Bên cạnh những huyền thoại đầu tư như Warren Buffett hay Bill Gross, Michael Steinhardt nổi lên như một hiện tượng trong giới đầu tư vào thập niên trước. Nhưng điều làm ông nổi tiếng không phải là hàng chục năm chiến thắng thị trường hay khai mở ra một dạng chứng khoán mới mà chính là việc biết cách ứng xử với thời cuộc. Câu chuyện của ông có thể được kể như một câu chuyện ngụ ngôn, nơi mà dạy cho con người cách sinh tồn, cũng giống như cách mà ông đã tồn tại qua hàng thập kỷ biến động của thị trường. Vậy Michael Steinhardt là ai? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.
Michael Steinhardt là ai? Tiểu sử nhà sáng lập quỹ Steinhardt Partners
Michael Steinhardt là ai?
Michael Steinhardt là là một trong những nhà đầu tư lỗi lạc nhất mà Phố Wall từng chứng kiến trong suốt chiều dài lịch sử của nó. Những thành tựu của ông từng đánh bại cả nhân vật “máu mặt" nhất của Phố Wall là Warren Buffett. Trong suốt cuộc hành trình tồn tại và phát triển, lợi suất trung bình của quỹ Steinhardt Partners luôn trên mức 30%.
Michael Steinhardt sinh ngày 07/12/1940, là người Mỹ gốc Do Thái. Thuở thiếu thời, Michael Steinhardt luôn dành thời gian để nghiên cứu chứng khoán hơn là các câu chuyện ngụ ngôn. Từ đó, những kiến thức nền tảng về kinh tế vi mô và vĩ mô đã được hình thành trước cả khi ông lên đại học. Sau này, khi đã là một sinh viên ngành tài chính, ông dành phần lớn thời gian của mình cho việc nghiên cứu và phân tích chứng khoán hơn là giảng đường.
Tuy nhiên, năm 1960, ông vẫn đã tốt nghiệp Đại học Wharton và ngay lập tức bước chân đến phố Wall. Tại đây, công việc đầu tiên của ông là nghiên cứu và phân tích chứng khoán tại quỹ tương hỗ Calvin Bullock và sau đó là công ty môi giới Loab Rhoades & Co.
17 năm sau, Michael Steinhardt cũng các cộng sự của mình là Howard Berkowitz và Jerrold Fine đã lập nên công ty quản lý quỹ phòng hộ Steinhardt, Fine, Berkowitz & Co và sau này đổi tên thành công ty quản lý quỹ Steinhardt Partners. Trong suốt thời gian tồn tại và phát triển, quỹ Steinhardt Partners dường như luôn đi trước thị trường 2 nước cờ, bởi lẽ gần như tất cả các nước đi liên quan đến các quyết sách kinh tế đều đã được suy tính trước đó ít nhất vài năm. Do đó, khi thị trường tăng trưởng nóng, các loại chứng khoán, cổ phiếu thuộc top tăng trưởng đã nằm trong danh mục của quỹ Steinhardt Partners trước đó ít nhất vài tháng.
Điều này không chỉ đơn giản đến từ những nghiên cứu hay đọc báo cáo tài chính mà nó đến từ những nguyên tắc kỷ luật mà ông thường tự trau dồi trong suốt quá trình làm việc. Trước mỗi quyết định đầu tư, Michael Steinhardt thường nghiên cứu các dữ liệu thị trường trong quá khứ kết hợp với việc sử dụng toán học trong thị trường thứ cấp và phái sinh, từ đó mở ra những dự báo gần chuẩn xác với phản ứng của thị trường.
Những bài học dành cho các nhà đầu tư từ Michael Steinhardt
Nghe thông tin và suy nghĩ về nó
Chúng ta đang sống trong kỷ nguyên của kỹ thuật số, nơi mà nội dung, thông tin và truyền thông đang là vua và nắm hầu như toàn bộ quyền lực. Do đó, việc tìm tòi, nghe và hiểu thông tin là điều tối quan trọng, đặc biệt là trong đầu tư. Trong suốt những năm tháng hoàng kim của Michael Steinhardt, ông luôn chắt lọc và lắng nghe những quan điểm và thông tin khác nhau nhưng điều khiến ông trở nên khác biệt và chiến thắng thị trường đó chính là nhờ vào việc xử lý những thông tin đó để đưa ra những quyết định ngược với thị trường.
Đặt đúng câu hỏi với đúng đối tượng
Trong cuốn tự truyện của mình, Michael Steinhardt đã chia sẻ về một quy trình phân tích chuẩn chỉnh để quỹ đầu tư của mình có thể đưa ra quyết định đầu tư. Cụ thể, nó là thành quả của hàng chục năm quan sát và đọc báo cáo, từ đó có thể tối thiểu hóa những biến số không mong muốn mà thị trường có thể sản sinh ra.
Chân dung Michael Steinhardt
Trên thực tế, cách để xác định được một nhà đầu tư thành công hay thất bại thường dựa vào việc nghiên cứu. Sự chuẩn bị kỹ lưỡng và nghiên cứu một cách nghiêm túc đều đa phần dẫn đến sự thành công. Bên cạnh đó, Michael Steinhardt dành phần lớn thời gian của mình cho việc lắng nghe những ý tưởng đầu tư từ tất cả những ngành nghề mà ông có thể nghe. Đây là cách rất hay để tìm hiểu và học hỏi insight của ngành khác để đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn. Từ đó, Michael Steinhardt có thể phát triển một bộ câu hỏi cần thiết để có thể hiểu được ngành nghề của các công ty mà ông sắp đầu tư.
Trong cuốn sách cũng liệt kê các câu hỏi này như sau: Sự khác biệt là gì? Ý tưởng đó là gì? Xu hướng chung của thị trường ra sao? Và sự kiện nào sẽ châm ngòi cho việc phát triển bền vững của ngành? Trong trường hợp sự khác biệt không quá rõ ràng thi xu hướng chung sẽ là tăng giá, khi này điều mà Michael Steinhardt làm đó chính là bỏ qua vì ông hiểu khi đầu tư mà không có sự khác biệt thì việc thua lỗ là tất yếu.
Tổng kết
Bên trên là những thông tin về Michael Steinhardt và những thành công của ông trên con đường quản lý quỹ. Hy vọng thông qua bài viết, Coin68 đã mang đến cho người đọc những thông tin tổng quan nhất về Michael Steinhardt cũng như những thành quả mà ông đã đạt được trong suốt những năm tháng qua.
