Sàn phi tập trung thường là cổng kết nối đến các lĩnh vực tài chính trong hệ sinh thái DEFI của bất kỳ blockchain nào. Đối với hệ sinh thái Solana, ngoài sàn DEX nổi tiếng như Serum hay Raydium. Thì dự án Orca Dex cũng đồng thời là một sàn được nhiều người chọn sử dụng với với sự cách tân với phương thức cung cấp thanh khoản tập trung như Uniswap V3. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu kỹ thông tin chi tiết về dự án Orca qua bài viết này nhé! 

Tổng quan về dự án Orca

Dự án Orca là gì?

Dự án sàn giao dịch phi tập trung Orca là một trong những sàn giao dịch AMM nổi bật được phát triển trên nền tảng Blockchain Solana. Không chỉ vậy, dự án Orca sử dụng cơ chế Fair Price Indicator cung cấp cho người dùng một nơi giao dịch trao đổi Token rẻ hơn, nhanh chóng hơn bất kỳ sàn DEX nào trên Ethereum.

Bên cạnh tính năng cơ bản của các DEX như Swap token, Add Liquidity Pool, thì dự án Orca đặc biệt quan tâm tới trải nghiệm của người dùng, và đồng thời hỗ trợ các native tokens và các stablecoin khác trên hệ sinh thái của Solana.

Điểm đặc biệt của dự án Orca

Được xây dựng trên Solana và cơ chế Fair Price

Dự án Orca hiện đang được cộng đồng mong đợi bởi sự phát triển không ngừng của mình, các đặc điểm nổi bật của Orca như:

• Tối ưu chi phí giao dịch: việc trao đổi token trên Orca có phí rẻ hơn bất kỳ DEX nào trên Ethereum. 
• Độ trượt giá thấp (xấp xỉ 1%) và được cảnh báo bằng cơ chế Fair Price khi đáp ứng được điều kiện
• Giá mỗi token có nằm trong 1% tỷ giá được báo giá bởi CoinGecko không?
• Tác động về giá do giao dịch này gây ra có nhỏ hơn 1% không?
• Cung cấp thanh khoản cho Orca để nhận phí giao dịch.
• Là một AMM DEX chủ lực của cả hệ sinh thái Solana.

Một điểm đặc biệt khác của dự án Orca, đó là nhà giao dịch có thể nhập chi tiết lệnh giao dịch trên thanh Magic Bar để đưa đến các token cần thiết mà không phải chọn thủ công.

Whirlpools – Cơ chế thanh khoản tập trung

Không giống các cơ chế Liquidity Pool của AMM tiêu chuẩn, những Liquidity Provider của Whirlpools sẽ phải cạnh tranh để dành lấy Trading Fees – phí giao dịch, và Token Emission được chia cho các nhà cung cấp thanh khoản theo các thông số của khoản tiền gửi của họ.

Với cấu trúc Concentrated Liquidity và Leverage, người dùng có thể thắt chặt vùng giá – Price Range ở xung quanh giá Token hiện tại sẽ nhận được một phần phí và ưu đãi cao hơn. Mặt khác, chúng dễ bị tổn thất do Divergence Loss (còn được gọi là Impermanent Loss hoặc IL).

Đối với Whirlpools, người dùng sẽ nhận được NFT thay vì LP token như các AMM Pool cơ bản. NFT này là đại diện cho LP Token và đồng thời có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp, Tuy nhiên, bạn nên nghĩ kỹ trước khi bán nó, bởi vì điều này cũng đại diện cho việc bạn bán đi sở hữu thanh khoản của bạn và không rút lại được Token mà bạn dùng để thanh khoản.

Khi đóng vị thế và rút thanh khoản của bạn ra khỏi Pool, bạn có thể chọn việc không đốt NFT và giữ nó trong ví của bạn. Tuy nhiên, NFT này không còn là đại diện cho thanh khoản của bạn

Khi tham gia vào Whirlpools của dự án Orca, mỗi người dùng có thể chọn giới hạn trên và giới hạn dưới cho tính thanh khoản của họ. Cần lưu ý các giới hạn không được tùy ý: người dùng phải chọn giữa một tập hợp các tick rời rạc được phân bổ đồng đều.

Tính năng và cách sử dụng Orca để tối đa lợi nhuận

Để sử dụng các tính năng cơ bản của dự án Orca bạn nên có Ví tiền điện tử như:

• Phantom: https://phantom.app/
• Slope: https://slope.finance/

Sau khi sở hữu Ví thì bạn có thể tương tác với dự án Orca với các mục đích sau:

• Swap – trao đổi Token
• Pool – Liquidity Farming Cơ bản
• Whirlpools – Tăng khả năng Farming

Đối với cơ chế SWAP

Đây là một cơ chế thuộc cách vận hành AMM nhưng dự án Orca đã tích hợp thêm cơ chế Fair Price dùng để ổn định giá Token và cảnh báo người dùng nếu có sự chênh lệch quá lớn giữ giá Token trên sàn DEX Orca và giá hiển thị trên Coingecko.

Để sử dụng tính năng này, bạn cần truy cập vào trang chủ của dự án Orca:  https://www.orca.so/ 

Đầu tiên bạn cần kết nối với ví Phantom hoặc Slope bạn đã tạo trên tại vị trí (1).

Bạn chuyển vào giao diện Swap của dự án Orca tại vị trí (2)

Vị trí (3) là Magic Bar, nơi mà bạn có thể nhập chi tiết lệnh giao dịch để đưa đến các token cần thiết mà không cần làm thủ công như các sàn Dex khác. Magic Bar này giống như Search Bar giúp bạn tránh những token giả mạo.

Vị trí (4) hiển thị giao diện để Swap lấy token cần thiết cho nhu cầu của bạn cho dù là từ Token này qua token khác hoặc giữa các Stablecoin giúp bạn giữ mức trượt giá thấp nhất.

Vị trí (5) hiển thị số lượng token trên Solana và đồng thời hiển thị số lượng token nằm trong ví mà bạn đang nắm giữ.

Cung cấp và rút thanh khoản cho Pool thông thường

Cung cấp thanh khoản cho Liquidity Pool

Lưu ý: Vì khả năng Impermanent Loss khá cao trong thị trường tiền điện tử, bạn có thể không được đảm bảo lợi nhuận dương!

Lưu ý: Khi đang cung cấp thanh khoản bạn không thể chuyển đi Token LP (NFT) của bạn và rút tiền từ tài khoản khác!

Nhấp vào Pool bạn chọn ở đầu màn hình chính, chọn Pool mà bạn muốn cung cấp thanh khoản và sau đó nhấp vào “Deposit“.

Nhập số lượng Token bạn muốn Deposit vào Pool như ảnh chụp màn hình sau (bạn cần có hai Token bạn muốn cung cấp thanh khoản). Nhấp vào “Deposit” và sau đó nhấp vào “Approve” để hoàn tất xác nhận trong ví của bạn.Cũng trên trang này, bạn có thể xem APY dựa trên 30 ngày qua.

Khi hoàn tất, bạn sẽ thấy thông tin thanh khoản của mình xuất hiện ở phần giữa và phần trên của trang.

Rút thanh khoản của Liquidity Pool

Nếu bạn muốn Rút Token từ Pool, hãy nhấp vào nút “Withdraw” như hình ảnh bên dưới:

Sau đó chọn số tiền cần Rút, bấm “Withdraw” rồi bấm “Aprove” để xác nhận giao dịch trong ví. Đồng thời, bạn có thể thấy tổng số Token bạn có thể nhận được sau khi rút tiền (bao gồm cả LP Token mà bạn đã cung cấp và Token Reward).

Khai thác thanh khoản trên Whirlpools

Whirlpools là cơ chế cung cấp thanh khoản tập trung giống như Ethereum Uniswap V3. Để Farming trên Whirlpools chọn Pool bạn thích trong giao diện của Whirlpools và nhấn “Deposit”

Tiếp theo bạn chọn 1 chiến lược đầu tư phù hợp với khẩu vị đầu tư của bạn:

• Active: Bạn kiếm được phần thường nhiều nhưng lại dễ bị Impermanent Loss. Cần phải thường xuyên cân bằng lại nguồn vốn
• Passive: Bạn kiếm ít hơn nhưng lại bền vững hơn.

Custom: Bạn tự định ra chiến lược đầu tư bằng cách kéo 2 thanh màu vàng

Tiếp theo bạn chọn “Next step: Choose amount” để đưa token của bạn vào Pool (Ở đây mình chọn Passive để làm mẫu)

Tại đây, bạn chọn số lượng SOL và USDC có giá trị trương đương với nhau để Farming

Tiếp đó, bạn chọn “Preview” để xem tỉ lệ nhận được thưởng từ tổng tài sản bạn để vào

Tại đây khi bạn đã đồng ý với mức lãi suất này cùng với tỉ lệ phần thưởng, bạn nhấn “Confirm deposit”.

Sau khi Deposit thành công, có NFT đại diện cho thanh khoản của bạn (Lưu ý: không nên bán NFT trước khi bạn rút lấy thanh khoản của bạn)

Để rút lấy thanh khoản từ NFT bạn cần vào phần: “Whirlpools” – “Portfolio” rồi chọn “Withdraw”

Rồi bạn chọn số lượng token mà bạn muốn rút “Withdraw”

 

Thông tin cơ bản của Token ORCA

Token ORCA Key Metrics

• Token name: Orca token
• Ticker: ORCA
• Blockchain: Solana
• Token standard: SPL
• Token type: Utility, Governance token
• Địa chỉ contract: orcaEKTdK7LKz57vaAYr9QeNsVEPfiu6QeMU1kektZE
• Total Supply: 100,000,000 ORCA

Token ORCA Allocation

• Cộng đồng, Thanh khoản, Phần thưởng khuyến khích, Airdrop: 66.1%.
• Team: 20%.
• Series A: 9.6%.
• Cố vấn: 4.3%.

Token ORCA Use Case

Token ORCA là token governance dùng để quản trị toàn bộ hệ sinh thái của dự án Orca. Đồng thời là một token Reward cho việc bạn thêm thanh khoản cho Pools của dự án Orca

Nơi mua bán và lưu trữ token ORCA

Hiện tại, Token ORCA đã được bán trên các Sàn CEX lớn như: FTX, Coinbase, hoặc MEXC và GATE.io. Các nhà đầu tư có thể chọn lấy sàn họ thích để có thể linh hoạt sở hữu token ORCA.

Tuy nhiên, bạn có thể sở hữu token ORCA bằng cách giao dịch trực tiếp token ORCA trên Native DEX của nó tại đây: https://www.orca.so/  

Bên cạnh đó, sau khi sở hữu token ORCA bạn có thể lưu trữ Token ORCA trên các ví như Phantom, Slope, hay Coin98, hoặc Metamask để kết nối dễ dàng với sàn DEX và tối ưu hóa lợi nhuận.

Lộ trình phát triển của dự án ORCA

• Ngày 09/08/2021: Retroactive Airdrop.
• Ngày 09/08/2021 – 10/08/2021: Ra mắt Market-making trên Serum để định giá cho ORCA trong pool.
• Ngày 11/08/2021: Triển khai các Aquafarm pools (các Liquidity Pools hiện có thể thay đổi thanh khoản và thực hiện các lệnh deposit mới).
• Ngày 12/08/2021: Phát hành ORCA token từ Aquafarms.

Hiện dự án vẫn chưa cập nhật roadmap trong thời gian sắp tới.

Đội ngũ phát triển dự án ORCA

Orca được xây dựng và tài trợ bởi Solana Foundation dưới sự điều hành của Founder & CEO của Solana, ông Anatoly Yakovenko.

Bên cạnh đó, đội ngũ dự án gồm các kỹ sư phần mềm có kinh nghiệm chuyên sâu về giao thức blockchain, gồm có:

• Anatoly Yakovenko: Founder và CEO của Solana
• Yutaro Mori: Đồng sáng lập Orca, một kỹ sư phần mềm được đào tạo chuyên sâu về tài chính, đồng thời là người triển khai Smart Contract ở UMA.
• Grace Kwan (nickname là Ori): Đồng sáng lập – Head of Product của Orca.
• Michael Hwang (nickname là tmoc): Nhân viên đầu tiên của Orca với nhiều năm kinh nghiệm ở các công ty startup nhỏ và những “gã khổng lồ” như Google.
• Milan Patel (nickname là Milan): Những người dẫn đầu của Orca, đã tốt nghiệp bằng Kinh tế Quốc tế tại Georgetown, có kinh nghiệm làm việc cho các ngân hàng lớn tại McKinsey.

Các nhà đầu tư và đối tác phát triển dự án

Orca gọi vốn $18M đến từ: Polychain Capital, placeholder, Three Arrow Capital, Sino, Jump Capital, Collab+Currency, Deffiance Capital, Zee Prime Capital, Coinbase, Solana.