Trên thị trường tiền mã hóa, có nhiều chiến lược giao dịch khác nhau và một số trong số đó có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao cho các nhà giao dịch. Trong những phương pháp giao dịch tối ưu đó, giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) đã thu hút lượng lớn nhà giao dịch khi mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc.
Như vậy, High Frequency Trading là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về phương pháp này từng "làm mưa làm gió" trong thị trường tài chính truyền thống như thế nào và làm thế nào chúng ta có thể áp dụng phương pháp này vào thị trường crypto.
High Frequency Trading (HFT) là gì? Cách thức hoạt động và áp dụng vào giao dịch crypto
High Frequency Trading là gì?
Giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) là một phương pháp giao dịch trong tài chính truyền thống dựa trên sử dụng các chương trình máy tính và thuật toán chính xác để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, thường chỉ trong mili giây hoặc micro giây (một phần ngàn giây hoặc một phần ngàn mili giây).
HFT sử dụng các thuật toán phức tạp để nghiên cứu và phân tích nhiều thị trường, sau đó đặt các lệnh giao dịch dựa trên điều kiện thị trường. Những nhà giao dịch thực hiện giao dịch với tốc độ nhanh nhất có thể để thu được lợi nhuận từ những sai lệch giá nhỏ nhất trong khoảng thời gian ngắn. Điều này đặc biệt quan trọng vì những sai lệch giá này chỉ tồn tại trong một thời gian rất ngắn và được nắm bắt bởi các thuật toán có tốc độ xử lý nhanh.
Giao dịch thuật toán được hỗ trợ máy tính sử dụng các chương trình đặc biệt để tự động ra quyết định giao dịch và đặt lệnh. HFT chia nhỏ các lệnh giao dịch có khối lượng lớn thành các lệnh nhỏ hơn và thiết lập chúng vào thời điểm khác nhau. Việc này giúp giảm thiểu tác động giá đối với thị trường và tạo lợi thế về việc "tính lũy hoặc phân phối" hàng cho nhà giao dịch.
Xem thêm: Mô hình Wyckoff
Các thuật toán HFT có khả năng phát hiện cơ hội giao dịch chênh lệch giá (arbitrage) và sử dụng các mô hình và dữ liệu thời gian thực để đưa ra các quyết định giao dịch chính xác và nhanh chóng. Ngoài ra, có một dạng nâng cấp của HFT gọi là Ultra HFT, nơi các công ty giao dịch trả thêm phí cho sàn giao dịch để tiếp cận thông tin lệnh chờ xử lý sớm hơn, tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Để dễ hiểu thì High Frequency Trading (giao dịch tần suất cao) là một phương pháp giao dịch tài chính sử dụng máy tính và thuật toán chính xác để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, tận dụng các sai lệch giá nhỏ để tạo lợi nhuận. Các thuật toán này giúp giảm thiểu tác động giá đối với thị trường và tạo lợi thế giá cho nhà giao dịch.
Bạn có thể quan tâm:
Những người có thể sử dụng phương pháp giao dịch HFT
Giao dịch tần suất cao (High Frequency Trading - HFT) là một phương pháp giao dịch tài chính phổ biến được áp dụng bởi các công ty và các quỹ lớn bởi vì phương pháp giao dịch HFT yêu cầu cơ sở hạ tầng tốt, có tốc độ cao và tự động hóa mạnh nên sẽ có thể giúp áp dụng trên nhiều loại chứng khoán như cổ phiếu, công cụ tài chính phái sinh, ETF, tiền tệ và hiện nay là các dự án crypto có thanh khoản lớn.
Các nhà giao dịch HFT thích các sàn giao dịch có mức độ tự động hóa và tính tích hợp cao với các phần mềm bên ngoài như như NASDAQ, NYSE, Direct Edge và hiện nay là Binance trong thị trường crypto bởi vì các sàn giao dịch này cung cấp cơ sở hạ tầng tốt để hỗ trợ việc thực hiện giao dịch tần suất cao và giảm thiểu độ trễ của dữ liệu.
Các tổ chức đầu tư lớn chiếm ưu thế trong phương pháp giao dịch tần suất cao khi đầu tư vào máy tính có tốc độ cao, có thể kéo và sử dụng dữ liệu thời gian thực từ nhiều nguồn để thực hiện giao dịch hiệu quả. Ngoài ra, phương pháp HFT giúp giảm độ chênh lệch giá mua-bán, làm cho thị trường và sàn giao dịch hoạt động hiệu quả hơn và hỗ trợ nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc thực hiện các giao dịch tần suất cao trên các thị trường có thanh khoản lớn.
Tóm lại, phương pháp giao dịch tần suất cao thích hợp nhất cho các tổ chức quản lý nguồn vốn giao dịch lớn, nhưng đồng thời cũng không phải là lựa chọn mang tới lợi nhuận tối ưu cho những nhà giao dịch nhỏ lẻ. Đối với những nhà đầu tư cá nhân, việc đầu tư và vận hành sở hạ tầng của HFT đã tốn khá nhiều chi phí, trong khi lợi nhuận từ mỗi giao dịch sẽ rất thấp.
Ưu điểm và Nhược điểm của High Frequency Trading (HFT)
Ưu và nhược điểm của High Frequency Trading
Ưu điểm
Một trong những lợi ích chính của phương pháp giao dịch tần suất cao là tốc độ và sự dễ dàng trong việc thực hiện các giao dịch. Ngân hàng và tổ chức lớn khác có khả năng thực hiện một lượng lớn các giao dịch trong thời gian ngắn, thường chỉ trong vài giây.
HFT đã cải thiện tính thanh khoản của thị trường và loại bỏ khoảng chênh lệch giá mua-bán trước đây quá nhỏ. Điều này đã được xác nhận bằng cách thêm phí giao dịch vào HFT, dẫn đến việc chênh lệch giá mua-bán tăng lên.
Nhược điểm
Phương pháp HFT gây tranh cãi và nhận được nhiều lời chỉ trích bởi vì phương pháp này đã có thể thay thế một số môi giới và sử dụng các mô hình toán học và thuật toán để ra quyết định, loại bỏ yếu tố quyết định và tương tác của con người.
Quyết định diễn ra trong mili giây, điều này có thể dẫn đến những biến động thị trường lớn mà không có lý do.
-
Ví dụ: Vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) đã ghi nhận điểm giảm lớn nhất trong một phiên giao dịch cho tới thời điểm đó, giảm 1.000 điểm và mất 10% chỉ trong 20 phút trước khi tăng lại. Một cuộc điều tra của chính phủ đã đổ lỗi cho một lệnh lớn đã kích hoạt sự bán tháo gây ra sự sụt giảm đó.
Một lời chỉ trích khác đối với HFT là nó cho phép các công ty lớn kiếm lợi nhuận từ cơ hội của những trader nhỏ khi tạo ra một "thanh khoản ma" ("ghost liquidity"). Thanh khoản ma xảy ra khi một số lượng lớn lệnh mua hoặc bán xuất hiện trên thị trường chỉ trong một khoảng thời gian rất ngắn, tạo ra một cảm giác rằng có đủ thanh khoản để thực hiện giao dịch.
Tuy nhiên, thực tế là những lệnh này chỉ xuất hiện tạm thời và sau đó biến mất ngay lập tức, không được thực hiện thật sự. Những lệnh này thường được tạo ra bởi các thuật toán HFT nhằm gây ảnh hưởng tới nhà giao dịch khác và tạo dựng một hình ảnh về tính thanh khoản sẵn có, khiến họ cảm thấy có thể giao dịch với giá đã định sẵn.
Điều này tạo ra một lợi thế không công bằng cho các nhà giao dịch sử dụng HFT, vì họ biết trước về những thay đổi giá sắp xảy ra do các lệnh "ghost" này, trong khi nhà giao dịch thông thường sẽ gặp khó khăn trong việc giao dịch theo tính thanh khoản tạm thời này.
Cách áp dụng giao dịch tần suất cao (HFT) trong thị trường tiền mã hóa
Kiềm lợi nhuận từ chênh lệch giá (Arbitrage)
Giao dịch Arbitrage là hoạt động dựa trên sự khác biệt giá của cùng một loại tiền mã hóa trên nhiều sàn giao dịch. Các nhà giao dịch tần suất cao, còn được gọi là nhà đầu tư chênh lệch giá, phát hiện và khai thác những sự khác biệt này. Họ đóng góp vào tính thanh khoản của thị trường và giúp cân bằng giá. Nhờ sử dụng thuật toán HFT hiệu quả, các nhà giao dịch tận dụng cơ hội chênh lệch giá này.
Tạo lập thị trường
Market making (tạo lập thị trường) là một cách tiếp cận khác được sử dụng bởi các tổ chức để đảm bảo tính thanh khoản thị trường. Các nhà market maker đặt cả lệnh mua và lệnh bán vào cùng một thị trường và hưởng lợi từ mức chênh lệch giá. HFT cũng có thể thực hiện market making, giúp duy trì tính thanh khoản và ổn định thị trường.
Giao dịch ngắn hạn
Giao dịch tần suất cao thường được sử dụng để đầu cơ vào biến động giá ngắn hạn. Các nhà giao dịch tần suất cao sử dụng các thuật toán mạnh để đảm bảo lợi nhuận trong vòng vài giây hoặc mili giây. Họ nhanh chóng phản ứng và tận dụng cơ hội giao dịch ngắn hạn mà các nhà giao dịch thủ công không thể làm được.
Giao dịch khối lượng lớn
HFT cho phép các nhà giao dịch tận dụng khối lượng giao dịch mà không gặp nhiều rủi ro như nhà giao dịch thủ công. Nhờ tự động hóa, các nhà giao dịch tần suất cao có thể thực hiện các giao dịch với khối lượng lớn và hưởng lợi từ những biến động nhỏ nhất.
Lưu ý: Trước khi tham gia giao dịch tần suất cao, bạn cần đảm bảo rằng thuật toán giao dịch bạn sử dụng là hiệu quả và đáng tin cậy. Đánh giá kỹ các thuật toán trước khi tham gia để đảm bảo tính chính xác và tránh rủi ro của lừa đảo.
Tổng kết
Thông qua bài viết về trên, Coin68 đã cung cấp thông tin cơ bản về High Frequency Trading. Đây là phương pháp giao dịch trong tài chính sử dụng máy tính và thuật toán để thực hiện nhiều lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn, thường chỉ trong mili giây hoặc micro giây.
Phương pháp HFT có những ưu điểm nhất định như cải thiện tính thanh khoản và giảm chênh lệch giá mua-bán.Tuy nhiên, cũng đồng thời gây ra biến động lớn và loại bỏ yếu tố con người trong quyết định giao dịch, vậy nên chúng ta hãy nghiên cứu kỹ hơn để có thể áp dụng lâu dài và hiệu quả vào quá trì đầu tư của mình.
Lưu ý: Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!
