Dolomite là gì? Nền tảng kết hợp mô hình cho vay và giao dịch ký quỹ

Dolomite là một nền tảng kết hợp thị trường tiền tệ phi tập trung (money market) với DEX ký quỹ (margin DEX) trong cùng một giao thức, giúp người dùng vừa có thể giao dịch, vừa vay mượn và tối ưu hóa tài sản ngay trên một hệ thống duy nhất. Vậy điểm đặc biệt của Dolomite là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về nền tảng kết hợp mô hình cho vay và giao dịch ký quỹ qua bài viết dưới đây nhé!

Dolomite là gì? Nền tảng kết hợp mô hình cho vay và giao dịch ký quỹ

Dolomite là gì?

Dolomite là một giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung (decentralized money market protocol) kết hợp cùng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thế hệ mới, được xây dựng nhằm tối ưu hiệu quả sử dụng vốn và mở rộng phạm vi hỗ trợ tài sản trên hệ sinh thái DeFi. 

Trang chủ của dự án Dolomite

Dự án được phát triển trên Layer 2 Arbitrum, nơi Dolomite cung cấp khả năng vay và cho vay, giao dịch ký quỹ (margin trading) và giao dịch giao ngay (spot trading) trong cùng 1 nền tảng. 

Thay vì mỗi hành động của người dùng đều phải thực hiện giao dịch on-chain, Dolomite sử dụng hệ thống thanh khoản ảo (virtual liquidity system) giúp hợp nhất tất cả tài sản gửi vào thành “Dolomite Balance”. Đây một sổ cái nội bộ cho phép thực hiện các thao tác tài chính nhanh, tiết kiệm gas và tối ưu vốn.

Điểm đặc biệt của dự án Dolomite

Điểm đặc biệt của dự án Dolomite là hệ thống thanh khoản ảo (Virtual Liquidity System). Đây là nền tảng cốt lõi giúp Dolomite đạt được hiệu quả vốn (capital efficiency) vượt trội và khả năng hỗ trợ nhiều loại tài sản (multi-asset support) mà các giao thức DeFi truyền thống chưa làm được. Khi người dùng gửi tài sản vào Dolomite, toàn bộ số tài sản đó được tổng hợp vào một “Dolomite Balance" hay được biết đến như thanh khoản ảo có thể sử dụng cho mọi hoạt động như giao dịch, cho vay hoặc tạo pool thanh khoản. 

Dolomite Balance

Điểm đặc biệt là tất cả các hành động diễn ra mà không cần thực hiện giao dịch on-chain, thay vào đó chỉ được ghi lại trong sổ cái nội bộ (internal ledger) của hợp đồng thông minh DolomiteMargin. Cơ chế này giúp giảm chi phí gas, tăng tốc xử lý, và cho phép tái sử dụng thanh khoản linh hoạt giúp người dùng có thể vừa nhận lợi suất cho vay (lending yield) vừa hưởng phí giao dịch (swap fees) trên cùng một nguồn vốn. 

Ngoài ra, việc xử lý nội bộ cũng giúp ngăn chặn khủng hoảng thanh khoản (liquidity crunch), vì người dùng có thể mượn và giao dịch bằng token ảo mà không cần rút token ERC20 thật ra ngoài, giúp duy trì lãi suất vay ổn định và thanh khoản dồi dào trong hệ thống. 

Một ưu điểm nổi bật khác là Dolomite cho phép người dùng giữ trọn quyền lợi DeFi-native của tài sản khi cho vay, chẳng hạn như quyền quản trị, lợi suất staking hay phần thưởng từ token gốc. Nhờ Isolation Mode, người dùng còn có thể tương tác với các tài sản có tính năng đặc biệt. 

Ví dụ: Dùng GLP để vest esGMX thành GMX trong khi vẫn dùng chính GLP đó làm tài sản thế chấp để vay. Nhờ cơ chế này, Dolomite có thể vận hành hiệu quả, giảm tải tính toán on-chain, và đảm bảo mọi hoạt động tài chính diễn ra mượt mà, minh bạch và tối ưu vốn cho người dùng.

Tính năng chính của dự án Dolomite

Các tính năng của dự án

- Cho vay và vay mượn (Lending & Borrowing): Cung cấp các khoản vay thế chấp vượt mức (over-collateralized loans), đảm bảo an toàn và minh bạch.

- Giao dịch ký quỹ và giao ngay (Margin & Spot Trading): Hỗ trợ cả hai hình thức — giao dịch nội bộ trong giao thức (internal transfers) và giao dịch với các DEX bên ngoài như Uniswap, giúp người dùng tận dụng tối đa thanh khoản.

- Flash Loan: Cho phép vay nhanh trong một giao dịch duy nhất mà không tốn phí riêng của Dolomite, mở ra khả năng arbitrage và chiến lược DeFi phức tạp.

- Cấu trúc thao tác đa dạng: Mọi thao tác (deposit, withdraw, buy, sell, liquidate, call, v.v.) đều được xử lý trong cùng một Operation, giúp tiết kiệm phí gas và tối ưu trải nghiệm.

Thông tin chi tiết về token DOLO

Các thông số kỹ thuật của token DOLO

Phân bổ token DOLO

Phân bổ token DOLO

• Cộng đồng (Community): 50,75%

• Đội ngũ cốt lõi (Core Team): 20,21%

• Nhà đầu tư (Investors): 15,18%

• Quỹ nền tảng (Foundation): 10,65%

• Nhà cung cấp dịch vụ (Service Providers): 3,00%

• Cố vấn (Advisors): 0,21%

Lịch vesting token DOLO

Lịch vesting token

Công dụng của token DOLO

- Quản trị (Governance): DOLO là token quản trị trung tâm của giao thức Dolomite. Người nắm giữ có thể khóa token để nhận veDOLO, từ đó tham gia biểu quyết các đề xuất, điều chỉnh tham số rủi ro, liệt kê tài sản mới hoặc thay đổi cấu trúc phần thưởng.

- Cung cấp thanh khoản (Liquidity Provision): DOLO được dùng để cung cấp thanh khoản cho các pool giao dịch trên Dolomite và các DEX khác (như Uniswap, Kodiak), giúp tăng độ sâu thị trường và ổn định giá.

- Khuyến khích hệ sinh thái (Incentive Mechanism): DOLO được phân phối làm phần thưởng khai thác thanh khoản (liquidity mining), airdrop, và phát thải oDOLO, nhằm thu hút người dùng và nhà cung cấp thanh khoản tham gia mạng lưới.

- Chuyển đổi và tích lũy giá trị (Value Accrual): DOLO có thể được ghép cặp 1:1 với oDOLO để chuyển đổi thành veDOLO, tạo ra cầu mua tự nhiên, gia tăng tính khan hiếm và gắn kết giá trị của token với sự phát triển dài hạn của giao thức.

- Phát triển hệ sinh thái (Ecosystem Growth): Một phần DOLO được phân bổ cho quỹ nền tảng (Foundation) để hỗ trợ dự án, tài trợ đối tác, chương trình phát triển và mở rộng hệ sinh thái DeFi xung quanh Dolomite.

- Khả năng tương tác đa chuỗi (Cross-chain Utility): DOLO có thể di chuyển giữa Berachain, Ethereum và Arbitrum thông qua cơ chế burn-and-mint của Chainlink CCIP, giúp mở rộng khả năng sử dụng trong nhiều môi trường DeFi khác nhau.

Lộ trình phát triển của dự án Dolomite

Năm 2022

• Ra mắt Dolomite Margin trên Arbitrum One, đánh dấu sự xuất hiện của mô hình kết hợp giữa DEX và giao thức cho vay.

• Tham gia Chainlink BUILD, tăng cường khả năng oracle và kết nối dữ liệu.

• Triển khai tính năng cho vay (Borrow Functionality), hoàn thiện bước đầu của mô hình thị trường tiền tệ phi tập trung.

Năm 2023

• Cập nhật mô hình lãi suất linh hoạt, nâng cao hiệu quả vay và lợi nhuận cho người dùng.

• Giới thiệu hệ thống Community XP, ghi nhận đóng góp cộng đồng và xây dựng cơ chế thưởng dài hạn.

• Triển khai Isolation Mode, cho phép quản lý rủi ro theo từng loại tài sản.

• Mở rộng danh mục tài sản được hỗ trợ và thử nghiệm các cơ chế thanh lý mới.

Năm 2024

• Mở rộng hợp tác với các giao thức DeFi khác, tăng khả năng tích hợp xuyên chuỗi.

• Nâng cấp công cụ quản lý rủi ro và bot thanh lý (thanh lý từng phần – partial liquidation).

• Hoàn thiện thiết kế cơ chế token 3 tầng (DOLO – veDOLO – oDOLO) và chuẩn bị cho sự kiện ra mắt token (TGE).

Năm 2025

• 24/04/2025: Tổ chức Token Generation Event (TGE), tạo token DOLO trên Berachain và Ethereum.

• Kích hoạt cơ chế burn-and-mint cross-chain thông qua Chainlink CCIP.

• Triển khai hệ thống DAO quản trị, thành lập Listing Committee, và bắt đầu phân phối phí giao thức cho người nắm giữ veDOLO.

• Mở rộng Protocol Owned Liquidity (POL) và các chương trình khuyến khích cộng đồng.

Năm 2026

• Bắt đầu lạm phát DOLO 3%/năm, do DAO quyết định phân bổ hoặc đốt.

• Mở rộng sang các Layer 2 và chuỗi tương thích EVM khác, tăng độ phủ hệ sinh thái.

• Triển khai các tính năng giao dịch nâng cao (limit orders, range orders), tối ưu hóa hiệu quả vốn.

• Phát triển DeFi Super Hub, nơi người dùng, DAO và tổ chức có thể quản lý danh mục, vay, giao dịch và tham gia quản trị trong một nền tảng thống nhất.

Đội ngũ phát triển của dự án Dolomite

Hiện tại, đội ngũ phát triển của Dolomite vẫn chưa được công bố chính thức. Coin68 sẽ cập nhật ngay nếu có thông tin chi tiết.

Các nhà đầu tư vào dự án Dolomite

Các nhà đầu tư vào dự án Dolomite

Dolomite đã huy động tổng cộng 3,4 triệu USD qua hai vòng gọi vốn, gồm 2,5 triệu USD vòng Seed (tháng 5/2023) và 900.000 USD vòng Strategic (tháng 3/2024). Vòng seed được dẫn dắt bởi Draper Goren Holm (DGH) và NGC Ventures, với sự tham gia của các quỹ lớn như Coinbase Ventures, 6th Man Ventures, WWVentures, RR2 Capital, Token Metrics Ventures, Orchard Street Capital và Guanxi DAO, cùng các nhà đầu tư thiên thần như Matthew Finestone (Immutable X), Kyle Rojas (Fireblocks) và David Bleznak (Totle). Trong khi đó, vòng strategic tập trung vào KOLs, creators và nhà đầu tư thiên thần trong cộng đồng Web3, nhằm mở rộng hợp tác truyền thông và phát triển hệ sinh thái Dolomite trên Layer 2 Arbitrum.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Dolomite, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.