• Bitcoin là gì?
  • Ethereum là gì?
coin68
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin

    Tất cả tin

    Tin tức Bitcoin

    Tin tức Ethereum

    Tin tức Ripple

    Tin tức Altcoin

    Tin tức DeFi

    Tin tức Blockchain

    Tin Tổng hợp

  • Nổi bật
  • Kiến thức
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • PortalNew
  • Tuyển dụng
No Result
View All Result
Coin68
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin

    Tất cả tin

    Tin tức Bitcoin

    Tin tức Ethereum

    Tin tức Ripple

    Tin tức Altcoin

    Tin tức DeFi

    Tin tức Blockchain

    Tin Tổng hợp

  • Nổi bật
  • Kiến thức
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • PortalNew
  • Tuyển dụng
No Result
View All Result
No Result
View All Result
Home Kiến thức coins Đặc sắc

Nhìn lại Avalanche của năm 2022: Subnet không hiệu quả, Avalanche khó giữ chân người dùng

01/12/2022
— Đặc sắc, Kiến thức coins
0
Share on FacebookShare on TwitterShare on Telegram

Những biến cố gần đây liên quan đến FTX và Alameda Research khiến cho Solana – một hệ sinh thái từng được đặt rất nhiều kỳ vọng gặp phải thiệt hại nặng nề. Đây có thể là cơ hội cho những đối thủ như Avalanche vượt lên. Trong năm 2022, Avalanche đã làm được những gì và liệu rằng có cơ hội nào để bùng nổ không? Anh em cùng mình tìm hiểu trong bài viết này nhé!

  • Xem thêm: Near 2022 Report – Nhiều khó khăn, cần thay đổi!
Nhìn lại Avalanche của năm 2022: Subnet không hiệu quả, Avalanche khó giữ chân người dùng

Nội Dung

  1. Tổng quan về hệ sinh thái Avalanche
    1. Về dự án
    2. Về dòng tiền
    3. Về người dùng
  2. Phân tích về những mảnh ghép trên Avalanche
    1. DeFi
      1. DEX
      2. Lending
      3. Liquid Staking
    2. GameFi & Subnet
      1. DeFi Kingdom & DFK 
      2. Crabada – Swimmer Network Subnet
    3. Stablecoin
    4. Avalanche Bridge
  3. Tạm kết

Tổng quan về hệ sinh thái Avalanche

Về dự án

Hiện tại, trên Avalanche đang có khoảng hơn 478 dự án đang hoạt động, trong đó có một số cái tên nổi bật như AAVE, Trader Joe, BenQi, 1inch… 

Nguồn: Avax-projects.com (01/12/2022)

Các dự án trên hệ sinh thái Avalanche gần như không tăng so với thời gian trước, tuy nhiên vẫn đảm bảo đầy đủ các mảnh ghép quan trọng như DeFi, NFT, GameFi, DAO…

Trong năm 2022, Avalanche đã xây dựng và ra mắt Core – một sản phẩm ví crypto theo dạng All-in-One dành cho người dùng Web 3 của Avalanche. Core không chỉ là một ví phi tập trung mà còn cho phép người dùng tối ưu các trải nghiệm trên Avalanche và Subnet thông qua các chức năng đa dạng như Bridge, Swap, Payment (Thanh toán qua thẻ), lưu trữ NFT, hỗ trợ subnet…  Đây có thể xem là sản phẩm mà Avalanche xây dựng để hỗ trợ cho sự phát triển của Subnet trong tương lai.

Về dòng tiền

Tổng tài sản khoá (TVL) trên giao thức Avalanche – Nguồn: DeFiLlama (01/12/2022)

Tính từ thời điểm đạt ATH vào cuối năm 2021, TVL trên Avalanche đã giảm đến 93% (từ 12,2 tỷ USD hiện chỉ còn 834 triệu usd). Nếu như lấy mốc từ đầu năm 2022, con số này là 91,7% (giảm từ 9.97 tỷ USD hiện chỉ còn 834 triệu USD). Có thể nói dòng tiền đã rút ra gần như toàn bộ khỏi hệ sinh thái này.

Đi sâu hơn vào hệ sinh thái của Avalanche, anh em thấy trong hơn 830 triệu USD TVL trên Avalanche thì AAVE chiếm khoảng 39,37%, tương đương với TVL khoảng hơn 328 triệu USD, các dự án tiếp theo lần lượt là BenQi với 180 triệu USD, Trader Joe với hơn 91 triệu USD.  Đây có thể xem là 3 dự án giữ vai trò và vị trí quan trọng nhất trên hệ sinh thái của Avalanche thời điểm hiện tại.

Về người dùng

Biểu đồ số lượng tài khoản mới trên Avalanche – Nguồn: SnowTrace (01/12/2022)

Anh em có thể thấy, số lượng tài khoản hoạt động trên Avalanche đã giảm mạnh một cách rõ rệt kể từ tháng 5/2022. Theo quan điểm cá nhân của mình, điều này đến chủ yếu từ 2 nguyên nhân:

  • Bản thân Avalanche và các dự án trên đó không có những cập nhật đủ để giữ chân người dùng.
  • Chịu ảnh hưởng từ việc thị trường sụt giảm mạnh trong thời gian qua => không có nhà đầu tư mới tham gia thị trường.
Biểu đồ về số transaction/ngày của Avalanche – Nguồn: SnowTrace (01/12/2022)

Kể từ sau 05/2022, cùng với việc thị trường giảm mạnh, số lượng giao dịch trên Avalanche cũng sụt giảm nghiêm trọng. Trong khoảng 3 tháng gần đây, số lượng giao dịch hàng ngày trên Avalanche đã thôi sụt giảm, nhưng cũng chưa có dấu hiệu chuyển biến tích cực.

Phân tích về những mảnh ghép trên Avalanche

DeFi

DEX

Trước đây, Trader Joe từng là một AMM rất “sôi động” khi đạt TVL lên đến hơn 2 tỷ USD, nhưng hiện chỉ còn hơn 91 triệu USD. Mặc dù đã có những cố gắng cải thiện sản phẩm, trong đó đáng chú ý là việc phác thảo và xây dựng sổ thanh khoản (LB) để giảm hiểu Impermanent Loss, tuy nhiên, Trader Joe vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc giữ chân dòng tiền và người dùng.

Lending

Là một dự án Lending kết hợp với Liquidity Staking, BenQi hiện tại cũng đang gặp nhiều khó khăn. Xét về hiệu quả hoạt động, với tổng số vốn sẵn có là hơn 131 triệu USD, hiện tại BenQi chỉ đang cho vay được hơn 32 triệu USD, tức sử dụng được khoảng 24% vốn. Đây là một hiệu suất rất thấp. Trên thực tế, các pool thanh khoản trên BenQi cũng phản ánh điều này với lợi suất APY ở mức âm.

Hoạt động cho vay trên BenQi đang kém hiệu quả – Nguồn: BenQi (01/12/2022)

Theo số liệu thống kê, stablecoin như USDC, USDT và DAI.e vẫn là tài sản được vay nhiều nhất. Đối với các loại tài sản có tính biến động, AVAX và sAVAX (wrap token của AVAX khi anh em tham gia liquid staking) đang là tài sản được vay nhiều nhất với khoảng 6 triệu USD và 4 triệu USD. 

Tương quan kết cấu tài sản cho vay và tài sản vay trên BenQi – Nguồn: BenQi (01/11/2022)

Liquid Staking

BenQi bên cạnh việc là giải pháp lending thì cũng đóng vai trò là dự án Liquid Staking lớn nhất trên Avalanche.

Tổng số AVAX đang được staking – Nguồn: BenQi (01/12/2022)

Theo dữ liệu trên BenQi, tổng số AVAX đang lưu hành là khoảng 415,5 triệu token, trong đó lượng AVAX được staking trên P-Chain là 310 triệu token, chiếm tỷ lệ khoảng 74,6%; lượng AVAX được staking thông qua giải pháp liquid staking của BenQi là gần 5 triệu token, chiếm khoảng 1,2% lưu hành. Vốn hoá của sAVAX đang ở mức gần 59 triệu USD.

Từ số liệu nói trên, anh em có thể thấy giải pháp liquid staking của BenQi vẫn chưa thực sự thu hút người dùng và các tổ chức lớn. Đa phần các tổ chức, người dùng muốn staking vẫn lựa chọn staking trực tiếp trên P-Chain thay vì thông qua BenQi Liquid Staking. Điều này đến từ một số nguyên nhân như sau

  1. Sau những sự cố liên quan đến stETH, nhà đầu tư còn nhiều e ngại khi sử dụng các sản phẩm liquid staking, nhất là khi sAVAX vốn hoá còn rất nhỏ và dễ bị tấn công.
  2. Các lợi ích yield farming từ sAVAX không đủ hấp dẫn để người dùng chuyển đổi từ staking P-chain sang BenQi Liquid Staking.

GameFi & Subnet

Sở dĩ mình gộp hai phần này vào một bởi vì hiện tại Avalanche chỉ mới có 3 subnet đang xây dựng và phát triển, trong đó có 2 subnet dành cho GameFi là DeFi Kingdom (DFK) và Swimmer Network, một subnet dành cho DEX là Dexalot (có khá ít giao dịch so với hai subnet trên).

DeFi Kingdom & DFK 

DeFi Kingdom là một tựa game nhập vai cross-chain với đồ hoạ đẹp mắt, kết hợp giữa game truyền thống với token hoá (token hoá tài sản và các hero dưới dạng NFT). Token JEWEL của DeFi Kingdom cũng từng rất “hot” vào thời điểm trend gamefi bùng nổ.

Hiện DeFi Kingdom đã chính thức chuyển sang xây dựng trên Subnet với tên gọi là DFK. Chúng ta sẽ cùng nhau phân tích thử hoạt động của subnet này:

Biểu đồ thể hiện số lượng active wallet & transaction mỗi ngày trên DFK – Nguồn: avax.network (01/12/2022)

Sau gần 9 tháng hoạt động, anh em có thể thấy số lượng active wallet và transaction trên DFK Subnet đã khá ổn định từ tháng 09/2022 đến nay. Đây là một dấu hiệu tích cực trong bối cảnh thị trường crypto nói chung và gamefi nói riêng gặp nhiều khó khăn.

Theo số liệu ghi nhận trên subnet.avax.network, số lượng giao dịch trên DFK tính đến thời điểm 01/12/2022 là 230,9 triệu transaction. Hiện DFK subnet đang có 8 validator hoạt động để đảm bảo sự vận hành của subnet. Con số này còn khá thấp, thể hiện tính phi tập trung còn hạn chế, đây cũng là nhược điểm chung của các subnet khác trên Avalanche.

Crabada – Swimmer Network Subnet

Đây là subnet được phát triển riêng dành cho tựa game Crabada – một tựa game từng cực kỳ nổi tiếng trên Avalanche. Hoạt động theo mô hình tương tự như Axie Infinity trên Ethereum, Crabada đã mang về rất nhiều lợi nhuận cho những người hold token hoặc NFT trong game từ sớm. Hiện tại, tựa game cũng gặp nhiều khó khăn do thiếu vắng người chơi mới, giá các NFT cũng sụt về đáy và không còn nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận.

Theo dữ liệu trên website https://explorer.swimmer.network/ , hiện Swimmer Network đã tạo ra được hơn 30,6 triệu giao dịch. Swimmer Network cũng chỉ có 9 validator, tương tự như DFK.

Có thể nói, GameFi trên Avalanche đã bị chững lại, tuy nhiên vẫn có một số lượng người chơi nhất định để duy trì. Điều này thể hiện qua việc số lượng transaction của DFK Chain và Swimmer Network vẫn đang ổn định. Tuy nhiên, giai đoạn này chúng ta sẽ khó tìm thấy một dự án mới và bùng nổ.

NFT

NFT là mảng khá nhạt nhoà trên Avalanche nếu so với các đối thủ khác như Ethereum, Near hay Solana. Mặc dù vẫn có một số bộ sưu tập giá trị nhưng tỷ lệ khá ít. Theo đánh giá cá nhân của mình, chất lượng chung của các bộ sưu tập NFT trên Avalanche là không cao.

Một số bộ sưu tập NFT nổi bật trên Avalanche – Nguồn: Kaleo

Để có cái nhìn tổng quan hơn, anh em hãy cùng mình phân tích một số chỉ số liên quan đến NFT:

Biểu đồ Daily volume & Daily sales của NFT trên Avalanche – Nguồn: avaxnftstats.com (01/12/2022)

Anh em có thể thấy những tháng gần đây volume giao dịch NFT và số lượng mở bán đã tụt “thê thảm” so với thời điểm cuối 2021 và đầu 2022. Theo số liệu hiện tại, trung bình volume giao dịch NFT mỗi ngày trên Avalanche rơi vào khoảng 30.000 – 50.000 USD/ngày. Bên cạnh đó, trên Swimmer Network (Subnet) cũng có một số giao dịch nhưng khối lượng trung bình chỉ khoảng … 50-100 USD/ngày.

Biểu đồ Daily Active NFT Users & Daily NFT Transactions – Nguồn: avaxnftstats.com (01/12/2022)

Một trong những điểm sáng chính là việc users và transactions liên quan đến NFT mặc dù có sự suy giảm nhưng không quá nhiều. Nếu anh em để ý, số lượng transactions đã dịch chuyển dần từ C-Chain sang các Subnet như DFK và Swimmer Network.

Stablecoin

Tổng quan về stablecoin trên Avalanche – Nguồn: DeFiLlama (01/12/2022)

Anh em có thể thấy dòng tiền đã bị rút ra rất mạnh vào thời điểm tháng 05/2022 và tháng 07/2022. Hiện dòng tiền trên Avalanche vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi. 

USDC vẫn là stablecoin có vốn hoá lớn nhất với 58,29% thị phần, theo sau đó lần lượt là USDT (Tether) và DAI.

Avalanche Bridge

Hoạt động của Avalanche Bridge kể từ tháng 09/2022 đến 01/12/2022 – Nguồn: DeFiLama

Việc theo dõi hoạt động của Avalanche Bridge là một trong những điều anh em nên làm để biết được dòng tiền đang đi đâu. Là cầu nối giữa Avalanche và Ethereum, Avalanche Bridge có ý nghĩa quan trọng trong việc luân chuyển dòng tiền giữa hai hệ sinh thái này.

Anh em có thể thấy kể từ tháng 09/2022 đến nay, dòng tiền chủ yếu là rút ra khỏi Avalanche. Theo số liệu ngày 01/12/2022, số tiền rút ra khỏi Avalanche là 6,6 triệu USD, trong khi đó số tiền nạp vào chỉ là 1,4 triệu USD. Đây là dấu hiệu minh chứng rõ nhất cho sự kém hấp dẫn và hiệu quả của Avalanche hiện tại.

Tạm kết

Từ những phân tích nói trên, chúng ta có thể rút ra một số kết luận sau:

(1) Avalanche có khá ít cập nhật đáng kể trong thời gian qua. Team hầu như chỉ ra mắt được một sản phẩm là Core – ví all-in-one Web-3 và phát triển Subnet. Cả 2 sản phẩm này mặc dù ra mắt được một thời gian nhưng đều chưa thực sự hiệu quả và tạo ra chuyển biến lớn cho hệ sinh thái.

(2) Subnet vẫn là một mảnh đất tốt khi các dự án GameFi vẫn có thể phát triển và hoạt động ổn định. Đây sẽ là “key” mà Avalanche có thể sử dụng để thu hút thêm nhiều dự án chất lượng trong thời gian tới.

(3) Các dự án native project như Trader Joe, BenQi đang kém hiệu quả và không thực sự có bước đi nào hiệu quả để giữ chân người dùng.

(4) Dòng tiền vẫn chưa quay trở lại với hệ sinh thái. Tuy nhiên, tỷ lệ staking AVAX vẫn ở mức cao góp phần giúp Avalanche vẫn hoạt động ổn định.

Ý kiến của anh em về hệ sinh thái Avalanche như thế nào? Để lại comment thảo luận cùng tụi mình nhé! Hẹn gặp lại anh em trong các bài viết tiếp theo.

Poseidon

Xem thêm các bài viết khác của tác giả Poseidon:

  • Tokenomics Research #7: Chainlink (LINK) – Tokenomics 2.0 với những thay đổi tích cực hơn
  • LLAMMA và stablecoin crvUSD – Giải pháp mới của Curve Finance cho các nền tảng Lending

Cập nhật những tin tức nhanh nhất về lĩnh vực DeFi tại kênh thông báo của Cộng đồng Fomo Sapiens!


Có thể bạn quan tâm:
Ngành crypto tổn thất gần 4 tỷ USD trong năm 2022 vì các vụ tấn công bảo mật
Bug Bounty là gì? Các vấn đề mà “chương trình săn lỗi” Web3 đang đối mặt
NFTs Hậu The Merge
NFT hậu The Merge: Cần lưu ý những gì?
Tất tần tật về The Merge
Poseidon

Poseidon

Related Posts

Đánh giá Canto (CANTO): Blockchain Layer-1 mới có thật sự đáng kỳ vọng?
DeFi 101 - Tin tức DeFi - Tài Chính Phi Tập Trung

Đánh giá Canto (CANTO): Blockchain Layer-1 mới có thật sự đáng kỳ vọng?

30/01/2023
Tokenomics Research #8: Optimism (OP) – Ngắn hạn tích cực, dài hạn cần nhiều hơn
DeFi 101 - Tin tức DeFi - Tài Chính Phi Tập Trung

Tokenomics Research #8: Optimism (OP) – Ngắn hạn tích cực, dài hạn cần nhiều hơn

28/01/2023
Nhìn lại Arbitrum của năm 2022: Còn non trẻ và nhiều dư địa phát triển trong tương lai
DeFi 101 - Tin tức DeFi - Tài Chính Phi Tập Trung

Nhìn lại Arbitrum của năm 2022: Còn non trẻ và nhiều dư địa phát triển trong tương lai

03/01/2023
Bug Bounty là gì? Các vấn đề mà “chương trình săn lỗi” Web3 đang đối mặt
Đặc sắc

Bug Bounty là gì? Các vấn đề mà “chương trình săn lỗi” Web3 đang đối mặt

27/12/2022
Nhìn lại BNB Chain của năm 2022: Tận dụng lợi thế để vượt qua khó khăn
Đặc sắc

Nhìn lại BNB Chain của năm 2022: Tận dụng lợi thế để vượt qua khó khăn

27/12/2022
Phi_xyz là gì? Tìm hiểu về dự án "định danh" người dùng trên không gian Web3
Đặc sắc

Phi là gì? Tìm hiểu về dự án “định danh” người dùng trên không gian Web3

21/12/2022
Next Post
Apple chặn Coinbase Wallet vì “tranh chấp” phí giao dịch NFT

Apple chặn Coinbase Wallet vì “tranh chấp” phí giao dịch NFT

Tin mới nhất

Checks NFT và “ma thuật” của dấu tick xanh
Coin68 Blog

Checks NFT và “ma thuật” của dấu tick xanh

06/02/2023

Checks, Checks VV, Checks Pepe,... Dấu tick/dấu check xác minh bỗng chốc xuất hiện khắp Twitter. Hàng loạt meme, gif,...

My Neighbor Alice chính thức ra mắt Alpha Season 2

My Neighbor Alice chính thức ra mắt Alpha Season 2

06/02/2023
Sàn NFT X2Y2 tuyên bố “hold” trước đợt mở khóa 35 triệu token

Sàn NFT X2Y2 tuyên bố “hold” trước đợt mở khóa 35 triệu token

06/02/2023
Coin sàn OKB của OKX lập đỉnh kỷ lục mới

Coin sàn OKB của OKX lập đỉnh kỷ lục mới

06/02/2023

Tin xem nhiều

Token mảng trí tuệ nhân tạo (AI) là “trend” mới của thị trường?
Tin tức Altcoins

Token mảng trí tuệ nhân tạo (AI) là “trend” mới của thị trường?

12/01/2023

Token của các dự án thuộc mảng trí tuệ nhân tạo liên tục tăng mạnh trong nhiều ngày qua, từ...

FTX tuyên bố đã khôi phục được 5 tỷ USD tài sản

FTX tuyên bố đã khôi phục được 5 tỷ USD tài sản

11/01/2023
Lượng tiền rút khỏi Binance tăng vọt trong 24h qua

Binance thừa nhận trộn lẫn tiền gửi của khách hàng với tài sản bảo chứng

24/01/2023
Ước tính: 102 tỷ USD token đang chờ được mở khoá

Ước tính: 102 tỷ USD token đang chờ được mở khoá

20/01/2023
Vitalik Buterin short thành công stablecoin RAI

Vitalik Buterin “short” thành công stablecoin RAI

25/01/2023
17 đợt unlock token đáng chú ý trong tháng 02/2023

17 đợt unlock token đáng chú ý trong tháng 02/2023

02/02/2023

Tác giả nổi bật

  • Phong
  • Jane Luu
  • John
  • Julian
  • Marcus
  • Poseidon
  • Rachel
  • Song Song
  • Nguyên Hồ
  • Zane
Thư Viện

Pi Network là gì? Pi Network có lừa đảo không?

30/12/2022

Cộng đồng tiền điện tử Việt Nam những ngày qua vô cùng xôn xao trước một loại tiền điện tử...

Sui Wallet là gì? Hướng dẫn sử dụng chi tiết Sui Wallet

Sui Wallet là gì? Hướng dẫn sử dụng chi tiết Sui Wallet

16/09/2022
Changpeng Zhao

CZ -Changpeng Zhao là ai? Tầm ảnh hưởng của CZ trong thị trường Crypto lớn như thế nào?

26/05/2022
Coin68_logo

Coin68 là cổng thông tin tiền mã hóa bằng tiếng Việt nhanh nhất và chính xác nhất, mang lại cho độc giả cái nhìn tổng quan về lĩnh vực tiền mã hóa và tiến bộ công nghệ blockchain trên toàn cầu.

Liên kết với Coin68

DMCA.com Protection Status

Copyright © 2016 by Coin68

  • Giới Thiệu
  • Tuyển dụng
  • Quảng cáo
No Result
View All Result
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin
  • Kiến thức
  • Nổi bật
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • Portal
  • Tuyển dụng

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

Add New Playlist