Trong bài on-chain tuần này, Coin68 mời bạn cùng xem qua những chuyển biến diễn ra trên các Layer 2 và Ethereum sau hơn một tuần khởi chạy nâng cấp Dencun và ETF Bitcoin Spot chứng kiến một tuần có dòng tiền âm đầu tiên kể từ khi ETF Botcoin Spot được thông qua.
Sự kiện on-chain nổi bật tuần qua (18/03 - 23/03)
1. Những thay đổi sau Dencun
Như vậy đã hơn một tuần kể từ khi Dencun chính thức được ra mắt vào 13/03. Đây có thể được xem là bản nâng cấp quan trọng và đáng mong đợi khi giới thiệu những thay đổi đáng kể cho cơ sở hạ tầng rollup của Ethereum. Ở bài này, chúng ta sẽ điểm qua những thay đổi mà Dencun đã mang lại cho Ethereum và các L2.
Trong những năm gần đây, đã xuất hiện nhiều giải pháp để giúp mạng lưới Ethereum xử lý nhiều giao dịch. Rollup là một blockchain thực hiện giao dịch bên ngoài mạng lưới Ethereum, sử dụng một môi trường thực thi riêng biệt.
Các giải pháp Rollup đã trở nên phổ biến trong 2 năm qua, với hai giải pháp chính để tăng cường quy mô điển hình là Arbitrum và Optimism thấy sự tăng trưởng sử dụng lên đến 150.000 và 100.000 địa chỉ hoạt động hàng ngày. Trong khi đó, mạng lưới chính của Ethereum vẫn có số lượng hoạt động lớn nhất, với hơn 400.000 địa chỉ hoạt động mỗi ngày.
Lượng người dùng hàng ngày trên Ethereum và các rollup
Đặc điểm chính của bản nâng cấp Dencun là tạo ra khả năng lưu trữ dữ liệu bổ sung trên mạng lưới Ethereum. Dencun sẽ giới thiệu một loại giao dịch mới có khả năng mang theo các gói dữ liệu lớn được gọi là blobs. Khi nhắc đến Dencun, chúng ta đều nghe thấy các mạng lưới L2 công bố đã tích hợp blobs, giải thích cụ thể thì các blob được vận hành như sau: chúng được lưu trữ tạm thời trên tầng đồng thuận thay vì tầng thực thi, dẫn đến giảm chi phí cho cả mạng lưới Ethereum và các rollup.
Các L2 đang tích hợp blob
Trước khi diễn ra Dencun, các rollup đã cung cấp các khoản phí rẻ hơn và ít biến động hơn, dao động từ 0,10 đến 0,30 USD cho mỗi giao dịch trên Arbitrum và Optimism. Trái ngược, phí Ethereum dao động từ 2 đến 7 USD trong cùng một khoảng thời gian và những lúc cao điểm có thể lên hơn 30 USD. Trước Dencun, các phí trên rollup có phần phụ thuộc vào phí mainchain và phí giao dịch vì vậy cũng bị ảnh hưởng.
So sánh phí giao dịch trên Ethereum và các rollup
Việc áp dụng blobs dữ liệu đã dẫn đến sự tiết kiệm chi phí đáng kể cho các L2, giảm phí gas cho người dùng từ 50-90%. Starknet dùng trung bình 133 blobs mỗi giờ, là mạng lưới dùng blobs hàng đầu đã có chi phí giao dịch đã giảm đáng kể sau bản nâng cấp, theo sau là Base. Dự kiến có nhiều L2 khác như Blast và Polygon zkEVM sẽ áp dụng blobs dữ liệu để hưởng lợi ích về chi phí.
So sánh phí giữa các rollup. Nguồn: Glassnode
So sánh phí giữa các L2. Nguồn: The Block Pro
Sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các L2 và Ethereum khi thị trường biến động dẫn đến đẩy cao mức phí giao dịch đã ảnh hưởng không ít đến trải nghiệm người dùng. Theo một báo cáo của Fidelity, các khoản phí giao dịch mà các L2 khác nhau trả chiếm khoảng 10% tổng số phí trả trên Ethereum.
Tỉ lệ phí giữa L2 và L1. Nguồn: Fidelity
Với bản nâng cấp Dencun, việc phân tách các giao dịch của Layer 2 thành blob đồng nghĩa với việc cải thiện trải nghiệm người dùng và giảm phí. Kể từ khi bắt đầu áp dụng các giải pháp nâng cấp trên Ethereum nói chung và Dencun nói riêng, ngoài việc giúp giảm phí gas, dữ liệu quan sát được cho chỉ số giao dịch trên giây từ giữa năm 2021 đến sau nâng cấp Dencun được nâng lên, đạt hơn là 125 TPS. Trong đó, các rollup trung bình đạt 75 TPS, chiếm khoảng 60%.
Đây cũng là một dấu hiệu về sự thành công cho lộ trình tập trung vào rollup và các giải pháp tăng cường tương tự của L2. Tuy nhiên, so với đối thủ lớn nhất của Ethereum, Solana, với TPS trung bình khoảng 2.600 TPS, đây vẫn còn có một sự khác biệt đáng kể.
Trung bình TPS sau các đợt nâng cấp
Ngoài ra, bản nâng cấp Dencun cũng mang lại những thay đổi đáng kể ảnh hưởng đến người tham gia staking trên Ethereum, nhằm mục đích cải thiện trải nghiệm người dùng:
- Giao dịch rút staking được kí vĩnh viễn: Điều này cho phép người stake rút tài sản của họ bằng các giao dịch thoát tự nguyện đã được ký trước, giảm sự phụ thuộc vào các validator.
- Tăng khung thời gian xác nhận: Tăng thời gian để các validator có để bỏ phiếu về tính đúng đắn của khối từ 6,4 đến 12,8 phút, tạo điều kiện cho quá trình xác nhận khối nhanh hơn.
- Giới hạn số lượng validator mới: Nhằm giảm độ tăng trưởng của bộ xác thực, bản nâng cấp đưa ra giới hạn là 8 validator mới mỗi 6,4 phút, thay thế cho chức năng giới hạn xoay vòng.
2. Cập nhật dòng tiền từ các quỹ BTC ETF Spot
Hiện tại, Grayscale đang nắm giữ 355.790 BTC (22,81 tỷ USD).
iShares Bitcoin Trust (thuộc BlackRock) vẫn tiếp tục mua thêm BTC, tính đến thời điểm hiện tại BlackRock đang nắm giữ hơn 239.086 BTC, trị giá 15,33 tỷ USD.
Giao dịch BTC BlackRock. Nguồn: Arkham Intelligence
Xét về dòng chảy BTC của các quỹ ETF được phê duyệt, theo thống kê từ Lookonchain, trong tuần này, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) cũng thực hiện di chuyển BTC dẫn đến dòng tiền ròng hiện đang âm 78 BTC trong 7 ngày qua.
Giao dịch BTC các quỹ. Nguồn: Lookonchain (22/03/2024)
Tuy nhiên tuần này cũng ghi nhận dòng tiền ròng đáng chú ý, BlackRock vào ngày 22/03 thu về chỉ 19 triệu USD. Trong tuần nhất là vào ngày 18-19/03, nhiều tổ chức không có động thái dịch chuyển BTC. Nếu nhìn tổng quát cả tuần thì dòng tiền ròng BTC ETF âm nguyên tuần, phá vỡ chuỗi ngày dương của tháng 3.
Coin68 tổng hợp
Tham gia thảo luận về những vấn đề NÓNG HỔI nhất của thị trường DeFi tại nhóm chat Fomo Sapiens cùng các admin Coin68 nhé!!!
