Sau TGE, mọi dự án phát hành token đều đối mặt với cùng một bài toán đó là làm sao để token của mình có thanh khoản và mức giá ổn định so với thị trường. Arrakis Finance đã giải quyết vấn đề này bằng mô hình market making onchain tự động, phi lưu ký.
Thay vì trở thành một AMM phục vụ swap trực tiếp cho mọi người dùng, nền tảng lại chọn hướng đi giúp các dự án quản lý và duy trì thanh khoản cho token một cách dễ dàng và tự động trên các thị trường đã có. Vậy Arrakis là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Arrakis Finance là gì? Nền tảng quản lý thanh khoản tự động dành cho đội ngũ dự án
Arrakis Finance là gì?
Arrakis Finance là nền tảng market making onchain phi tập trung dành cho các đơn vị phát hành token (token issuer). Họ chỉ cần nạp tài sản vào vault do mình kiểm soát và chọn chiến lược. Arrakis sẽ tự vận hành chiến lược thanh khoản trên DEX dựa theo các tham số đã thiết lập nhằm duy trì độ sâu thanh khoản và giữ giá token gần với giá thị trường.
Arrakis Finance là gì?
"Token issuer" chính là các dự án, giao thức hoặc đội ngũ chịu trách nhiệm tạo ra và phát hành token trong thị trường DeFi. Mục tiêu của họ là làm sao để token đó luôn có sẵn thanh khoản và giá cả hợp lý nhằm giúp người dùng swap on-chain một cách dễ dàng. Để làm được việc này, thông thường các dự án phải rất vất vả trong việc canh giá và thực hiện các lệnh mua bán liên tục.
Arrakis giải quyết vấn đề này bằng cách đóng vai trò là một người quản lý và tạo lập thị trường tự động. Thay vì phải tự mình quản lý thanh khoản như trước đây, đội ngũ dự án chỉ cần nạp tài sản vào một vault và để để Arrakis tự lo phần còn lại. Nói cách khác, dự án giúp đội ngũ tiết kiệm thời gian vận hành và không cần phải giao quyền quản lý tài sản của mình cho bên thứ ba, nhưng vẫn đảm bảo token luôn có thanh khoản tốt để người dùng có thể giao dịch dễ dàng trên thị trường.
Điểm nổi bật của Arrakis Finance
Thanh khoản do issuer nắm quyền kiểm soát
Arrakis vận hành theo mô hình phi lưu ký, tức là token issuer sẽ là người nằm toàn bộ quyền kiểm soát tài sản trong vault. Họ có thể tạm dừng việc market marking, thay đổi thông số hoặc rút tiền khỏi vault mà không bị cản trở.
Quản lý thanh khoản chủ động theo điều kiện thị trường
Arrakis tự động hóa việc quản lý thành khoản đồng thời liên tục theo dõi giá token, biến động thị trường và kiểm tra độ lệch của thanh khoản, sau đó gửi lệnh tái cân bằng (rebalance) lên vault onchain mà không cần đội ngũ can thiệp. Mỗi lần rebalance đều thực hiện bằng lệnh TWAP nhằm tránh gây biến động giá tạm thời.
Mở rộng sang RWA và Solana
Không chỉ dừng ở token crypto, Arrakis còn phục vụ cả RWA, loại tài sản có giá tham chiếu bên ngoài blockchain, như hàng hóa, cổ phiếu token hóa, trái phiếu kho bạc và token tích lũy lợi suất (yield-bearing).
Đồng thời, ngoài các chain EVM chính, Arrakis đã mở rộng sang Solana và Hyperliquid với mô hình khác biệt. Trên Solana, dự án dùng Hadron PropAMM để đưa thanh khoản đến Jupiter và Titan. Trên Hyperliquid, Arrakis áp dụng cơ chế ủy quyền vốn (delegated capital) cho spot và perpetual, thay vì triển khai vault onchain như trên EVM.
Sản phẩm của Arrakis Finance
Arrakis Pro
Arrakis Pro là sản phẩm cốt lõi của dự án, cho phép đội ngũ phát hành token tạo thị trường onchain mà không cần vận hành market maker nội bộ. Họ chỉ cần chọn chain và DEX mong muốn, nạp token dự án cùng tài sản đối ứng (thường là ETH hoặc stablecoin) vào vault, sau đó chọn một chiến lược phù hợp với giai đoạn của token.
Hệ thống của Arrakis tự động tái cân bằng vị thế, điều chỉnh vùng thanh khoản và thu phí giao dịch mà không cần đội ngũ can thiệp thủ công. Toàn bộ tài sản nằm trong vault do chính đội ngũ sở hữu thông qua NFT, có thể tạm dừng hoặc rút tiền bất kỳ lúc nào.
Biến động giá token trước và sau khi sử dụng Arrakis Pro
Price Convergence
Với RWA, các pool trên DEX không thể tự xác định mức giá hợp lý vì không có cung cầu nội tại. Price Convergence sẽ giải quyết vấn đề này bằng cách đọc nguồn giá tham chiếu từ oracle hoặc NAV onchain trong mỗi lần rebalance, sau đó tái triển khai thanh khoản quanh mức tham chiếu đó. Nhờ vậy, giá của RWA sẽ bám sát giá thực tế thay vì trôi tự do như một token đầu cơ. Độ chính xác phụ thuộc vào chất lượng nguồn giá và tần suất rebalance.
Đội ngũ phát triển
Thông tin về danh tính đội ngũ sáng lập Arrakis hiện chưa được dự án công bố chính thức. Coin68 sẽ cập nhật thêm khi có thông báo mới nhất từ phía dự án.
Nhà đầu tư và đối tác
Arrakis chưa công bố chính thức thông tin về các vòng gọi vốn hay danh sách nhà đầu tư. Coin68 sẽ cập nhật thêm khi có thông báo mới nhất từ phía dự án.
Tokenomics
Arrakis hiện chưa có kế hoạch phát hành token riêng. Coin68 sẽ cập nhật thêm khi có thông báo mới nhất từ phía dự án.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Arrakis, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.
