Matcha là một DEX aggregator được xây dựng trên nền tảng hạ tầng vững chắc của 0x Protocol, mang đến trải nghiệm swap on-chain đơn giản và hiệu quả cho cả người dùng mới lẫn trader chuyên nghiệp.
Với khả năng định tuyến thông minh để cho ra mức giá tốt nhất, tính năng gasless swap giúp loại bỏ rào cản phí gas và bảo vệ MEV tích hợp sẵn, Matcha đã định vị mình là một trong những DEX aggregator hàng đầu thị trường. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án này trong bài viết dưới đây.
Matcha là gì? Tìm hiểu về DEX aggregator chống MEV được phát triển bởi 0x Labs
Matcha là gì?
Matcha là DEX aggregator được xây dựng bởi 0x Labs, đội ngũ đứng sau 0x Protocol, một trong những hạ tầng swap được tích hợp rộng rãi nhất trong DeFi. Dự án hoạt động như một công cụ tìm kiếm và định tuyến lệnh, tự động quét toàn bộ thanh khoản từ hơn 100 sàn DEX và các market maker chuyên nghiệp để tìm ra mức giá tốt nhất, sau đó thực thi giao dịch qua hợp đồng thông minh của 0x Protocol.
Matcha là gì?
Điểm khác biệt của Matcha nằm ở khả năng tiếp cận thanh khoản RFQ (Request for Quote) từ các market maker chuyên nghiệp, những bên tạo lập thị trường cung cấp báo giá riêng cho từng lệnh cụ thể, thường cho mức giá tốt hơn đáng kể so với pool AMM thông thường, đặc biệt với các giao dịch kích thước lớn. Bên cạnh đó, Matcha còn tiên phong trong việc đơn giản hóa trải nghiệm người dùng với tính năng gasless swap, cho phép giao dịch mà không cần nắm giữ token gas gốc của blockchain.
Điểm nổi bật
Tối ưu quy trình swap
Matcha sử dụng công cụ định giá thế hệ mới của 0x Protocol với thuật toán Argon Router để tối ưu hóa lộ trình swap qua hai cơ chế multiplex (chia nhỏ lệnh qua nhiều nguồn thanh khoản) và multihop (định tuyến qua token trung gian). Kết quả là Matcha đưa ra mức giá tốt nhất trong 93% số giao dịch so với Uniswap và tăng lên 98% với các lệnh trên 1 triệu USD.
Bảo vệ giao dịch khỏi tấn công MEV
Matcha cho phép người dùng swap mà không cần dùng native token để trả phí gas. Đổi lại, một phần nhỏ lượng token swap sẽ được thu lại làm phí giao dịch. Ngoài ra, Matcha cũng bảo vệ người dùng khỏi các cuộc tấn công sandwich MEV bằng cách định tuyến giao dịch riêng tư đến block builder, đồng thời giảm 85% tỷ lệ giao dịch thất bại so với các DEX phổ biến.
Hỗ trợ đa chuỗi và cross-chain swap
Matcha hiện hỗ trợ giao dịch trên 17 blockchain bao gồm Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Polygon, BNB Chain, Avalanche và mới đây là Solana. Nền tảng cũng hỗ trợ cross-chain swap, cho phép người dùng swap token giữa các chain khác nhau trong cùng một giao diện. Đi kèm là tính năng phát hiện token độc hại giúp cảnh báo người dùng trước các token có dấu hiệu rug pull.
Sản phẩm và tính năng
Swap
Swap
Đây là sản phẩm cốt lõi của Matcha. Người dùng chọn cặp token và số lượng muốn giao dịch, hệ thống sẽ tự động quét toàn bộ nguồn thanh khoản và trả về mức giá tốt nhất kèm chi tiết lộ trình định tuyến. Người dùng có thể xem trước price impact, trượt giá và phí trước khi xác nhận giao dịch.
Matcha Auto
Matcha Auto
Matcha Auto loại bỏ rào cản phí gas trong trải nghiệm DEX. Thay vì phải ký và gửi transaction on-chain như thông thường, người dùng chỉ cần ký một message off-chain ủy quyền giao dịch. Relayer của Matcha sẽ thanh toán phí gas, gửi transaction và thu hồi chi phí từ chính token đang swap. Chế độ này còn tích hợp bảo vệ MEV và tự động thử lại nếu giao dịch thất bại do biến động gas.
Limit order
Limit order
Tính năng đặt lệnh giới hạn cho phép người dùng thiết lập mức giá mong muốn và tự động khớp khi thị trường đạt đến mức giá đó. Khác với limit order trên sàn CEX, lệnh giới hạn trên Matcha được thực thi on-chain thông qua 0x Protocol khi điều kiện giá được đáp ứng.
Cross-Chain swap
Cross-chain swap
Cho phép người dùng swap token giữa các blockchain khác nhau trong một giao dịch duy nhất mà không cần bridge thủ công. Matcha tự động xử lý bước bridge và swap, hiển thị tổng chi phí và thời gian ước tính trước khi xác nhận.
Cơ chế hoạt động
Matcha hoạt động như một lớp trung gian thông minh giữa người dùng và thị trường thanh khoản on-chain. Khi người dùng yêu cầu swap, quy trình diễn ra trong ba bước chính:
Đầu tiên, Argon Router quét toàn bộ thanh khoản khả dụng, bao gồm pool AMM từ hơn 100 sàn DEX và báo giá RFQ từ các market maker chuyên nghiệp để tìm lộ trình có mức giá tổng thể tốt nhất, tức là đã bao gồm phí gas, slippage, phí pool và buy/sell tax của token.
Tiếp theo, router áp dụng đồng thời hai chiến lược:
- Multiplex: Chia nhỏ lệnh lớn thành nhiều phần và gửi đến các nguồn thanh khoản khác nhau để giảm price impact.
- Multihop: Định tuyến qua các token trung gian (thường là stablecoin hoặc blue chip như WETH, WBTC) khi cặp giao dịch trực tiếp không có đủ độ sâu thanh khoản.
Cuối cùng, giao dịch được thực thi qua hợp đồng thông minh của 0x Protocol. Với Matcha Auto, người dùng chỉ cần ký một message off-chain, relayer sẽ gửi transaction riêng tư đến block builder để tránh MEV, đồng thời tự động thử lại nếu thất bại do biến động gas. Cơ chế này giúp giao dịch được xác nhận nhanh hơn trung bình 1 block so với giao dịch thông thường.
Đội ngũ phát triển
Matcha được phát triển bởi 0x Labs, công ty do Will Warren (CEO) và Amir Bandeali (CTO) đồng sáng lập vào năm 2016 tại San Francisco. Will Warren từng làm cố vấn kỹ thuật cho Basic Attention Token (BAT) trước khi thành lập 0x, trong khi Amir Bandeali phụ trách mảng kỹ thuật và kiến trúc giao thức.
Nhà đầu tư
Matcha không huy động vốn riêng biệt mà là sản phẩm trong hệ sinh thái 0x Protocol, dự án đã huy động tổng cộng 109 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn từ các quỹ đầu tư lớn như Pantera, Polychain, Coinbase Ventures,...
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Matcha, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai về dự án, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.
