BTC Dominance (BTC.D) là gì? Tổng hợp những điều người mới cần biết về Bitcoin Dominance

BTC Dominance hay BTC.D là chỉ số phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin (BTC) so với tổng số vốn hóa thị trường crypto. Vậy BTC Dominance ảnh hưởng như thế nào đến thị trường crypto, hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!

BTC Dominance (BTC.D) là gì? Tổng hợp những điều người mới cần biết về Bitcoin Dominance

BTC Dominance là gì

BTC Dominance hay BTC.D (tạm dịch sang tiếng Việt có nghĩa là ưu thế thống trị của BTC) là tỷ lệ phần trăm vốn hoá mà Bitcoin chiếm trên tổng vốn hoá của toàn bộ thị trường crypto. BTC Dominance là một trong những chỉ số phổ biến được khá nhiều Holder và Trader sử dụng cho chiến lược giao dịch của họ. 

Thông qua chỉ số BTC Dominance nhà đầu tư có thể quan sát được dòng tiền đang di chuyển đến đâu để đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý.

Cách tính BTC Dominance

Công thức tính BTC Dominance như sau:

BTC.D = (Vốn hóa thị trường Bitcoin / Vốn hóa toàn thị trường crypto) * 100

Lấy ví dụ tổng vốn hóa thị trường crypto là 1400 tỷ USD và vốn hóa thị trường BTC là 800 tỷ USD.

BTC.D = (800/1400) * 100 ≈  57.1%

Dựa vào công thức trên đây, nhà đầu tư có thể dễ dàng tính được tỷ lệ BTC Dominance. Tuy nhiên, đã có rất nhiều website, công cụ giúp tính toán chỉ số này một cách tự động như: CoinMarketCap, TradingView, CoinGecko, Coin360,...

Chỉ số BTC Dominance trên CoinMarketCap

Chỉ số BTC Dominance trên Coin360

Ý nghĩa của BTC Dominance

Bitcoin đóng vai trò là viên gạch đầu tiên xây dựng nên thị trường tiền mã hoá. So với các loại altcoin khác trên thị trường, Bitcoin có tỉ lệ biến động ít hơn và thường giữ được giá trị trong thời gian tương đối dài. Đây cũng chính là lý do khiến BTC Dominance luôn đóng vai trò quan trọng trong các quyết định của nhà đầu tư trong thị trường crypto.

BTC Dominance giúp nhà đầu tư hiểu được dòng tiền đang di chuyển đến đâu trong thị trường crypto.

• Khi BTC Dominance tăng lên, đó là dấu hiệu của việc dòng tiền đang đổ vào BTC.

• Khi BTC Dominance giảm xuống, đó là dấu hiệu dòng tiền đổ vào các altcoin hoặc stablecoin.

Do đó, nhà đầu tư phải luôn chú ý chỉ báo BTC Dominance để có thể nắm bắt xu hướng của thị trường và đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả nhất.

Các yếu tố ảnh hưởng đến BTC Dominance

• Tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý nhà đầu tư đóng vai trò chính trong việc xác định sự thống trị thị trường của Bitcoin. Khi nhà đầu tư lạc quan về Bitcoin, họ có nhiều khả năng mua và nắm giữ tài sản này, điều này có thể làm tăng vốn hóa thị trường và do đó, tăng sự thống trị của Bitcoin. Mặt khác, khi tâm lý nhà đầu tư bi quan, họ ít có khả năng nắm giữ tài sản này, điều này có thể dẫn đến giảm vốn hóa thị trường và do đó, giảm sự thống trị của Bitcoin.
  
  
• Pháp lý: Môi trường pháp lý mà Bitcoin hoạt động cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến sự thống trị của nó. Nếu các cơ quan quản lý ủng hộ Bitcoin, điều này có thể khuyến khích nhiều người đầu tư vào Bitcoin, cho phép Bitcoin duy trì sự thống trị của mình. Ngược lại, nếu các cơ quan quản lý có chính sách thù địch với Bitcoin, điều này có thể làm nản lòng các nhà đầu tư, làm giảm vốn hóa thị trường và do đó, giảm sự thống trị của Bitcoin.
  
  
• Sự chấp nhận: Khi ngày càng nhiều người chấp nhận Bitcoin, vốn hóa thị trường của nó tăng lên, cho phép nó duy trì sự thống trị của mình. 
  
  
• Cung và cầu: Cung và cầu cũng là những yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin. Nếu nhu cầu đối với Bitcoin tăng lên, điều này có thể làm tăng giá và vốn hóa thị trường của nó, cho phép Bitcoin duy trì sự thống trị của mình. Ngược lại, nếu nhu cầu đối với Bitcoin giảm xuống, điều này có thể dẫn đến sự giảm giá và vốn hóa thị trường, làm giảm sự thống trị của Bitcoin.
  
  
• Sự phát triển của các altcoin: Sự ra đời và phát triển mạnh mẽ của các altcoin như ETH, SOL, BNB đã góp phần làm giảm chỉ số Bitcoin Dominance so với giai đoạn đầu phát triển của Bitcoin.

Những mốc thời gian tương tác giữa BTC Dominance và giá trị của BTC

Mối tương quan giữa BTC Dominance và giá trị của BTC qua các mốc thời gian như sau:

• Trước 2017, thị trường chưa xuất hiện nhiều altcoin và tỷ lệ BTC Dominance luôn xấp xỉ 90%. Điều này chứng tỏ thị trường crypto lúc này chỉ lòng tin tập trung toàn bộ vào Bitcoin.

• Giữa năm 2017, hoạt động ICO bùng nổ và tỷ lệ BTC Dominance có lúc xuống thấp nhất là 37.85%. Chỉ số thống trị của Ethereum lên đến 30.67% ngay lúc này vì nhu cầu mua ETH để tham gia ICO tăng rất mạnh.

• Tháng 12/2017, BTC Dominance phục hồi đến 67.5%, đạt mức cao nhất trong 6 tháng cuối năm 2017 và đầu năm 2018. Bởi vì khi đó Bitcoin tăng mạnh liên tục và đỉnh điểm lên đến 20.000 USD.

• Giữa tháng 1/2018, BTC Dominance giảm xuống mức thấp nhất mọi thời điểm chỉ còn 32.8%. Nguyên nhân là mọi altcoin lúc đó đều được bơm giá rất mạnh và có những altcoin tăng giá hơn 100 lần so với 2017. Từ đây, những nhà đầu tư bị thu hút bởi lợi nhuận khủng mà bán Bitcoin để mua vào altcoin.

• Tháng 4/2018, BTC Dominance tăng đến mức cao nhất năm 2018 là 45.72% nhờ vào đợt tăng giá từ 6.600 USD lên đến gần 10.000 USD. Sau đợt giảm dài hạn thì việc Bitcoin tăng giá trở lại mang đến nhiều niềm tin cho nhà đầu tư nên họ đổ xô mua vào khiến chỉ số này nhanh chóng tăng lên.

• Tháng 7/2018, BTC Dominance đạt mức cao nhất trong năm 2018 với con số là 47,3%. Thời điểm đó, rất nhiều tin tức tốt về Bitcoin lan truyền mạnh mẽ đặc biệt với hy vọng được SEC chấp thuận mở quỹ ETF.

• Tháng 3/2019, chỉ số BTC Dominance ở mức 50.3% và có nhiều chuyên gia cho rằng do giá của các altcoin giảm. Từ đây, những nhà đầu tư chuyển dòng tiền vào BTC để đảm bảo sự an toàn về nguồn vốn.

• Tháng 03/2020, BTC Dominance tăng lên đến gần 74% khi giá BTC tăng từ 17.000 USD tăng lên 41.000 USD vào cuối 2020, đầu năm 2021.
  

• Trong giai đoạn từ tháng 6/2022 đến tháng 9/2022, giá BTC từ 32.000 USD đã giảm xuống 22.000 USD. Từ đây, BTC Dominance đã giảm từ 48.3% xuống còn xấp xỉ 39%.
  
  

• Tháng 11/2024, chỉ số BTC Dominance tăng lên đến 61,5% khi giá BTC tăng lên và đạt mức 99.300 USD.

Chiến lược giao dịch với BTC Dominance dành cho nhà đầu tư

Khi kết hợp giữa chỉ số Bitcoin Dominance và giá BTC chúng ta có thể xác định xem xu hướng của thị trường hiện tại như thế nào. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng BTC Dominance để dự đoán hướng đi của altcoin. Những kịch bản xảy ra khi BTC Dominance biến động như sau:  

Kịch bản 1: BTC Dominance tăng

Nếu giá altcoin tăng, điều này có nghĩa là có một lượng tiền mới được luân chuyển vào thị trường làm cho vốn hóa cả thị trường đồng loạt tăng. Đây được xem là sự tăng giá tốt do thị trường đang lấy lại được niềm tin từ những nhà đầu tư.

Nếu giá altcoin giảm, đây là lúc có thể dòng tiền từ altcoin được luân chuyển sang Bitcoin. Tâm lý của những nhà đầu tư đang nắm giữ altcoin lúc này là cảm thấy đã đến thời điểm để chốt lời đối và quyết định bán chúng để mua lại Bitcoin. Ngoài ra, đây có thể là trường hợp có dòng tiền bên ngoài luân chuyển vào thị trường nhưng chỉ để mua BTC.

Kịch bản 2: BTC Dominance giảm

Nếu giá altcoin tăng, dòng tiền trên thị trường lúc này có sự dịch chuyển sang altcoin làm cho các loại tài sản này tăng trưởng. Bitcoin đang tạo nền giá tích lũy để chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới nên BTC sẽ giảm hoặc không thay đổi về giá.

Nếu giá altcoin giảm, đây được xem là bối cảnh xấu nhất của thị trường vì một thông tin nào đó mà các nhà đầu tư không còn tin tưởng vào crypto. Từ đây, họ quyết định rút vốn ra khỏi crypto và vốn hóa của thị trường đồng loạt giảm. Có thể lấy ví dụ khi Terra - Luna sụp đổ trong tháng 5/2022 thì giá BTC đã từ 40.000 USD xuống còn 24.000 USD khiến niềm tin của nhà đầu tư dành cho thị trường crypto suy giảm trầm trọng. 

Hạn chế của chỉ số BTC Dominance

Bất cứ chỉ báo hay chỉ số nào cũng có ưu, nhược điểm và BTC Dominance cũng không ngoại lệ. Để giao dịch ngắn hạn hay nắm giữ dài hạn dựa vào Bitcoin Dominance, nhà đầu tư cần phải kết hợp thêm các phương pháp khác như phân tích kỹ thuật, tâm lý thị trường để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Bên cạnh đó, mỗi người sẽ có một cách nhìn nhận và đánh giá khác nhau dù sử dụng chung một biểu đồ và thông số. Do đó, BTC Dominance chỉ mang tính tương đối và không thể đưa ra kết quả chính xác 100%.

Ví dụ: Nếu nhìn vào các khung thời gian nhỏ như H1, H4 có thể thấy rằng BTC Dominance đang giảm. Tuy nhiên, khi nhìn trên các khung thời gian lớn hơn như 1D, W, thì vẫn có thể thấy BTC Dominance trong xu hướng tăng.

Mặc dù có những hạn chế nhưng BTC Dominance vẫn đóng vai trò quan trọng như một chỉ báo hữu ích cho các trader.

Tương lai của BTC Dominance 

Hiện nay, sự thống trị của Bitcoin đang bị cạnh tranh khốc liệt bởi sự phát triển của các altcoin từ nhiều dự án khác nhau như các Blockchain Layer 1, Layer 2, DeFi. Bên cạnh đó đối thủ của Bitcoin là Ethereum đã nâng cấp thành công ETH 2.0 cho phép mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ thống và các blockchain khác nhau. Khi giá trị của các ứng dụng DeFi này tăng lên thì giá trị của blockchain Ethereum đồng nghĩa cũng tăng theo. 

Tuy nhiên, Bitcoin Ordinals và sự ra đời của hàng loạt các giải pháp Bitcoin Layer 2 đang dần giúp cho Bitcoin có tính ứng dụng hơn trong khi vẫn duy trì sự thống trị của mình trong thị trường crypto. Không phủ nhận là BTC Dominance còn một số hạn chế nhưng đây vẫn sẽ là một trong những chỉ số quan trọng đối với không chỉ trader, mà còn là bất kì ai quan tâm đến thị trường crypto. 

Tổng kết

BTC Dominance là một trong những công cụ vô cùng hữu ích cho người dùng trong thị trường crypto. Tuy nhiên để sử dụng tối ưu BTC Dominance, anh em cần kết hợp với các chỉ số, phương pháp khác để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin liên quan đến BTC Dominance.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.