Extended là Perp DEX được xây dựng trên layer-2 Starknet, cung cấp hơn 100 thị trường giao dịch trải dài từ crypto, cổ phiếu, hàng hóa đến chỉ số, với đòn bẩy tối đa lên đến 100x. Được phát triển bởi đội ngũ cựu nhân sự Revolut, Extended hướng đến việc kết hợp trải nghiệm giao dịch của sàn tập trung với tính minh bạch và tự lưu ký của DeFi. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án này trong bài viết dưới đây.
Extended là gì? Tìm hiểu về Perp DEX được xây dựng trên Starknet
Extended là gì?
Extended (trước đây là X10 Exchange) là một nền tảng Perp DEX sử dụng cơ chế sổ lệnh tập trung (CLOB), cho phép người dùng giao dịch perp trên hơn 100 thị trường khác nhau. Tất cả giao dịch đều được thực thi và thanh toán on-chain trên blockchain Starknet, đảm bảo người dùng luôn giữ toàn quyền tự lưu ký (self-custody) tài sản của mình mà không cần tin tưởng vào bên thứ ba.
Extended là gì?
Khác với phần lớn Perp DEX hiện nay chỉ giới hạn ở thị trường crypto, Extended mở rộng phạm vi giao dịch sang các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu công nghệ, kim loại quý, năng lượng và các chỉ số. Điểm đặc biệt là tất cả các thị trường này đều có thể giao dịch 24/7 trong cùng một tài khoản duy nhất, mang lại sự tiện lợi khi sử dụng.
Điểm nổi bật của Extended
Ký quỹ đa tài sản với cơ chế vay ký quỹ
Extended cho phép người dùng ký quỹ bằng nhiều loại tài sản khác nhau như XVS (token của Extended), wBTC, ETH và USDT. Tuy nhiên, vấn đề là toàn bộ giao dịch trên Extended lại luôn settle bằng USDC. Do đó mỗi khi tài khoản bị lỗ, phần số dư USDC sẽ bị âm, dù tổng tài sản bạn đang giữ vẫn đủ bù đắp.
Thay vì buộc người dùng phải bán tài sản để bù đắp cho khoản USDC bị lỗ, Extended sẽ coi như họ đang vay USDC bằng các tài sản ký quỹ khác và sẽ tính lãi sau mỗi 15 phút một lần. Riêng nếu nếu người dùng sử dụng token XVS làm kỹ quỹ thì không bị tính lãi. Điều này giúp người dùng có thể vừa hold tài sản tăng giá, vừa có thể giao dịch trên Extended.
Đa dạng thị trường trong một tài khoản duy nhất
Extended là một trong số ít Perp DEX cung cấp thị trường Real World Assets (RWA) với danh mục đa dạng bao gồm cổ phiếu, kim loại quý, năng lượng, ngoại hối và cả thị trường pre-IPO. Tất cả các thị trường này đều có thể giao dịch liên tục và chia sẻ chung một tài khoản ký quỹ, giúp trader dễ dàng luân chuyển vốn giữa các lớp tài sản khác nhau.
Hạ tầng zk-rollup
Extended vận hành trên Starknet, một zk-rollup đạt tiêu chuẩn Stage 1 theo phân loại của hệ sinh thái Ethereum. Mỗi giao dịch trên Extended đều trải qua hàng loạt bài kiểm tra on-chain và được xác thực bằng zero-knowledge proofs, giúp đảm bảo tính toàn vẹn và minh bạch cho toàn bộ hệ thống.
Giao diện của Extended
Sản phẩm và tính năng chính của Extended
Giao dịch Perpetuals
Đây là sản phẩm chủ lực của Extended, cho phép người dùng giao dịch hợp đồng perpetuals với đòn bẩy lên đến 100x trên hơn 100 thị trường. Nền tảng hỗ trợ đa dạng loại lệnh bao gồm Market Order, Limit Order, Conditional Order, TWAP và Scaled Order. Người dùng có thể đặt lệnh Take Profit/Stop Loss (TPSL) cho từng vị thế hoặc một phần vị thế, với các điều kiện thời gian như GTC, IOC và FOK. Phí giao dịch hiện ở mức 0% cho maker và 0,025% cho taker, cạnh tranh với hầu hết các Perp DEX trên thị trường.
Community Vault
Community Vault là cơ chế tạo yield của Extended. Người dùng gửi USDC vào vault sẽ nhận được XVS (Extended Vault Shares), token đại diện cho phần sở hữu trong vault. XVS vừa tự động tích lũy yield từ hoạt động market making của vault trên tất cả các thị trường, vừa có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để giao dịch với hệ số đóng góp 90%. Khi người dùng có số dư USDC âm được bù đắp bởi XVS, họ không phải trả lãi vay, tạo ra lợi thế về hiệu suất vốn so với việc sử dụng WBTC, ETH hãy stablecoin làm thế chấp.
Thị trường RWA và Pre-IPO
Bên cạnh các cặp giao dịch crypto, Extended cung cấp hợp đồng perpetuals cho các tài sản tài chính truyền thống bao gồm chỉ số S&P 500 và Nasdaq-100, cổ phiếu của 17 công ty công nghệ lớn, kim loại quý, năng lượng và ngoại hối. Tất cả thị trường RWA đều được phép giao dịch 24/7.
Cơ chế hoạt động của Extended
Extended vận hành trên mô hình CLOB (Central Limit Order Book) kết hợp với hệ thống thanh toán on-chain trên Starknet. Khi người dùng đặt lệnh, lệnh được khớp off-chain thông qua hệ thống matching engine của Extended, sau đó kết quả được gửi lên Starknet để xác thực và cập nhật trạng thái. Mô hình này cho phép Extended đạt được tốc độ khớp lệnh cạnh tranh với các sàn tập trung trong khi vẫn duy trì tính minh bạch của DeFi.
Toàn bộ smart contract của Extended được công khai trên Starknet và trải qua kiểm tra on-chain toàn diện cho mọi giao dịch ảnh hưởng đến tài sản thế chấp. Hệ thống liên tục thực thi các bước kiểm tra khả năng thanh toán, mỗi tài khoản sau mỗi giao dịch phải duy trì trạng thái có khả năng thanh toán hoặc trở nên tốt hơn. Đối với thanh lý, hệ thống sử dụng giá oracle từ Stork, một đơn vị cung cấp dữ liệu giá độc lập với 5 node, đảm bảo không bên nào có thể thao túng giá thanh lý.
Về kiến trúc mở rộng, Extended đang phát triển một app-chain riêng dựa trên BFT consensus để xử lý matching và các dịch vụ liên quan một cách phi tập trung, trong khi vẫn giữ lớp Starknet làm nền tảng xác thực và thanh toán cuối cùng. Mục tiêu là đạt được độ trễ dưới 100 mili giây cho toàn bộ quy trình.
Đội ngũ phát triển
Extended được đồng sáng lập bởi ba nhân sự kỳ cựu đến từ Revolut:
- Ruslan Fakhrutdinov (Co-founder & CEO): Cựu trưởng bộ phận vận hành vrypto tại Revolut và từng làm việc tại McKinsey.
- Dmitry Khovratovich (Co-founder & CTO): Kiến trúc sư của bốn sàn giao dịch crypto, trong đó có Revolut Crypto Exchange.
- Spooky Action (Co-founder & CBO): Cựu Kỹ sư trưởng tại Revolut Crypto và là người đóng góp quan trọng cho blockchain Corda.
Nhà đầu tư và đối tác
Các nhà đầu tư của Extended
Extended đã huy động thành công 6,5 triệu USD vào tháng 04/2024 từ các quỹ đầu tư như cyber Fund, Semantic Ventures, StarkWare,...
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Extended, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai về dự án, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.
