Horizon cho phép các tổ chức vay stablecoin bằng tài sản thế chấp là trái phiếu Mỹ token hóa, với sự hợp tác của nhiều ‘ông lớn’ tài chính tham gia cùng Aave.
Aave Labs ra mắt Horizon, nền tảng vay stablecoin thế chấp bằng RWA cho tổ chức
Vào ngày 28/08, giao thức cho vay phi tập trung hàng đầu trên Ethereum là Aave đã công bố Horizon – nền tảng cho vay stablecoin dành cho tổ chức được thiết kế để thế chấp trực tiếp bằng tài sản token hóa (RWA) như trái phiếu chính phủ Mỹ.
The Horizon RWA market by Aave Labs is live. pic.twitter.com/veUi9quMxs
— Aave (@aave) August 27, 2025
Tại sao tin tức này đáng chú ý?
-
Đây là lần đầu tiên một trong những giao thức DeFi hàng đầu xây dựng hạ tầng riêng cho tổ chức tài chính, thay vì chỉ phục vụ cộng đồng on-chain.
-
Horizon có thể giải phóng hơn 25 tỷ USD tài sản RWA đã được token hóa nhưng đang bị “đóng băng” trong hạ tầng truyền thống.
-
Sự kiện này đánh dấu bước chuyển mình của Aave từ DeFi cho cá nhân sang DeFi ở cấp độ tổ chức với khả năng hoạt động 24/7, minh bạch và tính thanh khoản cao.
Horizon là gì?
-
Horizon được xây dựng trên phiên bản permissioned của Aave V3, cho phép các tổ chức đủ điều kiện dùng chứng khoán token hóa làm tài sản thế chấp để vay stablecoin như USDC, RLUSD và GHO.
-
Theo Aave Labs, hiện có hơn 25 tỷ USD tài sản thực đã được token hóa onchain, nhưng phần lớn vẫn bị “giam” trong các hạ tầng truyền thống.
- Horizon cho phép những tài sản này trở thành tài sản thế chấp trực tiếp trong DeFi, tạo thêm giá trị sử dụng thực tế.
-
Điểm nổi bật là quy định tuân thủ được quản lý ngay ở cấp độ token nhờ cơ chế “issuer permissioning”, đảm bảo yếu tố pháp lý cho từng tài sản. Trong khi đó, các pool stablecoin vẫn giữ tính permissionless (không cần cấp phép), giúp Horizon duy trì khả năng kết hợp linh hoạt với các ứng dụng DeFi khác.
-
Các tài sản được hỗ trợ khi ra mắt gồm:
-
USTB, USCC của Superstate.
-
USYC của Circle Hashnote.
-
JAAA, JTRSY của Centrifuge.
-
VBILL của VanEck.
-
-
Trong danh sách đối tác ra mắt có thể kể đến Circle, VanEck, WisdomTree, Chainlink, Centrifuge, Superstate, Securitize, Hamilton Lane, Ethena, RLUSD, Ant Digital, KAIO và OpenEden.
-
Điều này cho thấy Horizon không chỉ đơn thuần là một sản phẩm của Aave, mà còn là cầu nối giữa DeFi và các định chế tài chính truyền thống.
Vai trò của Chainlink
- Chainlink là mảnh ghép quan trọng trong kiến trúc của Horizon thông qua hạ tầng SmartData, đảm bảo mọi giao dịch luôn minh bạch và đáng tin cậy:
-
Onchain NAV: cập nhật giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ token hóa ngay trên blockchain, theo thời gian thực.
-
Proof of Reserves: chứng minh lượng tài sản thật sự đang được dùng để bảo chứng cho token.
-
SmartAUM: công khai thông tin về quy mô và thành phần tài sản đang quản lý.
-
- Nhờ những công cụ này, Horizon có thể triển khai các khoản vay thế chấp vượt giá trị tài sản một cách an toàn, với dữ liệu minh bạch, liên tục được cập nhật và có khả năng kiểm toán bất kỳ lúc nào.
Những phát biểu đáng chú ý
-
Nhà sáng lập Aave, Stani Kulechov cho biết: “Horizon mang đến hạ tầng vay mượn ở cấp độ tổ chức, mở ra một thị trường minh bạch, hiệu quả và hoạt động 24/7.”
-
Sergey Nazarov, đồng sáng lập Chainlink nhận định:“Horizon là một chương mới, cho thấy DeFi đã bước vào giai đoạn kết nối trực tiếp với các định chế tài chính lớn.”
- Bhaji Illuminati, CEO của Centrifuge, chia sẻ: “Giá trị thực sự của RWA không chỉ nằm ở quá trình token hóa, mà ở những ứng dụng khi chúng được đưa lên blockchain. Horizon là minh chứng rõ ràng cho việc tài sản thực có thể trở nên hữu ích, thanh khoản và dễ dàng kết hợp hơn khi được tích hợp với một hạ tầng DeFi chuyên biệt."
Coin68 tổng hợp
