Nostra Finance là gì? Những điểm đặc biệt của Liquidity Layer trên Starknet

Starknet là một giải pháp Layer 2 độc đáo trên Ethereum và Nostra Finance là một trong những dự án đầu tiên được xây dựng trên hệ sinh thái Starknet. Vậy Nostra Finance là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án làm về liquidity layer qua bài viết này nhé!

Nostra Finance là gì?

Nostra Finance là một sản phẩm DeFi độc đáo được xây dựng trên Starknet, một trong những layer-2 đang phát triển trên Ethereum. Với tầm nhìn cùng mục tiêu chính là thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, Nostra Finance đã nắm giữ vai trò quan trọng với tư cách là liquidity layer trong hệ sinh thái Starknet.

Nostra Finance

Vai trò của Nostra Finance không chỉ đơn thuần là nền tảng DeFi mà còn là một phần quan trọng của sự phát triển toàn diện của Starknet. Hệ sinh thái DeFi ngày càng trở nên quan trọng trong lĩnh vực tiền mã hóa blockchain và Nostra Finance đã thực hiện cam kết để đảm bảo rằng người dùng trên Starknet có thể trải nghiệm những ứng dụng tài chính phi tập trung một cách dễ dàng và an toàn.

Bạn có thể quan tâm:

Tính năng của Nostra Finance

DeFi trên Starknet: Nostra Finance hoạt động trên mạng lưới Starknet, giúp giảm tải trọng của Ethereum và tăng hiệu suất giao dịch.

Lending và Borrowing: Người dùng có thể vay mượn UNO, stablecoin của nền tảng, bằng cách stake tài sản tiền mã hóa làm tài sản thế chấp. Điều này giúp thực hiện các mục đích tài chính cá nhân hoặc kinh doanh.

Phát hành UNO: Người dùng có thể phát hành stablecoin UNO bằng tài sản thế chấp, mỗi UNO được neo bằng tài sản thế chấp và có giá trị cố định theo USD.

Thanh khoản và giao dịch: UNO được niêm yết trên các sàn giao dịch đáng tin cậy trên Starknet, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản và giao dịch nhanh chóng.

Thế chấp và quản lý rủi ro: Nostra Finance cung cấp tính năng thế chấp tài sản tiền mã hóa, và người dùng cần duy trì chỉ số sức khỏe hợp lý để tránh bị thanh lý.

Phí vay mượn và thanh lý: Nostra Finance thu phí từ người dùng dựa trên mô hình tích hợp, bao gồm phí vay mượn và phí thanh lý.

Hỗ trợ đa dạng mục đích: UNO có nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm tham gia vào hệ sinh thái DeFi, thanh toán trong nền kinh tế thực, và hỗ trợ cho các ứng dụng và trò chơi tiền mã hóa.

Xem thêm: Coin Lending là gì?

Tài sản và nợ được token hóa

Tài sản được token hóa

Khi bạn gửi token vào lending pool trên Lend, bạn sẽ nhận được Nostra iToken, đó là các token ERC20 có tính lãi suất. Khi người vay trả nợ cùng với lãi suất, lượng tài sản lending pool tăng lên và số lượng Nostra iToken cũng tương ứng tăng theo.

Có tổng cộng 4 loại vị thế tài sản được token hóa:

Nostra iToken-c: Bạn nhận được Nostra iToken-c khi bạn cho vay token của mình, vì vậy bạn sẽ nhận được lãi suất từ nó. Token này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác.
Nostra Token-c: Bạn nhận được Nostra Token-c khi bạn không cho vay token của mình, do đó bạn không nhận lãi suất từ nó. Token này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác.
Nostra iToken: Bạn nhận được Nostra iToken khi bạn cho vay token của mình, vì vậy bạn sẽ nhận được lãi suất từ nó. Token này không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác.
Nostra Token: Bạn nhận được Nostra Token khi bạn không vay token của mình, do đó bạn không nhận lãi suất từ nó. Token này không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác.

Lưu ý: Bạn có thể bật tính năng sử dụng tiền mã hóa làm tài sản thế chấp cho bất kỳ loại token gửi tiền nào vào lúc nào bạn muốn, và khi bạn làm điều này, bạn sẽ nhận được các token mới. Nostra iToken trở thành Nostra iToken-c và Nostra Tokens trở thành Nostra Token-c.

Vị thế nợ được token hóa

Lend cũng token hóa các vị thế nợ. Những token ERC20 này được gọi là Nostra dToken đại diện các khoản nợ của người mượn và được cấp cho người dùng khi họ mở vị thế nợ.

Tương tự như các vị thế tài sản được token hóa, cách Nostra dToken hoạt động liên quan đến khả năng chuyển đổi nợ. Vì tính chất của Nostra dToken liên quan đến trách nhiệm của người vay nợ, chúng chỉ có thể được chuyển khi một tập hợp cụ thể các điều kiện được đáp ứng như:

Sự chấp thuận của người nhận;
Tương thích với tài khoản của người nhận;
Chỉ số sức khỏe tài chính.

Khả năng chuyển đổi của vị thế nợ cho phép người thanh lý thực hiện thanh lý mà không cần phải tìm kiếm tính thanh khoản trong token nợ cùng một lúc.

Cách quản lý rủi ro của dự án

Các giao thức thường áp dụng 2 mô hình chính cho mô hình lending pool là Shared Pools (như Aave và Compound) và Isolated Pools (như Kashi và Rari).

Mô hình lending của Nostra Finance có thiết kế khác biệt. Nó cho phép tối đa tính linh hoạt và thích nghi với cả 2 loại tài sản trên, để người dùng có khẩu vị rủi ro khác nhau có thể thể tiếp cận các vị thế vay và cho vay phù hợp.

Nostra đã xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro tiên tiến để đảm bảo tính bền vững và an toàn của hệ thống Lend như:

- Đa tài khoản: Ngoài tài khoản chính, người dùng trên Nostra Money Market có thể truy cập đến 255 tài khoản trên Starknet bất cứ khi nào họ cần mở vị thế vay và cho vay.

Ví dụ: Người dùng muốn vay SHIB, ETH và BTC cùng một lúc sẽ cần sử dụng 2 tài khoản khác nhau vì SHIB là một tài sản được phân loại khác.

- Khoản dự trữ của giao thức (Protocol reserve): Nostra duy trì một khoản dự trữ của các tài sản để đảm bảo sẵn sàng thanh toán trong trường hợp xấu nhất có thể xảy ra. Điều này giúp bảo vệ người sử dụng khỏi các rủi ro tiềm năng.

- Phân loại tài sản: Nostra phân loại các loại tài sản vay và cho vay cụ thể và áp dụng các hạn ngạch cho vay và vay. Điều này giúp kiểm soát rủi ro bằng cách giới hạn quy mô của các thị trường cụ thể.

- Hạn ngạch cung cấp và vay: Hệ thống thiết lập các hạn ngạch về cung cấp và vay để đảm bảo tính thanh khoản và đáng tin cậy. Người dùng chỉ có thể vay và cung cấp theo những hạn ngạch đã được xác định trước.

Flash loan

Nostra Money Market hỗ trợ về flash loan. Flash loan là mô hình tương tự với các khoản vay truyền thống, nhưng khác biệt ở một số khía cạnh:

Hợp đồng thông minh (Smart contracts): Flash loan được lập trình bên trong các hợp đồng thông minh với quy tắc là người vay phải trả lại khoản vay trước khi giao dịch kết thúc; nếu không, hợp đồng thông minh sẽ hoàn nguyên giao dịch.

Khoản vay không bảo đảm (Unsecured loan): Không giống như các khoản vay DeFi truyền thống, flash loan không yêu cầu người vay đặt tài sản thế chấp. Sự thiếu tài sản thế chấp này không có nghĩa là người cho vay flash loan sẽ không nhận lại tiền của họ. Thay vào đó, người vay cần phải trả tiền ngay lập tức.

Tức thời (Instant): Flash loan là tức thời và hợp đồng thông minh cho khoản vay phải được thực hiện trong cùng giao dịch mà nó được cấp cho người vay. Điều này đồng nghĩa với việc người vay phải gọi các hợp đồng thông minh khác để thực hiện các giao dịch tức thời với số vốn được vay trước khi giao dịch kết thúc.

Các công dụng chính cho flash loan trên Nostra Finance bao gồm:

Giao dịch chênh lệch giá (Arbitrage): Flash loan có thể được sử dụng để tận dụng sự chênh lệch tạm thời giữa các sàn giao dịch khác nhau.

Thay thế tài sản thế chấp (Collateral replacement): Thay đổi đột ngột trong điều kiện thị trường có thể gây ra rủi ro người vay bị thanh lý. Để giảm thiểu rủi ro này, người vay có thể quan tâm đến việc thay thế tài sản thế chấp hiện tại bằng một tài sản ít biến động và ổn định hơn.

Phí giao dịch thấp hơn: Nostra Money Market sẽ không thu phí nào cho người dùng thực hiện flash loan.

Nostra Mint

Stablecoin

UNO là stablecoin đầu tiên được xây dựng trên Starknet. UNO có mong muốn trở thành stablecoin hàng đầu trong hệ sinh thái Starknet.

Stablecoin UNO được neo theo đồng USD và được bảo chứng bởi các loại token không kiểm duyệt.

Khi gửi ETH vào Lending, nó sẽ được chuyển đổi thành iETH-c (tương ứng bằng 1 ETH) để sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành ra UNO, mang lại lợi ích của lãi suất cộng dồn trong khi sử dụng stablecoin UNO.

Tính năng của UNO

Ổn định Peg

Mô hình Peg của UNO

Rủi ro peg tăng: Tăng các trường hợp sử dụng của UNO để lending và borrowing trong giao dịch có thể giảm bớt một số rủi ro peg tăng lên.

Rủi ro peg giảm: Thanh khoản ổn định sâu, tài sản được bảo đảm nhiều hơn và một cơ chế thanh lý mạnh mẽ với các thông số có trách nhiệm sẽ giảm rủi ro peg giảm.

Mint to Earn

UNO được hỗ trợ hoàn toàn bằng tài sản thế chấp có tính lãi suất, tạo ra thu nhập cho người dùng, và phí vay mượn luôn nhỏ hơn thu nhập được tạo ra. Do đó, người dùng thực tế đang tạo ra nguồn thu nhập khi sử dụng stablecoin UNO được tạo ra.

Bên cạnh đó, UNO không thu bất kỳ phí giao dịch nạp (minting) hoặc trả nợ (repayment) nào. Người dùng chỉ cần trả các phí gas của Starknet. Cấu trúc phí này khuyến khích mạnh mẽ người dùng nạp và trả nợ UNO theo nhu cầu và giúp đảm bảo rằng sự gắn kết với đồng USD được duy trì mà không gặp bất kỳ sự cản trở nào.

Bảo chứng 100%

UNO được hoàn toàn bảo chứng bằng tài sản thế chấp với mức tối thiểu là 100% sự thế chấp. Giả sử chỉ Health Factor của tài khoản nắm giữ khoản vay UNO giảm xuống dưới ngưỡng quy định là 1. Trong trường hợp này, người thanh lý sẽ tiến hành thanh lý vị thế để đảm bảo hiệu suất tổng thể của cơ chế lending và sự thế chấp của UNO.

Công dụng của UNO stablecoin

UNO hướng đến việc trở thành stablecoin lựa chọn hàng đầu trong hệ sinh thái Starknet. Stablecoin UNO có nhiều ứng dụng có thể hỗ trợ sự phát triển của Starknet và các ứng dụng xây dựng trên nó như: DeFi, payment và game.

Lộ trình phát triển

Quý 1/2023:

Ra mắt alpha cho vay
Tài trợ Phiên StarkWare

Quý 2/2023:

Khởi chạy phân tích
Lần kiểm tra đầu tiên bằng Trail of Bits

Quý 3/2023:

Cho vay và ra mắt UNO
Triển khai mã nguồn mở
Ra mắt quỹ Nostra Famiglia

Quý 4/2023:

Ra mắt tính năng giao dịch
Triển khai Famiglia Hackathon

Quý 1/2024:

Ra mắt ứng dụng di động
Tích hợp thẻ tín dụng trả trước
Triển khai Famiglia Hackathon lần 2

Các tổ chức đầu tư và đội ngũ cố vấn

Các tổ chức đầu tư

Nostra Finance có sự góp mặt của 2 tổ chức đầu tư lớn là Wintermute và Jump, cũng như được rót vốn bởi đơn vị phát triển nên Starknet là StarkWare.

Đội ngũ phát triển

Founder của Nostra Finance

David Garai chịu trách nhiệm lãnh đạo chiến lược, tài chính và vận hành. Trước đây, anh đã làm việc làm luật sư tài chính có cấu trúc tại London và Tokyo.

Đorđe Mijovic đảm nhiệm nhiệm vụ giám sát công nghệ tại Nostra. Trước đây, anh đã làm việc như một nhà phát triển trình biên dịch Solidity chính tại Ethereum Foundation.

Tổng kết

Trong bài viết này, Coin68 đã cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan về dự án Nostra Finance. Dự án này đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của Starknet, giải quyết các vấn đề về thanh khoản và cung cấp nhiều tính năng trong lĩnh vực DeFi.

Lưu ý: Coin68 không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Chúng tôi chúc bạn thành công và hy vọng bạn có thể đạt được lợi nhuận từ tiềm năng của thị trường này!