Aster là gì? Sàn DEX phái sinh hàng đầu trên hệ sinh thái BNB Chain

Mảng Perp DEX lại một phen dậy sóng khi Aster, một dự án phái sinh, vừa được CZ nhắc đến chỉ sau vài tiếng ra mắt token. Đây được xem là dự án chủ lực giúp hệ BNB Chain có thể cạnh tranh với ông lớn Hyperliquid. Vậy Aster có điểm gì đặc biệt? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

Aster là gì? Sàn DEX phái sinh hàng đầu trên hệ sinh thái BNB Chain

Aster là gì?

Aster là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (Perpetual DEX) trên BNB Chain, được ươm mầm bởi YZi Labs, quỹ đầu tư của Changpeng Zhao (CZ). Dự án được thành lập vào cuối năm 2024 thông qua việc sáp nhập Astherus và APX Finance nhằm tạo ra một perp DEX thế hệ mới đủ sức cạnh tranh với Hyperliquid, vốn được xem là nền tảng phái sinh hàng đầu hiện nay. 

Aster đã triển khai TGE vào lúc 17 giờ ngày 17/09/2025 theo giờ Việt Nam với ký hiệu token là ASTER. Chỉ sau đó ít giờ, người sáng lập Binance, CZ đã đăng một bài viết bày tỏ sự khen ngợi đối với dự án trên trang X cá nhân. Ngay lập tức, Aster trở thành tâm điểm chú ý của cộng đồng crypto, giá token ASTER sau đó cũng đã tăng hơn 5 lần.

Well done! 👏 Good start. Keep building! pic.twitter.com/oMfOxfsBRS

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) September 17, 2025

Đây được xem là lần hiếm hoi CZ đăng hình chart của một dự án khác ngoài 2 đồng coin lớn là Bitcoin và BNB. Trước đó vào tháng 06/2025, ông cũng đã tiết lộ rằng muốn đầu tư vào một dự án perp DEX có khả năng không tiết lộ sổ lệnh nhằm tránh bị theo dõi khi giao dịch. Một người dùng đã đề xuất dự án Aster và CZ đã bày tỏ sự đồng ý. 

TVL của Aster cũng tăng vọt từ mức 370 triệu USD trước thông báo của CZ lên 1,86 tỷ USD chỉ trong 24 giờ sau đó, tức gấp 6 lần, cho thấy độ FOMO cực lớn của cộng đồng. Khối lượng giao dịch phái sinh trên sàn cũng đã đạt hơn 700 triệu USD đều đặn mỗi ngày trong 1 tuần qua.

Biến động TVL của sàn DEX phái sinh Aster. Nguồn: DefiLlama (18/09/2025)

Thống kê khối lượng giao dịch phái sinh mỗi ngày trên Aster trong năm 2025. Nguồn: DefiLlama (18/09/2025)

Sản phẩm của Aster

Aster Pro

Là sản phẩm cốt lõi của Aster, đây là một hợp đồng tương lai phi tập trung trên BNB Chain, Ethereum, Solana và Arbitrum, được thiết kế để cung cấp cho nhà giao dịch các công cụ hỗ trợ nâng cao nhằm kiểm soát cơ chế giao dịch, hệ thống ký quỹ, quản lý rủi ro,... một cách hiệu quả hơn.

Giao diện chế độ Aster Pro

Các ưu điểm chính của Aster Pro bao gồm:

• Chế độ đa tài sản: Giao dịch bằng cách ký quỹ nhiều loại tài sản. 

• Phí thấp hơn CEX: 0,01% phí maker, 0,035% phí taker.

1001x (Aster Simple)

Là phiên bản đơn giản hơn của Aster Pro, không yêu cầu người dùng phải nạp tiền vào nền tảng như bản đầy đủ và hỗ trợ đòn bẩy lên đến 1001x. Tính năng nay có mặt trên BNB Chain và Arbitrum.

Giao diện chế độ 1001x

Một số tính năng chính của 1001x: 

• Fully on-chain: Các giao dịch được thực hiện bằng chế độ 1001x đều sẽ được xử lý và ghi nhận hoàn toàn trên blockchain. Mang lại sự minh bạch và công bằng cho giao dịch. 

• Đòn bẩy cao: Aster hỗ trợ đòn bẩy lên đến 1001x cho 2 loại tài sản là BTCUSD và ETHUSD, giúp khuếch đại lợi nhuận giao dịch của người đầu tư.

• Đảm bảo an toàn: Aster thực hiện các kỹ thuật như chiến lược trung lập delta để quản lý rủi ro và gian lận một cách hiệu quả.

• Tích hợp oracle hàng: Aster sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá từ Pyth Network, Chainlink và Binance Oracle, đảm bảo định giá chính xác và chống giả mạo.

Ngoài ra, 1001x còn sở hữu một tính năng độc đáo mang tên Dump Mode, cho phép người dùng dự đoán biến động giá theo từng phút, cung cấp một cách hấp dẫn để kiểm tra thị trường.

Aster Spot

Giao diện chế độ Aster Spot

Tính năng này của Aster cho phép người dùng mua token trực tiếp trên nền tảng bằng USDT tương tự như các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, hiện tại Aster Spot chỉ mới hỗ trợ một số ít các loại tài sản như BTC, ETH, USD1, ASTER,...

Aster Earn

Aster Earn là giải pháp tối ưu hóa lợi nhuận dành cho người dùng thông qua các chiến lược DeFi và CeDeFi tiên tiến, được thiết kế với giao diện thân thiện và thao tác đơn giản. 

Giao diện của Aster Earn

Aster Earn hỗ trợ đa dạng các loại tài sản trong hệ sinh thái BNB Chain như BNB, CAKE và stablecoin USDF với mức APY hấp dẫn, giúp tối đa hóa giá trị tài sản một cách hiệu quả và an toàn.

Stablecoin USDF

USDF là một stablecoin được thế chấp hoàn toàn do Aster phát hành, với dịch vụ lưu ký do Ceffu cung cấp. USDF mang lại khả năng sinh lời cho staker thông qua các chiến lượng delta-neutral. Người dùng có thể sử dụng USDT để mint USDF với tỉ lệ 1:1.

Quy trình hoạt động của USDF

USDF hoạt động theo quy trình đơn giản như sau:

• Người dùng mint USDF bằng cách gửi USDT với tỷ lệ 1:1. 

• Số USDT đó được chuyển vào ví Ceffu, một ví lưu ký giữ USDT an toàn thay mặt Aster và chuẩn bị cho việc đầu tư sinh lời.

• Tiền trong ví Ceffu được gửi lên sàn Binance để mở các vị thế giao dịch theo chiến lược quản lý rủi ro thấp (delta neutral) nhằm tạo ra lợi nhuận ổn định. Mô hình này có nhiều điểm tương đồng với stablecoin USDE của Ethena.

• Lợi nhuận thu được hàng tuần từ các giao dịch trên Binance sẽ được tính toán và phân phối cho hợp đồng asUSDF, phiên bản staking của USDF.

Aster Chain

Là blockchain riêng của Aster, tập trung vào việc cân bằng giữa tính minh bạch on-chain và quyền riêng tư của người dùng. Hiện tại, Aster Chain vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và chỉ có một số ít người được chọn mới có quyền tham gia trải nghiệm blockchain này. 

Aster Chain

Điểm nổi bật của Aster Chain là thiết kế tách biệt giữa ý định giao dịch và việc thực thi giao dịch: 

• Các giao dịch được ghi nhận công khai trên blockchain để đảm bảo tính minh bạch cơ bản. 

• Chi tiết giao dịch được bảo mật và xác thực bằng công nghệ zero-knowledge proofs ở ngoài blockchain. 

Cách tiếp cận này giúp bảo vệ thông tin nhạy cảm của người dùng, đồng thời vẫn duy trì sự tin cậy trong quá trình thanh toán. Điều cũng hạn chế được tình trạng người dùng bị săn lệnh giống như vụ việc của “cá voi” Hyperliquid từng gây chao đảo thị trường vào tháng 3/2025. 

Aster tokenomics

Thông số kỹ thuật của token ASTER

Tỷ lệ phân bổ token

Tỷ lệ phân bổ token Aster

Token ASTER được phân bổ như sau:

• Airdrop - 53.5%: Mở khoá 8.8% tại TGE, phần còn lại sẽ phát hành dần trong 80 tháng tiếp theo.

• Hệ sinh thái & Cộng đồng - 30%:  Phân bổ tuyến tính trong vòng 20 tháng. 

• Treasury - 7%: Khóa hoàn toàn cho đến khi được sử dụng thông qua các cơ chế được quản trị phê duyệt.

• Đội ngũ phát triển - 5%: Khoá 1 năm, sau đó phân bổ tuyến tính trong vòng 40 tháng.

• Liquidity & Listing - 4.5%: Mở khóa toàn bộ tại TGE. 

Ngoài ra, Aster sẽ dùng một phần doanh thu của nền tảng để mua lại ASTER từ thị trường.

Token use case

Token ASTER được dùng để:

• Thưởng cho cộng đồng sử dụng nền tảng.

• Staking để nhận yield. 

• Quản trị nền tảng.

Nhà đầu tư

Các vòng đầu tư của Aster (Nguồn: Crypto Fundraising)

Aster được đầu tư bởi YZi Labs và APX Finance. Tuy nhiên số tiền huy động không được tiết lộ.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Aster, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và các điểm nổi bật. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.