MUX Protocol (MCB) là gì? Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung

MUX Protocol là một trong những sàn giao dịch hợp đồng tương lai nổi bật trên Arbitrum. Vậy dự án này có gì nổi bật, các bạn hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết này nhé!

MUX Protocol (MCB) là gì? Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung

MUX Protocol (MCB) là gì?

MUX Protocol là nền tảng giao dịch giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với khả năng cung cấp tính thanh khoản sâu, chi phí giao dịch được tối ưu hóa, đòn bẩy lên đến hơn 100 lần, tùy chọn thị trường đa dạng và các tính năng tổng hợp độc đáo như định tuyến vị trí thông minh. 

MUX Protocol (MCB) là gì?

MUX Protocol có 2 thành phần chính:

• MUX Leveraged Trading Protocol: Giao thức giao dịch đòn bẩy phi tập trung cung cấp giao dịch không tác động đến giá, đòn bẩy lên đến hơn 100 lần.

• MUX Leveraged Trading Aggregator: Giao thức phụ của MUX Protocol với tính năng tự động chọn tuyến thanh khoản phù hợp nhất giúp giảm thiểu chi phí tổng hợp cho nhà giao dịch đồng thời đáp ứng nhu cầu mở vị thế. Công cụ này cũng có thể cung cấp thêm tiền ký quỹ cho các nhà giao dịch để tăng đòn bẩy lên tới 100 lần.

Mô hình hoạt động của MUX Protocol

MUX Protocol hoạt động dựa trên 3 cơ chế chính, bao gồm: Universal Liquidity, Multi-Asset Pool và Dark Oracle.

Universal Liquidity

Các giao thức hoạt động trên nhiều blockchain thường gặp tình trạng phân tán thanh khoản. MUX Protocol giải quyết vấn đề này bằng cách thống nhất thanh khoản trên các chain khác nhau bằng cách sử dụng broker module, đây là bot giám sát thanh khoản dành riêng cho giao dịch ký quỹ. Sau khi nhà giao dịch đặt lệnh, broker module sẽ tính toán tính thanh khoản sẵn có trên các chain được triển khai và thực hiện lệnh nếu nó có thể đáp ứng quy mô vị thế. Cơ chế Universal Liquidity mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn trên tất cả các mạng được triển khai mà không cần di chuyển tài sản giữa các chain khác nhau.

Giả sử dự án có 4 pool: Arbitrum, Avalanche, BNB Smart Chain và Fantom, mỗi pool chứa 10 ETH và 5 ETH hiện được dự trữ cho các vị thế hoạt động. Khi broker module quan sát tất cả các mạng được triển khai, nó sẽ xác định tổng thanh khoản chung (universal Liquidity) là 40 ETH và thanh khoản khả dụng là 35 ETH. Nếu nhà giao dịch đặt lệnh long 20 ETH trên Arbitrum, quy trình sau sẽ diễn ra:

Sau khi lệnh được gửi trên chuỗi, broker module sẽ tiến hành xử lý lệnh đó.

• Broker module sẽ kiểm tra xem thanh khoản chung có đáp ứng yêu cầu về quy mô đặt hàng hay không.

• Tổng thanh khoản chung là 40 ETH (10 + 10 + 10 + 10) và thanh khoản chung hiện có là 35 ETH (40 - 5)

• 35 ETH lớn hơn yêu cầu của đơn đặt hàng là 20 ETH và do đó, broker module sẽ tiến hành thực hiện đơn đặt hàng.

Multi-Asset Pool

Multi-Asset Pool luôn được thế chấp hoàn toàn bằng danh mục tài sản blue-chip và stablecoin. Khi các nhà giao dịch mở các vị thế có đòn bẩy, pool sẽ dự trữ tài sản cần thiết cho đến khi vị thế đó được đóng. Nếu vị thế của nhà giao dịch có lợi nhuận thì khi đóng lệnh, nhà giao dịch có thể rút tài sản thế chấp và lợi nhuận từ tài sản dự trữ. Nếu vị thế của nhà giao dịch bị thua lỗ, khi đóng vị thế, nhà giao dịch sẽ thanh toán khoản lỗ bằng tài sản thế chấp.

Để quản lý rủi ro, các vị thế mua và bán theo từng thị trường sẽ có giới hạn lãi suất mở. Giới hạn sẽ không vượt quá khả năng thanh khoản gộp, do đó pool luôn có khả năng thanh toán lợi nhuận cho nhà giao dịch.

Dark Oracle

MUX Protocol sử dụng dark oracle để tổng hợp nhiều nguồn cấp giá khác nhau nhằm đảm bảo tính chính xác và ổn định về giá. Dark Oracle là một private price oracle không hiển thị công khai giá của tài sản trong pool và mục đích chính là ngăn chặn hoạt động front-running. Ngoài ra, dark oracle cũng loại bỏ các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, cho phép giao dịch không ảnh hưởng đến giá. Khi các nhà giao dịch đặt hàng, broker module sẽ lấy giá từ dark oracle và thực hiện các đơn đặt hàng mà không ảnh hưởng đến giá.

Tình hình hoạt động của MUX Protocol

TVL của MUX Protocol đã liên tục cho thấy sự tăng trưởng và hiện tại đã đạt mốc 61,46 triệu USD.

TVL của MUX Protocol. Nguồn: DefiLlama (23/11/2023)

MUX Protocol hoạt động chủ yếu trên Arbitrum, khối lượng giao dịch của nền tảng này từ tháng 4 đến nay trên Arbitrum liên tục thể hiện sự vượt trội so với trên các blockchain khác như: BNB Smart Chain, Avalanche, Fantom, Optimism.

Khối lượng giao dịch trên các blockchain khác nhau của MUX Protocol. Nguồn: DefiLlama (23/11/2023)

Kể từ tháng 4/2023 đến nay, phí giao dịch bình quân mà giao thức thu được mỗi tháng luôn ở mức trên 1 triệu USD. Ngoài ra, doanh thu bình quân trong cùng khoảng thời gian này cũng luôn trên 400 nghìn USD mỗi tháng.

Phí giao dịch và doanh thu của MUX Protocol. Nguồn: DefiLlama (23/11/2023)

Tokenomics của MUX Protocol

Các loại token của MUX Protocol

MUX Protocol có 4 loại token: MCB. MUX, MUX và MUXLP.

MCB

MCB là token chính của giao thức. Người dùng có thể khóa MCB để nhận veMUX, token này cho phép họ nhận thu nhập từ giao thức và phần thưởng dưới dạng MUX token.

Nguồn cung của MCB token:

• Tổng cung: 4.803.144

• Cung lưu hành: 3.803.144 

• Dự trữ: 1.000.000

MUX

MUX là token thưởng của MUX Protocol, token này không thể chuyển nhượng. Người dùng có thể nhận được MUX token bằng cách hold veMUX hoặc stake MUXLP.

Giới hạn cung hiện tại cho MUX token là 1.000.000 và lượng phát thải hàng ngày là 1.000. 

veMUX

veMUX là token quản trị giao thức, token này không thể chuyển nhượng. Người dùng có thể lock MCB token hoặc MUX token để nhận được veMUX. Hold veMUX sẽ cho phép người dùng nhận thêm thu nhập từ giao thức và phần thưởng dưới dạng MUX token. 

Phí giao dịch thu được trên giao thức sẽ được phân bổ cho chủ sở hữu veMUX.

MUXLP

MUXLP là LP token của giao thức. Người dùng có thể stake loại token này để kiếm thu nhập từ giao thức và phần thưởng dưới dạng MUX token. Phí giao dịch thu được trên giao thức sẽ được phân bổ cho MUXLP staker.

Thông tin cơ bản về MCB token

Ví lưu trữ MCB token

Các bạn có thể lưu trữ token này trên các loại ví sau: ví sàn, MetaMask, Coin98 Wallet, Trust Wallet.

Mua bán MCB token ở đâu?

Hiện tại MCB được giao dịch tại nhiều sàn giao dịch khác nhau với tổng volume giao dịch mỗi ngày khoảng 193 nghìn USD. Các sàn giao dịch niêm yết token này bao gồm: Uniswap, PancakeSwap, MEXC, BingX, CoinEx, Balancer,...

Nhà đầu tư

Trong vòng gọi vốn đầu tiên vào tháng 5/2021, MUX Protocol đã nhận được đầu tư từ nhiều quỹ hàng đầu trong thị trường crypto như: Delphi Digital, Binance Labs, Multicoin Capital, IOSG Ventures,...

Nhà đầu tư

Gần đây nhất vào tháng 10/2023, dự án này đã nhận được 4,93 triệu USD tiền tài trợ từ Arbitrum Foundation.

Tổng kết

MUX Protocol là giao thức giao dịch hợp đồng tương lai được ra mắt vào năm 2021. Mặc dù có mặt trên 5 blockchain khác nhau nhưng volume giao dịch của dự án này chủ yếu trên Arbitrum. Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. 

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn.