Uniswap là gì?
Uniswap là một giao thức trao đổi phi tập trung hoặc có thể hiểu như giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM – Automated Market Maker) được xây dựng trên Blockchain Ethereum cung cấp giải pháp giao dịch giữa các token ERC-20 với nhau. Phiên bản đầu tiên Uniswap V1 đã hoạt động từ tháng 11 năm 2018 (ra mắt tại DevCon 4), trong khi phiên bản thứ hai (Uniswap v2) ra mắt vào tháng 5 năm 2020.
Người sử dụng có thể dùng Uniswap để hoán đổi các token, thêm token vào các pool để kiếm được lợi nhuận hoặc niêm yết token mà không cần qua bất kỳ bên trung gian nào cả. Vì tất cả các tương tác được thực hiện trực tiếp on-chain do đó sẽ có một khoản phí gas để duy trì.
Từ đó, Uniswap đã và đang trở thành nhà cung cấp gas đáng kể nhất trên network Ethereum và trở thành ứng dụng phi tập trung được sử dụng rộng rãi nhất tính đến thời điểm hiện tại.
Phương thức hoạt động của Uniswap là gì?
Uniswap giải quyết vấn đề gì?
Uniswap được xây dựng để giải quyết một số vấn đề khó khăn nhất mà thị trường phải đối mặt. Bản chất phi tập trung của nó giúp loại bỏ quyền lực và quyền kiểm soát đã được tích lũy bởi các sàn giao dịch lớn như Binance và Coinbase. Ngoài ra, Uniswap đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp cho các doanh nghiệp mới khả năng tiếp cận với thanh khoản quốc tế.
Cách giải quyết vấn đề của Uniswap là gì?
Uniswap là một sàn phi tập trung tạo thị trường tự động (AMM) trên Blockchain Ethereum.
Giao thức Uniswap là tập hợp của hàng loạt các hợp đồng thông minh gồm các cặp token. Các hợp đồng thông minh này cho phép người dùng có thể swap bất kỳ token ERC-20 nào với nhau.
Trong Uniswap protocol có 3 nhân tố chính:
- Liquidity Providers (LP): Nhà cung cấp thanh khoản, họ thêm tài sản vào Uniswap Pool và nhận cổ phần thanh khoản được gọi là “Pool Tokens” như một khoản bồi thường. Họ có thể tạo các Pool mới, thêm tính thanh khoản cho các Pool hiện có và xóa token đó khỏi nguồn dự trữ của họ đã đóng góp.
- Traders: là những nhà giao dịch, có nhu cầu swap hai token với nhau (ví dụ mua UNI bằng USDT). Họ phải trả phí để có thể swap.
- Arbitrageurs: Các chuyên gia kiếm lợi nhuận bằng việc ăn chênh lệch giá nhờ theo dõi độ chênh lệch giá trên các sàn giao dịch khác nhau.
Uniswap có cơ chế hoạt động khác với mô hình Orderbook thông thường
Hầu hết các sàn giao dịch đều được vận hành theo mô hình Orderbook – nơi giá thị trường được xác định bởi giá mua cao nhất và giá bán thấp nhất.
Tuy nhiên Uniswap sử dụng các Liquidity Pool, qua đó giá thị trường đến từ một token khác trong Pool. Hệ thống này tương tự các dự án tiền điện tử khác như Bancor và Kyber.
Mỗi pool thanh khoản trên Uniswap là một pool để giao dịch cho một cặp token ERC20. Khi hợp đồng pool được tạo, số dư của mỗi token bằng 0. Để pool bắt đầu cung cấp giao dịch, LP cần nạp tiền vào cho mỗi token. LP đầu tiên sẽ là người thiết lập giá ban đầu cho pool đó.
LP được khuyến khích cung cấp giá trị của hai token bằng nhau. Ngược lại, trường hợp LP đầu tiên cung cấp hai token với tỷ lệ giá trị khác nhau so với giá trên thị trường, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ xuất hiện và có khả năng bị một người nào đó bên ngoài lấy mất.
Khi LP cung cấp thanh khoản cho Pool, họ sẽ nhận lại được Liquidity Token, tương đương lượng thanh khoản họ đã cung cấp cho pool. Các token này đại diện cho sự đóng góp của LP vào pool.
Khi có giao dịch, khoản phí 0.3% sẽ được phân bổ theo tỷ lệ cho tất cả LP trong pool tại thời điểm giao dịch. Để rút tiền đã nạp vào làm thanh khoản cũng như phần phí được chia, LP sẽ cần đốt liquidity token của mình. LP cũng có thể bán, chuyển nhượng, hoặc sử dụng theo cách họ muốn.
Flash Swap
Flash Swap bắt đầu xuất hiện trong Uniswap V2. Flash swap cho phép anh em rút bất kỳ số lượng token ERC20 nào, miễn phí, với điều kiện là cuối giao dịch, chúng được thanh toán hoặc trả lại, hoặc cả hai.
Ví dụ như khi anh em muốn thanh toán vị thế trong Compound hay Maker…
- Trong V1, anh em phải chuyển token A để mua token B
- Trong V2, Flash swap cho phép anh em nhận và sử dụng token B ngay lập tức sau khi thực hiện swap tới smart contract.
Oracle
Nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi là một thành phần quan trọng đối với nhiều ứng dụng DeFi, bao gồm những ứng dụng tài chính phái sinh, cho vay, giao dịch ký quỹ,… Các dự án DeFi thường sẽ dùng oracle có sẵn, ví dụ như của Chain Link.
Riêng với Uniswap, đội ngũ đã tự phát triển oracle riêng hợp với giao thức của mình.
Đặc biệt, Uniswap V2 đã cho phép xây dựng các oracle về giá trên chuỗi có tính phi tập trung cao và chống thao túng.
Cụ thể hơn, dữ liệu thời gian giá được ghi lại trên chuỗi theo một cách khiến cho việc thao túng giá trong một khoảng thời gian nhỏ là rất tốn kém, và cũng không thể thao túng giá trong một giao dịch duy nhất.
Token UNI là gì?
UNI là native token trong Uniswap Protocol được sử dụng với mục đích sau:
- Governance: người nắm giữ token UNI có quyền quyết định đến những thay đổi trong giao thức.
- Switch Fee
- Token UNI còn được làm phần thưởng cho Liquidity Mining.
Một số thông tin cơ bản về token UNI
- Token name: UNI Token
- Ticker: UNI
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Địa chỉ Contract: 0x1f9840a85d5aF5bf1D1762F925BDADdC4201F984
- Tổng cung: 000.000.000 UNI
- Cung lưu thông: 057.920 UNI
- Total Value Locked (TVL):768.071.518 USD
- Market cap: $1.789.608.933
Phân bổ token UNI
Token UNI được phân bổ như sau:
- Community: 60%
- Team members: 21.51%
- Investors: 17.8%
- Advisors: 0.69%
Token Release Schedule
Đội ngũ phát triển dự án
Cách kiếm và sở hữu UNI Token
Hiện tại bạn có thể sở hữu token UNI bằng cách đăng kí và mua trên các sàn đã niêm yết.
Sàn giao dịch UNI Token
Hiện nay UNI đang được hỗ trợ mua bán trên một số sàn như: Binance, OKEx, Huobi Global, Coinbase, Uniswap,…
Ví lưu trữ token UNI
UNI là token ERC-20 nên bạn có thể lưu trữ trên các ví có hỗ trợ tiêu chuẩn này như:
- Metamask
- Myetherwallet
- Trust Wallet
- Atomic Wallet
Tương lai của Uniswap, có nên đầu tư vào UNI không?
Kể từ thời gian đầu khi ra mắt, Uniswap đã giúp thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử trên quy mô lớn. Ngày nay, có rất nhiều DEX đã sao chép chiến lược của nền tảng độc đáo này. Nhưng cho đến nay chưa dự án nào có mức độ thành công như mạng phi tập trung này đạt được.
Tuy nhiên chúng ta cũng có thể thấy một số nhược điểm của Uniswap như sau:
- Fake coin: Với việc bất cứ ai cũng có thể list các token trên Uniswap, những kẻ lừa đảo sẽ list những đồng fake coin để lừa người dùng một cách dễ dàng.
- Giao dịch có khả năng bị thất bại bởi một số nguyên nhân về: Phí gas bạn chọn trả quá ít, không đủ thanh khoản khi pool không đủ tiền để trả cho giao dịch của bạn.
Qua đây, mình hy vọng sẽ cung cấp cho các bạn thêm thông tin về Uniswap cũng như những lợi ích mà nó mang lại. Mọi thông tin trong bài viết đều là những thông tin do Coin68 tổng hợp nghiên cứu và không được cấu thành lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ rủi ro trực tiếp và gián tiếp nào. Chúc các bạn thành công!
