Aero là giao thức DEX đa chuỗi ra đời từ sự hợp nhất giữa Aerodrome và Velodrome, nhằm gom thanh khoản phân tán trên các mạng lưới EVM về một mối. Với mô hình kinh tế cải tiến AER Engine và trải nghiệm giao dịch liền mạch, Aero hứa hẹn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn cũng như định hình lại bức tranh thanh khoản trên thị trường DeFi. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án này trong bài viết dưới đây.
Aero là gì? Tổng quan về giao thức tổng hợp thanh khoản đa chuỗi thế hệ mới
Aero là gì?
Aero là một giao thức DEX hướng tới việc kết nối thanh khoản trên các mạng lưới EVM thành một thể thống nhất, cho phép người dùng giao dịch, cung cấp thanh khoản, tạo ra thị trường mà không cần xin phép. Dự án là sự hợp nhất của Aerodrome trên Base và Velodrome trên Optimism, từ đó sử dụng chung một hệ thống quản trị và nền kinh tế xoay quanh token AERO.
Aero là gì?
Thay vì để thanh khoản và hoạt động giao dịch phân tán trên từng chain, Aero muốn kết nối các pool trong cùng mạng lưới lại với nhau để người dùng tiếp cận chúng qua một giao diện, mang lại khả năng thực thi, hiệu quả và tự động hóa ở cấp độ tổ chức. Đặc biệt, 100% doanh thu sẽ được phân phối liên tục cho các token operator đang vận hành mạng lưới thanh khoản của chính token đó.
Điểm nổi bật của Aero
Thiết kế đa chuỗi và hướng tới permissionless
7 mạng lưới sẽ được Aero hỗ trợ trong ngày ra mắt
Aero đã công bố kế hoạch xuất hiện ngay từ ngày đầu (21/10/2026) trên các mạng lưới Base, Ethereum Mainnet, Robinhood Chain, Arc, OP Mainnet, Arbitrum và Ink. Với định hướng cho phép bất kỳ ai cũng có thể tự do tạo lập thị trường, dự án hướng tới việc hỗ trợ người dùng giao dịch tài sản giữa các chuỗi tương thích một cách liền mạch mà không cần tự thực hiện các bước cầu nối (bridge) phức tạp.
AER Engine giúp hạ chế lạm phát
AER Engine là mô hình kinh tế nâng cấp của Aero, giúp tự động điều chỉnh tỷ lệ phần thưởng AERO Rewards theo doanh thu thực tế của từng pool thay vì phát hành theo số lượng cố định.
AER Engine của Aero
Nhờ cơ chế quản lý theo giá trị thực (value-denominated) và áp dụng các quy tắc như Gauge Caps cùng Predictive Allocation, AER Engine tối ưu hóa hiệu quả phân bổ thanh khoản, cắt giảm lạm phát không cần thiết và đảm bảo sự bền vững lâu dài cho toàn bộ hệ sinh thái.
Trải nghiệm tốt nhất cho LP
Aero được thiết kế để mang lại trải nghiệm tối ưu và mức phần thưởng hấp dẫn cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) nhờ mô hình phần thưởng hai tầng linh hoạt:
- Phí giao dịch: LP có thể chọn nhận trực tiếp một phần phí giao dịch phát sinh từ khối lượng thanh khoản mà họ cung cấp.
- AERO Rewards: LP cũng có thể chọn nhận phần thưởng token AERO do người nắm giữ sAERO phân bổ.
Bên cạnh đó, Aero còn tích hợp các nguồn doanh thu bổ sung nhằm gia tăng lợi nhuận cho LP:
- Dynamic fee: Mô hình phí động cập nhật sẽ tự động tăng phí trong các giai đoạn thị trường có biến động mạnh, tạo ra thêm giá trị để bù đắp rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản.
- Đấu giá MEV nội bộ (Internal MEV Auctions): Slipstream V3 giúp bắt và giữ lại doanh thu MEV ngay ở cấp độ giao thức (thay vì để chảy ra các sequencer tập trung hay bot bên ngoài) để chia sẻ và mang lại lợi ích trực tiếp cho LP.
Sản phẩm và tính năng chính của Aero
Slipstream
Slipstream là AMM tập trung thanh khoản, nơi LP lựa chọn khoảng giá để vốn của mình hoạt động. Theo thiết kế được công bố, giao thức điều chỉnh phí theo điều kiện thị trường và phân phối phần thưởng tới thanh khoản đang hoạt động trong vùng giá liên quan. Các công cụ ghi nhận dữ liệu pool onchain cũng được kỳ vọng giúp người dùng xem phí, khối lượng và hoạt động giao dịch trước khi quyết định cung cấp thanh khoản.
Metaswaps
Metaswaps được thiết kế để người dùng swap token giữa các mạng lưới được hỗ trợ từ một giao diện thống. Hệ thống định tuyến giao dịch qua các pool của Aero, thay vì yêu cầu người dùng tự bridge tài sản rồi thực hiện thêm một lần swap ở chain đích. Dự án mô tả quy trình có thể được xác nhận bằng một chữ ký, trong khi phần chuyển tài sản và định tuyến diễn ra phía sau.
Cách tiếp cận này có thể giảm thao tác thủ công, nhưng trải nghiệm vẫn phụ thuộc vào thanh khoản từng pool, khả năng truyền thông điệp giữa các mạng và chi phí giao dịch tại thời điểm thực hiện. Vì vậy, việc quảng bá “một bước” không đồng nghĩa mọi cặp tài sản đều có thanh khoản sâu hoặc khớp lệnh với cùng chất lượng.
Predictive Allocation và Autopilot
Với Predictive Allocation, người nắm giữ token AERO có thể staking để nhận sAERO và phân bổ phần thưởng tới các pool. Các vị thế staking có thời hạn do người dùng chọn và không thể unstake trước khi hết hạn nhưng vị thế sAERO có thể được chuyển nhượng sang một địa chỉ ví khác. Ở thời điểm ra mắt, dự án dự kiến áp dụng khoảng chờ tối thiểu 48 giờ trước khi một vị thế được đổi phân bổ, sau đó có kế hoạch rút ngắn thời gian này.
Autopilot là bộ công cụ tự động hóa cho cả người staking và LP. Người dùng có thể cấu hình việc phân bổ, quản lý thanh khoản và tái đầu tư hoặc chuyển đổi phần doanh thu theo các tùy chọn của hệ thống. Đây là lựa chọn cho người không muốn điều chỉnh thủ công thường xuyên, song mức độ tự động hóa và kết quả vẫn phụ thuộc các thiết lập và điều kiện thị trường.
Tokenomics
AERO là token chung mà Aero dự kiến sử dụng sau khi Aerodrome và Velodrome hợp nhất. Theo thông tin từ dự án, 100% nguồn cung ban đầu của AERO mới sẽ được phân bổ cho cộng đồng hiện hữu của hai giao thức; các token AERO và VELO hiện tại cần được nâng cấp.
Token AERO mới được dùng để khuyến khích thanh khoản và staking. Người staking phân bổ AERO Rewards tới pool, đổi lại có thể nhận phần doanh thu giao dịch mà pool tạo ra. Dự án cũng tuyên bố sẽ phân phối doanh thu giao dịch cho người staking hỗ trợ thanh khoản, thay vì thực hiện bán token riêng. Các thông số phát hành và hướng dẫn chuyển đổi chi tiết cần được theo dõi trong thông báo chính thức gần thời điểm ra mắt.
Đội ngũ phát triển
Aero được phát triển bởi Aero Foundation, một tổ chức phi lợi nhuận chuyên hỗ trợ sự phát triển, phân cấp và tính bền vững lâu dài của giao thức Aero và hệ sinh thái của nó. Danh sách các thành viên của tổ chức không được tiết lộ, Coin68 sẽ cập nhật khi có thêm thông tin.
Nhà đầu tư và gọi vốn
Aero chưa công bố bất kỳ vòng gọi vốn nào. Coin68 sẽ cập nhật khi có thêm thông tin.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Aero, Coin68 hy vọng bạn đọc đã nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về cách hoạt động của dự án. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai về dự án, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.
