Margin là một công cụ mạnh mẽ giúp các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận của họ. Nhưng giao dịch Margin thực sự là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về giao dịch Margin và sự khác biệt của Cross Margin và Isolated Margin trong giao dịch ở thị trường crypto qua bài viết dưới đây nhé!
Margin là gì? Sự khác biệt giữa Cross Margin và Isolated Margin trong crypto
Margin là gì?
Giao dịch Margin, hay còn gọi là giao dịch ký quỹ, là một hình thức giao dịch cho phép nhà đầu tư vay tiền từ công ty môi giới hoặc sàn giao dịch để mua tài sản. Để thực hiện, nhà đầu tư cần sử dụng một khoản tiền làm tài sản thế chấp và sau đó trả lãi định kỳ cho số tiền đã vay.
Giao dịch Margin
Việc vay tiền để giao dịch Margin cho phép nhà đầu tư mua nhiều tài sản hơn so với số vốn hiện có. Trong thị trường crypto, token hoặc stablecoin mà nhà đầu tư sở hữu sẽ được dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay này. Giao dịch Margin có thể tăng lợi nhuận nếu thị trường đi đúng hướng, nhưng cũng có thể làm rủi ro tăng lên, dẫn đến thua lỗ lớn hơn nếu thị trường đi ngược lại dự đoán.
Ví dụ: Nếu bạn tin rằng giá của một loại token sẽ tăng, bạn có thể vay thêm tiền để mua nhiều token hơn. Nếu giá thực sự tăng, lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn nhiều so với việc chỉ sử dụng vốn tự có. Tuy nhiên, nếu giá giảm, khoản lỗ của bạn cũng sẽ lớn hơn tương ứng.
Các khái niệm cần biết khi giao dịch Margin
- Giao dịch Margin: Đây là hình thức nhà đầu tư vay tiền từ nhà môi giới hoặc sàn giao dịch để mua hoặc bán tài sản, nhằm giao dịch với số vốn lớn hơn số tiền thực có.
- Margin account: Đây là loại tài khoản cho phép sử dụng stablecoin hay token làm tài sản thế chấp để vay tiền từ nhà sàn giao dịch.
- Đòn bẩy: Đây là việc sử dụng tiền vay để tăng tiềm năng lợi nhuận.
Ví dụ: Đòn bẩy x10 cho phép bạn kiểm soát 10 USD tài sản chỉ với 1 USD vốn tự có.
- Tài sản thế chấp: Đây là stablecoin hoặc token dùng để đảm bảo khoản vay trên sàn giao dịch.
- Isolated Margin: Đây là hình thức giao dịch Margin dành riêng cho một vị thế duy nhất, giúp hạn chế rủi ro chỉ trong phạm vi đã đặt cho vị thế đó.
- Cross Margin: Đây là hình thức giao dịch Margin dùng chung cho nhiều vị thế trong tài khoản, giúp tránh bị thanh lý nhanh chóng nhưng có nguy cơ lan truyền rủi ro giữa các vị thế.
- Margin call: Đây là yêu cầu từ sàn giao dịch buộc bạn nạp thêm tiền hoặc bán tài sản để duy trì khoản vay trước khi giá trị tài khoản giảm giảm tới điểm thanh lý.
- Thanh lý: Đây là hành động sàn giao dịch tự động bán tài sản trong Margin account để thu hồi khoản vay khi bạn không đáp ứng Margin call.
Cơ hội và rủi ro của giao dịch Margin
Cơ hội
- Gia tăng lợi nhuận: Giao dịch Margin có thể khuếch đại lợi nhuận. Lợi nhuận được tính trên tổng giá trị giao dịch, không chỉ số tiền vay.
Ví dụ: Với đòn bẩy 5x và giá tài sản tăng 10%, lợi nhuận thực tế sẽ là 50% (5 x 10%).
- Tăng cường sức mua: Sử dụng cơ chế vay vốn trong giao dịch Margin cho phép nhà đầu tư tiếp cận với số vốn lớn hơn.
Ví dụ: Nếu có 10.000 USD và sử dụng đòn bẩy 5x, nhà đầu tư có thể giao dịch tài sản trị giá 50.000 USD.
- Linh hoạt: Margin account không có lịch trả nợ cố định như khoản vay truyền thống. Nhà đầu tư chỉ cần trả khoản vay khi bán tài sản.
Rủi ro
- Gia tăng rủi ro: Giao dịch Margin có thể khuếch đại thua lỗ. Nếu giá tài sản giảm, nhà đầu tư không chỉ mất khoản đầu tư ban đầu mà còn có thể mất thêm tiền do khoản vay vay từ sàn giao dịch.
- Lãi suất: Giao dịch Margin không miễn phí. Nhà đầu tư phải trả lãi suất cho số tiền vay từ sàn giao dịch và lãi suất này có thể thay đổi tùy vào sàn, số tiền vay, điều kiện thị trường.
- Margin call: Nếu giá trị tài sản giảm và vốn chủ sở hữu trong tài khoản giảm xuống dưới mức yêu cầu duy trì, nhà đầu tư sẽ nhận được lệnh Margin call. Sàn giao dịch yêu cầu nạp thêm tiền để duy trì lệnh giao dịch.
- Thanh lý: Nếu nhà đầu tư không đáp ứng lệnh Margin call, sàn giao dịch có quyền bán tài sản để thu hồi khoản vay. Việc bán này có thể xảy ra mà không có thông báo trước và có thể dẫn đến thua lỗ lớn.
Các loại giao dịch Margin trong thị trường crypto
Trong thị trường crypto, có 2loại giao dịch Margin chính: Cross Margin và Isolated Margin. Cả hai phương pháp này đều giúp nhà đầu tư tăng cường sức mua và khuếch đại lợi nhuận, nhưng chúng có cách tiếp cận khác nhau trong giao dịch ký quỹ.
Bảng so sánh
Qua bảng so sánh trên, có thể thấy Cross Margin hoạt động như một hệ thống bảo hiểm chung cho tất cả các giao dịch trong tài khoản của bạn. Điều này có nghĩa là toàn bộ số tiền và tài sản trong tài khoản của bạn được sử dụng để hỗ trợ cho tất cả các vị thế mở. Nếu một trong những giao dịch gặp rủi ro và thua lỗ, hệ thống sẽ tự động dùng lợi nhuận từ các giao dịch khác để bù đắp tổn thất đó. Điều này giúp bạn tránh bị thanh lý tài khoản quá sớm. Tuy nhiên, nếu tổng thua lỗ vượt quá số dư tài khoản, bạn có thể mất toàn bộ số tiền trong tài khoản.
Ngược lại, Isolated Margin tập trung vào từng giao dịch cụ thể. Khi bạn mở một vị thế, bạn chỉ cần sử dụng một khoản vay với thế chấp riêng biệt cho vị thế đó. Khoản vay thế chấp này hoàn toàn tách biệt với các vị thế khác trong tài khoản của bạn. Nếu vị thế gặp rủi ro và thua lỗ, chỉ số tiền thế chấp cho vị thế đó sẽ bị mất và vị thế sẽ bị thanh lý. Các vị thế khác trong tài khoản của bạn vẫn được bảo vệ. Điều này giúp bạn kiểm soát rủi ro tốt hơn vì bạn không phải lo lắng về việc các vị thế khác bị ảnh hưởng bởi tổn thất của một vị thế cụ thể.
Nhìn chung, Cross Margin cung cấp sự linh hoạt trong việc quản lý nhiều giao dịch cùng một lúc bằng cách chia sẻ tài sản thế chấp, trong khi Isolated Margin cho phép bạn kiểm soát rủi ro cho từng giao dịch riêng biệt, giữ cho các giao dịch khác an toàn khỏi các rủi ro cụ thể.
Tổng kết
Thông qua bài viết tổng quan về giao dịch Margin trên đây, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản về cách giao dịch Margin hoạt động. Chúc các bạn đầu tư thành công!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn.
