường kéo dài từ 2 đến 7 năm. Tuy nhiên số tiền vay, lãi suất, thời hạn và mục đích sử dụng được phép khác nhau tùy theo từng tổ chức cho vay, vì vậy người vay nên tìm kiếm các khoản vay phù hợp với nhu cầu của họ.

Nhiều tổ chức cho vay thông báo trước khi đăng ký trực tuyến để bạn có thể so sánh các mức lãi suất khả dụng mà không cần phải nộp đơn và trải qua nhiều lần kiểm tra tín dụng nghiêm khắc. Tùy thuộc vào từng tổ chức, người vay có thể đăng ký vay trực tuyến và nhận được quyết định vay. Vì vay không thế chấp không đòi hỏi tài sản đảm bảo, người vay không cần phải chờ đợi để được định giá tài sản.

Khi khoản vay không thế chấp được chấp thuận, tiền được cấp dưới dạng khoản vay nguyên tắc và lãi suất bắt đầu tích lũy trên toàn bộ số tiền vay. Với thẻ tín dụng không thế chấp và các dòng tín dụng khác, người vay có thể sử dụng tiền theo nhu cầu và lãi suất chỉ tính trên số dư chưa trả. Khoản trả tiền phải được thanh toán hàng tháng và thông thường được báo cáo cho 3 tổ chức lưu trữ dữ liệu tín dụng chính, tuy nhiên có thời gian ân hạn khi báo cáo việc trả chậm.

Vai trò của cho vay không thế chấp

Vay không thế chấp đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tiền cho cá nhân hoặc doanh nghiệp để sử dụng cho các mục đích như trả nợ, đầu tư, mua sắm, du lịch, chi trả chi phí y tế hoặc cho các chi phí phát sinh ngoài dự tính.

Việc cho vay không thế chấp cũng có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy hoạt động kinh tế bởi vì nó giúp các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức tiêu dùng tiền và đầu tư vào các dự án mới mà không cần phải cầm cố tài sản của họ. Điều này giúp tăng cường sức mua của người tiêu dùng và thúc đẩy hoạt động kinh tế chung.

Với vay tín chấp, người vay không cần thế chấp bất kỳ tài sản nào để đảm bảo khoản vay. Thay vào đó, quyết định cho vay dựa trên hồ sơ tín dụng và khả năng thanh toán của người vay. Do đó, vay tín chấp là giải pháp phù hợp cho những người không có tài sản thế chấp để vay tiền hoặc không muốn đặt tài sản của mình dưới sự đảm bảo của khoản vay.

Với vai trò của mình, vay tín chấp giúp cải thiện tình hình tài chính cá nhân và kinh doanh bằng cách cung cấp nguồn tài chính đủ để giải quyết các nhu cầu tài chính khác nhau mà không cần phải đầu tư quá nhiều tài sản hoặc vốn. Tuy nhiên, việc vay tiền cũng cần phải được quản lý cẩn thận để tránh tình trạng nợ nần và ảnh hưởng đến hồ sơ tín dụng của người vay.

Ưu điểm của Uncollateralized Lending

Một số ưu điểm của việc vay không thế chấp bao gồm:

Không cần tài sản thế chấp: Với khoản vay không thế chấp, người vay không cần phải cung cấp tài sản làm thế chấp. Điều này giúp cho người vay không phải lo lắng về việc mất tài sản trong trường hợp không thể thanh toán nợ.
Thủ tục đơn giản: Thường thì quá trình xét duyệt cho vay không thế chấp ít phức tạp hơn so với vay có thế chấp, vì ngân hàng không cần phải đánh giá giá trị tài sản đảm bảo và kiểm tra pháp lý.
Tốc độ xử lý nhanh: Do không có quá trình định giá tài sản và xác minh pháp lý, thủ tục cho vay không thế chấp thường nhanh hơn so với vay có thế chấp.
Sử dụng linh hoạt: Khoản vay không thế chấp thường được sử dụng để thanh toán các khoản chi phí khác nhau, bao gồm trả nợ thẻ tín dụng, thanh toán chi phí y tế hoặc đào tạo, hoặc để sửa chữa nhà cửa.
Không ảnh hưởng đến tài sản: Trong trường hợp không thể trả nợ, người vay không phải lo lắng về việc mất tài sản thế chấp. Thay vào đó, các hành động pháp lý khác như khởi kiện và thu hồi có thể được thực hiện để thu hồi số tiền nợ.
Tăng cường độ tin cậy: Vay không thế chấp có thể giúp người vay tăng điểm tín dụng nếu họ có thể trả nợ đúng hạn. Điều này có thể giúp cải thiện khả năng vay tiền trong tương lai.

Nhược điểm của Uncollateralized Lending

Một số nhược điểm của vay không thế chấp bao gồm:

Tỷ lệ lãi suất cao hơn: Vì không có tài sản cầm cố để đảm bảo cho khoản vay, các khoản vay không thế chấp thường có tỷ lệ lãi suất cao hơn so với các khoản vay có thế chấp. Điều này có nghĩa là khoản vay không thế chấp sẽ tốn cho bạn nhiều tiền hơn trong thời gian trả nợ.
Yêu cầu mức tín dụng cao hơn: Để được chấp thuận vay không thế chấp, người vay thường phải có mức tín dụng cao hơn so với các khoản vay có thế chấp. Điều này có nghĩa là nếu bạn có mức tín dụng thấp hoặc lịch sử tín dụng xấu, khả năng bạn sẽ bị từ chối vay không thế chấp là rất cao.
Hạn chế về số tiền vay: Mức độ rủi ro cao hơn khi cho vay không thế chấp là một trong những lý do mà các khoản vay này thường có giới hạn về số tiền được vay. Điều này có nghĩa là nếu bạn cần một khoản vay lớn, bạn có thể không thể được phê duyệt vay không thế chấp.
Không có tài sản để đảm bảo cho khoản vay: Khi không có tài sản nào được thế chấp để bảo đảm cho khoản vay, người vay không có thể bị mất tài sản nếu không trả nợ đúng hạn. Điều này có nghĩa là nếu bạn không có khả năng trả nợ, bạn có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng, bao gồm bị truy tố hình sự hoặc mất đi các tài sản khác.

Áp dụng Uncollateralized Lending và thị trường DeFi

DeFi Uncollateralized Lending là gì?

Trong DeFi, Uncollateralized Lending được thực hiện thông qua các giao thức tài chính phi tập trung (decentralized financial protocols). Điều này có nghĩa là việc cho vay được thực hiện trên blockchain và không cần phải thông qua các tổ chức tài chính trung gian như ngân hàng hay các cơ quan tài chính khác.

Bằng cách này, DeFi Uncollateralized Lending có thể mang lại tính minh bạch, khả năng tiếp cận người dùng toàn cầu, phí giao dịch và lãi suất tối ưu hơn do loại bỏ sự tham gia của các tổ chức tài chính.

Mô hình hoạt động của Uncollateralized Lending trong DeFi

Mô hình hoạt động của Uncollateralized Lending

Khác biệt với thị trường truyền thống, thì trong thị trường crypto, đặc biệt là DeFi, các sản phẩm hoặc dự án phát triển trong ngách Uncollateralized Lending chỉ cung cấp dịch vụ cho các tổ chức doanh nghiệp trong phục vụ trong thị trường crypto và có ứng dụng công nghệ blockchain.

Lý do cho sự tách biệt là về vấn đề pháp lý và khả năng quản lý rủi ro trong việc sử dụng và thu hồi nguồn vốn. Trong thị trường crypto, các sản phẩm cho vay có mô hình hoạt động khá rủi ro, đặc biệt các hoạt động dành cho khách hàng nhỏ lẻ, vì nếu sự kiện vỡ nợ xảy ra, thì những nhà đầu tư nhỏ lẻ là những khách hàng không có khả năng chi trả cho khoản nợ nhất.

Đối với các khách hàng dạng tổ chức, thì các dự án DeFi Uncollateralized Lending có thể thông qua bên thứ 3 để xác thực điểm tín dụng để giảm rủi ro và có thể nhớ pháp luật can thiệp.

Vậy nên, trong DeFi, mô hình Uncollateralized Lending chỉ có thể hoạt động 1 chiều.

So sánh DeFi Uncollateralized Lending và vay tín chấp trong thị trường truyền thống

DeFi Uncollateralized Lending và vay tín chấp bình thường là hai hình thức vay không thế chấp khác nhau. Dưới đây là một số sự khác nhau giữa hai hình thức vay này:

Tính minh bạch: DeFi Uncollateralized Lending mang lại tính minh bạch cao hơn bởi vì nó được thực hiện trên blockchain, nơi mọi giao dịch đều được ghi lại công khai. Ngược lại, vay tín chấp bình thường thường cần nhiều thủ tục và tài liệu giấy tờ để hoàn tất, làm cho quá trình vay trở nên khó khăn hơn và ít minh bạch hơn.
Độ tiếp cận: DeFi Uncollateralized Lending cho phép bất kỳ ai có kết nối internet và một ví tiền mã hóa truy cập vào nền tảng. Trong khi đó, vay tín chấp bình thường yêu cầu người vay phải có một hồ sơ tín dụng tốt để được phê duyệt.
Phí và lãi suất: DeFi Uncollateralized Lending có thể cung cấp lãi suất tốt hơn và phí giao dịch thấp hơn so với vay tín chấp bình thường. Tuy nhiên, điều này còn phụ thuộc vào thị trường và độ tin cậy của các nền tảng DeFi. Vay tín chấp lãi suất cao.
Tính an toàn: Vay tín chấp truyền thống thường yêu cầu khắt khe về điểm tín dụng của tổ chức và người dùng. Ngược lại, DeFi Uncollateralized Lending không yêu cầu sự thế chấp tài sản và mức tín dụng tương đối thấp, tuy nhiên, điều này đồng nghĩa với việc rủi ro cho các nhà cho vay cũng tăng lên.

Tóm lại, DeFi Uncollateralized Lending và vay tín chấp bình thường đều có những ưu và nhược điểm riêng. Người vay nên xem xét các yếu tố và lựa chọn hình thức vay phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của mình.

Các dự án DeFi Uncollateralized Lending cần quan tâm

TrueFi

TrueFi là một nền tảng Uncollateralized Lending phát triển trên mạng Ethereum, được xây dựng bởi công ty Dharma Labs. TrueFi cho phép các nhà đầu tư vay tiền mà không cần tài sản thế chấp, và cho phép các nhà đầu tư khác đầu tư vào các khoản vay này để kiếm lợi nhuận.

Dự án TrueFi

Mô hình hoạt động của TrueFi giống như một dịch vụ cho vay truyền thống, nơi người cho vay và người vay đàm phán về điều kiện vay tiền. Tuy nhiên, với TrueFi, các giao dịch vay được thực hiện trên blockchain và thông qua một hợp đồng thông minh, giúp đảm bảo tính toàn vẹn và minh bạch của giao dịch.

Maple Finance

Maple Finance là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) cho vay tín chấp không thế chấp trên blockchain Ethereum và Solana. Nền tảng này cung cấp các giải pháp tài chính cho các tổ chức, nhà đầu tư, và các cá nhân trên toàn thế giới.

Dự án Maple Finance

Maple Finance cho phép các nhà đầu tư vay tiền một cách nhanh chóng và dễ dàng bằng cách sử dụng đồng tiền mã hóa được bảo đảm bởi các hoạt động cho vay, tạo ra một mô hình độc đáo cho vay tín chấp không thế chấp trên blockchain.

Maple Finance cũng cung cấp các cơ hội đầu tư cho người dùng bằng cách cho phép họ đầu tư vào các khoản vay thông qua một giao diện đơn giản và dễ sử dụng.

Goldfinch Protocol

Goldfinch là Uncollateralized Lending Protocol Giao thức này cung cấp cho người dùng khả năng vay mà không cần tài sản đảm bảo, dựa trên một mô hình cho vay xã hội.

Dự án Goldfinch

Goldfinch tập trung vào việc cung cấp các khoản vay cho các nhóm người không được phục vụ bởi các ngân hàng truyền thống hoặc không có tài sản để đảm bảo cho vay. Điều này có nghĩa là những người không có quyền truy cập vào tài sản đảm bảo truyền thống có thể vay tiền một cách dễ dàng hơn với Goldfinch.

Goldfinch sử dụng một hệ thống đánh giá rủi ro để đánh giá khả năng trả nợ của người vay và xác định các khoản vay sẽ được tài trợ bởi các nhà đầu tư. Người vay có thể trả nợ bằng bất kỳ loại tiền mã hóa nào được chấp nhận trên nền tảng Ethereum, và họ chỉ phải trả lãi suất nếu khoản vay được tài trợ thành công.

Tổng kết

Qua bài viết trên, Coin68 đã cung cấp cho các bạn một kiến thức tổng quan về thế nào là Uncollateralized Lending trong thị trường crypto. Hy vọng những kiến thức này sẽ giúp ít cho các bạn trong quá trình tìm hiểu về một dự án nào đó trong thị trường blockchain này.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!