SynFutures là gì? Tìm hiểu về giao thức phái sinh tổng hợp phi tập trung

SynFutures là dự án phái sinh cho phép người dùng niêm yết và giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên nhiều tài sản khác nhau. Dự án vừa thông báo ra mắt token F và sẽ airdrop người dùng trong thời gian tới.  Vậy SynFutures là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

SynFutures là gì? Tìm hiểu về giao thức phái sinh tổng hợp phi tập trung

SynFutures là gì?

SynFutures là một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung cho phép người dùng niêm yết và giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên nhiều tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, altcoin, chỉ số, NFT và tài sản trong thế giới thực. Hiện tại dự án ra mắt phiên bản V3, mang đến sự kết hợp độc đáo giữa hiệu quả vốn, khả năng tiếp cận thị trường và bảo vệ người dùng.

SynFutures là gì?

Ý tưởng cốt lõi của SynFutures là tạo ra một thị trường mở, nơi bất kỳ ai cũng có thể thêm vào và giao dịch bất kỳ tài sản nào. Điều này trái ngược với các sàn giao dịch phái sinh truyền thống, thường chỉ tập trung vào một số tài sản nhất định. Ngoài ra, SynFutures cũng hỗ trợ cross-chain liquidity, giúp người dùng giao dịch tài sản giữa các blockchain khác nhau một cách dễ dàng.

Điểm khác biệt của SynFutures

Đối với các sàn phái sinh tập trung

Các sàn giao dịch phái sinh tập trung thường sử dụng orderbook, nơi các nhà tạo lập thị trường tạo ra lệnh mua bán theo mức giá được đặt sẵn. Do các thuật toán phức tạp được yêu cầu trong mô hình này, các nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản thường là các tổ chức tài chính.

SynFutures áp dụng một cách tiếp cận khác, sử dụng synthetic Automated Market Maker (sAMM) thay vì orderbook. Với sAMM, người mua hoặc người bán giao dịch trực tiếp với pool và sAMM luôn luôn sẵn sàng để điều chỉnh thanh khoản và đưa ra mức giá hợp lý. Do đó, người dùng không cần lệnh từ các bên khác để giao dịch được thực hiện. Hơn nữa, trong một sAMM, bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm phí, dân chủ hóa việc tạo lập thị trường, thứ mà thường được dành riêng cho một số ít trên các sàn giao dịch tập trung.

Đối với các sàn phái sinh phi tập trung khác

Sự khác biệt lớn nhất của SynFutures với các sàn phái sinh phi tập trung khác đó là trong khi các sàn phái sinh phi tập trung khác thường yêu cầu sự phê duyệt từ DAO của họ để có thể niêm yết các cặp tài sản mới thì SynFutures cho phép người dùng tự do thêm và giao dịch bất kỳ tài sản nào mà không cần sự cho phép của bất kỳ ai.

Các tính năng nổi bật của SynFututes

Mô hình single-token

SynFutures cho phép người dùng cung cấp thanh khoản mà chỉ cần cung cấp một token duy nhất thay vì cả hai token trong một cặp như các mô hình AMM truyền thống. Điều này giúp đơn giản hóa việc cung cấp thanh khoản và tăng cường hiệu quả sử dụng vốn. 

Cơ chế bảo vệ người dùng

SynFutures V3 sử dụng các cơ chế quản lý rủi ro tài chính tiên tiến để bảo vệ người dùng khỏi biến động thị trường, bao gồm:

• Dynamic Penalty Fee: Cơ chế này áp dụng hình phạt cho các giao dịch gây ra chênh lệch lớn giữa giá giao dịch và giá đánh dấu, ngăn chặn thao túng giá và ổn định thị trường.
  
  
• Cơ chế ổn định giá đánh dấu: SynFutures sử dụng trung bình động hàm mũ (EMA) để làm ổn định biến động của đường giá, giảm thiểu rủi ro bị thanh lý hàng loạt.

Tự động thanh lý tài sản

SynFutures sử dụng các bot để tự động hóa quá trình thanh lý. Khi tài sản thế chấp của một lệnh giao dịch giảm xuống dưới mức cho phép, bot thanh lý sẽ tự động thực hiện lệnh thanh lý, bán tài sản thế chấp để thu hồi khoản nợ. Bot thanh lý sẽ nhận được một phần thưởng nhỏ cho việc làm của mình.

On-chain orderbook

Hệ thống on-chain orderbook của SynFutures hoạt động hoàn toàn trên blockchain, đảm bảo tính minh bạch và chống kiểm duyệt. Điều này loại bỏ sự phụ thuộc vào quản trị viên tập trung, giúp tránh nguy cơ thao túng thị trường và tăng cường mức độ tin cậy cho người dùng.

Sản phẩm của SynFutures

Oyster AMM

Oyster là mô hình AMM được sử dụng trong SynFutures V3, được thiết kế để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, giảm thiểu trượt giá, tăng cường tính ổn định của thị trường và bảo vệ người dùng khỏi bị thao túng giá.

Oyster hoạt động bằng cách tập trung thanh khoản trong các khoảng giá nhất định và sẽ ưu tiên khớp các lệnh giới hạn trước. Tại mỗi khoảng giá, toàn bộ thanh khoản và các lệnh giới hạn sẽ được lưu trữ trong một cấu trúc gọi là Pearl. Các Pearl này kết hợp lại sẽ tạo thành đường cong giá AMM của Oyster. Điều này giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng cường khả năng khớp lệnh ở các mức giá cụ thể.

Perp Launchpad

Perp Launchpad

Thay vì tập trung vào thị trường spot, Perp Launchpad của SynFutures là nền tảng tiên phong trong việc triển khai sản phẩm phái sinh on-chain, cho phép các dự án triển khai hợp đồng tương lai vĩnh viễn của bất kỳ loại tài sản nào trên blockchain Base và sẽ hỗ trợ thêm nhiều blockchain khác trong tương lai.

NFTures

NFTures

NFTures (NFT Futures) là nền tảng cho phép người dùng giao dịch futures các NFT phổ biến như Azuki, Bored Apes, Pudgy Penguins,... với mức đòn bẩy tối đa là X3. NFTures có giao diện đơn giản tương tự app hẹn hò Tinder, dễ dàng sử dụng đối với mọi người và hỗ trợ cả nền tảng di động.

Đội ngũ phát triển

SynFutures được thành lập và phát triển Rachel Lin. Bà bắt đầu sự nghiệp tại bộ phận Thị trường Toàn cầu của ngân hàng Deutsche, chuyên về các sản phẩm tài chính có cấu trúc và cũng là người giúp xây dựng nền tảng blockchain cho Ant Financial, một công ty fintech có trụ sở tại Hàng Châu, Trung Quốc.

Rachel Lin - CEO của SynFutures

Nhà đầu tư

Các nhà đầu tư của SynFutures

SynFutures huy động được hơn 37 triệu USD từ các quỹ đầu tư như Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, Wintermute,...

Tokenomics

Thông tin token

Tỷ lệ phân bổ token

Tỷ lệ phân bổ token F

Token F được phân bổ như sau:

• Airdrop - 7,5%: Unlock 100% tại TGE.
  
  
• Hệ sinh thái - 20,5%: Linear vesting trong vòng 4 năm.
  
  
• Liquidity Campaigns - 0.5%: Mở khóa 100% tại TGE.
  
  
• Nhà đầu tư và cố vấn - 23,5%: Lock 6 tháng sau đó linear vesting trong 3 năm.
  
  
• Foundation Treasury - 25%: Unlock 2% tại TGE sau đó linear vesting trong 4 năm.
  
  
• Đội ngũ phát triển - 15%: Lock 6 tháng sau đó linear vesting trong 3,5 năm.
  
  
• Protocol Development - 5%: Mở khóa 0,5% tại TGE sau đó linear vesting trong 4 năm.
  
  
• Liquidity - 3%: Mở khóa 100% tại TGE.

Token use case

Token F được dùng để:

• Quản trị dự án
  
  
• Airdrop
  
  
• Giảm phí giao dịch trên nền tảng

Tổng kết

Thông qua bài viết tổng quan về dự án SynFutures trên đây, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản về dự án này để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc bạn đầu tư thành công!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.