LSDx Finance là gì? Tìm hiểu về giao thức ultra-liquid cho mọi tài sản LSD

LSDx Finance là một giao thức được phát triển nhằm giải quyết các vấn đề mà tài sản LSD gặp phải và tối ưu hóa lợi nhuận cho người dùng. Vậy LSDx Finance là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

LSDx Finance là gì? Tìm hiểu về giao thức ultra-liquid cho mọi tài sản LSD

LSDx Finance là gì?

LSDx Finance là một giao thức Liquid Staking (LSD) trên Ethereum, mục tiêu của dự án là tối ưu hóa lợi nhuận cho người nắm giữ LSD, giải quyết các hạn chế trong thanh khoản cũng như đa dạng hóa các use case cho tài sản LSD, giúp chúng có thể kết nối với nhiều giao thức DeFi khác nhau.

LSDx Finance là gì?

LSDx cố gắng tạo ra một giao thức có khả năng thúc đẩy sự thành công của các dự án LSD và đồng thời giúp LSD trở nên phổ biến hơn trong hệ sinh thái DeFi bằng cách giải quyết 4 thách thức quan trọng của LSD:

• Chất lượng tài sản không đồng đều: Hiện tại, trên thị trường có nhiều loại tài sản Liquid Staking khác nhau, mỗi loại tài sản lại có một cơ chế hoạt động riêng do một dự án khác nhau phát hành. Điều này làm cho LSD thiếu đi sự nhất quán và chuẩn hóa, dẫn đến chất lượng của chúng khác nhau. Để giải quyết vấn đề này, LSDx giới thiệu một bộ tiêu chí để đánh giá và sàng lọc tài sản LSD nhằm chọn ra những tài sản có nguyên tắc cơ bản tốt nhất.
• Thiếu thanh khoản: Thanh khoản là một vấn đề nan giải đối với tài sản LSD bởi vì chúng chỉ được hỗ trợ giao dịch trên các sàn DEX, điều này làm cho tính thanh khoản thường bị phân tán dẫn đến trượt giá cao và khối lượng giao dịch thấp. LSDx giải quyết vấn đề này bằng cách tạo ra một sàn DEX dành riêng cho LSD, sử dụng các pool thanh khoản với thuật toán phức tạp hơn.
• Thiếu use case: LSD hiện chỉ đang được sử dụng trong việc giao dịch và cung cấp thanh khoản, mặc dù tiềm năng của chúng có thể làm được nhiều hơn thế. Điều này làm cho chúng trở nên ít được sử dụng rộng rãi trong DeFi. Để giải quyết vấn đề này, LSDx đã phát triển các sản phẩm tài chính đa dạng hơn nhằm tận dụng các đặc tính độc đáo của LSD, bao gồm yield farming, lending & borrowing và tích hợp LSD vào các giao thức DeFi khác.
• APR không hấp dẫn: Hầu hết các pool LSD hiện tại đều có APR chỉ dừng lại ở khoảng 4-6%, điều này giảm sự cạnh tranh giữa các giao thức LSD và gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc tìm kiếm một loại tài sản LSD mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Biết được điều đó, LSDx xây dựng những pool LSD với các khoảng thời gian khóa khác nhau hoặc sử dụng các mô hình phân phối phần thưởng phức tạp hơn để người dùng có các tùy chọn khác nhau về APR. 

Các sản phẩm và tính năng của LSDx Finance

ETHx

Sản phẩm xETH của LSDx Finance

ETHx là một rổ tài sản chứa nhiều loại Ethereum-based LSD khác nhau. ETHx có thể được mint bằng ETH, stETH, fraxETH hoặc rETH, mang lại sự linh hoạt và thuận tiện cho người dùng. Nó được thiết kế dựa trên cơ chế “tái cân bằng” nhằm đảm bảo giá luôn được duy trì ở tỷ lệ hợp lý. 

Swap

Tính năng Swap của LSDx Finance

Tính năng Swap cho phép người dùng có thể hoán đổi giữa ETH, stETH, frxETH và rETH với nhau mà không cần phải thông qua giao thức gốc của chúng. 

UM (Ultrasound Money)

UM là một stablecoin dựa trên LSD, được thế chấp quá mức bằng ETHx với mục tiêu trở thành một loại tiền tệ với nhiều trường hợp sử dụng như dùng làm phương tiện thanh toán, dùng để cho vay hoặc vay các loại tiền mã hóa và stablecoin khác. Ngoài ra, UM còn có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi khác như cung cấp thanh khoản, yield farming hoặc sử dụng làm tài sản tổng hợp. 

Farming

Tính năng Farming của LSDx Finance

Tính năng Farming cho phép người dùng stake các cặp ETHx/ETH UNI-V2-LP và LSD/WETH UNI-V2-LP để cung cấp thanh khoản và nhận phần thưởng là token LSD. 

Lộ trình phát triển dự án

• 16/03/2023: Genesis Mining, dự án bắt đầu khai thác token
• 23/03/2023: Genesis Mining trải qua halving đầu tiên, giảm một nửa phần thưởng
• 06/04/2023: Ra mắt ETHx
• 12/04/2023: Ra mắt veLSD
• 30/06/2023: Ra mắt stablecoin UM

Tokenomics

Tỉ lệ phân bổ và lịch phát hành token

• Đội ngũ phát triển - 15%: Khóa trong một năm đầu, sau đó linear vesting trong vòng 3 năm. 
• Mining pool - 45%: Việc phát hành sẽ dựa trên hợp đồng khai thác.
• Treasury - 20%: Sẽ được sử dụng để tài trợ cho việc phát triển và nâng cấp trong tương lai, cũng như cho các sáng kiến ​​và trợ cấp cộng đồng.
• Marketing - 10%: Sẽ mở khóa 10% tại TGE để cung cấp tính thanh khoản, 90% còn lại được linear vesting trong 1 năm tiếp theo.
• Xây dựng cộng đồng - 10%: Khóa trong 6 tháng và linear vesting trong 2 năm. 

Công dụng của token

LSD là là token quản trị của nền tảng, được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất và quyết định liên quan đến việc phát triển và quản lý LSDx Finance.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về LSDx Finance, một giao thức giúp tăng tính thanh khoản cho tài sản LSD đồng thời giúp chúng được sử dụng rộng rãi hơn trong thế giới DeFi. Thông qua bài viết này, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản về dự án LSDx Finance để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc bạn đầu tư thành công!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.