Yei Finance là gì? Tìm hiểu về sàn DEX trên hệ sinh thái của Sei

Trong bối cảnh thị trường DeFi ngày càng mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao, bài toán về hiệu quả sử dụng vốn, quản trị rủi ro và khả năng kết nối thanh khoản liên chuỗi vẫn là những thách thức cốt lõi. Các giao thức thị trường tiền tệ không chỉ cần đảm bảo tính minh bạch và không lưu ký, mà còn phải tối ưu khả năng vay và cho vay trong điều kiện thanh khoản phân mảnh và biến động mạnh. Vậy điểm đặc biệt của Yei Finance là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về sàn DEX trên hệ sinh thái của Sei qua bài viết dưới đây.

Yei Finance là gì? Tìm hiểu về sàn DEX trên hệ sinh thái của Sei

Yei Finance là gì?

Yei Finance là một giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung (DeFi), phi lưu ký, được xây dựng và triển khai trên mạng lưới Sei. Giao thức cho phép người dùng tham gia các hoạt động tài chính cơ bản như gửi tài sản để tạo lợi suất, vay tài sản dựa trên thế chấp và tối ưu hóa dòng vốn trong hệ sinh thái DeFi.

Trang chủ của Yei Finance

Thay vì chỉ tập trung vào một sản phẩm cho vay và mượn truyền thống, Yei Finance định vị mình như một hệ sinh thái tài chính tổng hợp, kết hợp thị trường tiền tệ, giao dịch phi tập trung, lớp thanh khoản liên chuỗi và các cơ chế khuyến khích người dùng thông qua NFT và hệ thống điểm thưởng.

Điểm đặc biệt của Yei Finance

Yei Finance được thiết kế khác biệt so với các giao thức cho lending và borrowing truyền thống khi tập trung giải quyết đồng thời ba vấn đề cốt lõi của DeFi multichain, gồm: hợp nhất thanh khoản, tối ưu hiệu quả sử dụng vốn và kiểm soát rủi ro. Thay vì để dòng tiền bị chia nhỏ và sử dụng đơn lẻ, Yei xây dựng một kiến trúc cho phép vốn được khai thác linh hoạt trong nhiều ngữ cảnh khác nhau.

Điểm đặc biệt của Yei Finance

Trung tâm của mô hình này là Clovis. Đây lớp môi giới sơ cấp cross-chain. Clovis hoạt động như một lớp thanh toán, thực thi và bù trừ cross-chain, giúp gom thanh khoản vốn đang bị phân mảnh giữa các giao thức cho vay, DEX và Bridge. Nhờ đó, một nguồn vốn duy nhất có thể đồng thời phục vụ cho hoạt động cho vay, hoán đổi và bridge tài sản, thay vì phải tách riêng cho từng mục đích. Cách tiếp cận này giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn và tạo ra cơ chế lợi nhuận xếp chồng từ cùng một khoản tiền gửi.

Trên YeiSwap, Yei Finance mở rộng mô hình này sang mảng giao dịch phi tập trung thông qua việc tích hợp trực tiếp các yToken sinh lãi từ thị trường tiền tệ. Người cung cấp thanh khoản không chỉ nhận phí giao dịch như DEX thông thường, mà còn tiếp tục hưởng lãi suất cho vay từ tài sản đang được dùng làm thanh khoản. Lợi nhuận của LP vì vậy đến từ hai nguồn song song, bên cạnh các chương trình ưu đãi được phân phối theo chu kỳ, dù chi tiết hiện vẫn chưa được công bố đầy đủ.

Giao thức cũng triển khai chế độ Hiệu quả cao (E-mode) nhằm tăng sức mạnh thế chấp cho các tài sản có mức độ tương quan giá cao. Với các tài sản liên quan đến SEI, người dùng có thể vay với tỷ lệ LTV lên tới 75%, trong khi nhóm stablecoin cho phép vay chéo stablecoin với hệ số thế chấp cao hơn so với chế độ thông thường. Điều này giúp tối ưu hiệu quả vốn, nhưng đồng thời yêu cầu người dùng theo dõi sát rủi ro thanh lý.

Về quản trị rủi ro, Yei Finance áp dụng mô hình đa tầng với nhiều lớp bảo vệ song song. Dữ liệu giá được cung cấp thông qua chiến lược đa oracle, kết hợp API3 làm nguồn chính cùng Pyth và Redstone làm phương án dự phòng, nhằm hạn chế rủi ro thao túng hoặc gián đoạn dữ liệu. Bên cạnh đó, Isolation Mode cho phép cô lập các tài sản mới hoặc rủi ro cao trong các pool riêng, giới hạn phạm vi vay để tránh rủi ro lan rộng ra toàn bộ giao thức.

Cuối cùng, Yei Finance sử dụng chương trình Yei Points để khuyến khích người dùng tham gia và duy trì hoạt động. Cơ chế này ưu tiên mạnh cho phía người vay với mức điểm cao hơn đáng kể so với người cho vay, đồng thời kết hợp hệ thống giới thiệu nhiều tầng để mở rộng mạng lưới người dùng. Tuy vậy, cơ chế quy đổi điểm sang quyền lợi cụ thể trong tương lai hiện vẫn chưa được công bố.

Các sản phẩm và tính năng chính

- YeiLend: Sản phẩm cốt lõi của Yei Finance, cho phép người dùng gửi tài sản (Supply) để nhận lãi suất và sử dụng tài sản này làm thế chấp để vay (Borrow) các loại token khác. Giao thức hỗ trợ nhiều nhóm tài sản, từ các token thanh khoản phổ biến đến LST và LRT.

- YeiSwap: YeiSwap là DEX được tích hợp trực tiếp trong hệ sinh thái Yei, cho phép hoán đổi các token, bao gồm cả các yToken sinh lãi. Người cung cấp thanh khoản tại đây có thể hưởng lợi kép từ lãi suất cho vay và phí giao dịch.

- Clovis: Clovis đóng vai trò như một lớp môi giới tài chính (prime brokerage layer), giúp hợp nhất thanh khoản từ nhiều blockchain khác nhau. Thông qua Clovis, một nguồn vốn duy nhất có thể phục vụ đồng thời các nhu cầu vay, swap và bridge trên nhiều mạng lưới.

- Yeilien NFT: Yeilien là bộ sưu tập NFT gồm 3.000 vật phẩm trên mạng Sei. NFT này mang lại cho người nắm giữ các đặc quyền như quyền truy cập sớm vào tính năng mới, vai trò cộng đồng và một số quyền lợi liên quan đến quản trị. Các chi tiết mở rộng khác chưa được công bố.

Thông tin cơ bản của token CLO

Các thông số kỹ thuật của token CLO

Phân bổ token CLO

• Ecosystem và Liquidity Incentives: 35%

• Team và Advisors: 15%

• Investors và Partners: 20%

• Community và Airdrops: 15%

• Treasury: 10%

• Marketing: 5%

Công dụng của token CLO

- Thanh khoản multi-chain: CLO là nền tảng cho giao thức thanh khoản tập trung, kết nối các hệ sinh thái DeFi khác nhau thông qua lending, swapping, và bridging.

- Kiếm thu nhập: Người dùng có thể kiếm thêm CLO thông qua staking (khóa token để nhận thưởng) hoặc cho vay (lending) CLO trên các nền tảng tài chính (ví dụ: Bitget Earn).

- Giao dịch và arbitrage: Tận dụng sự biến động giá CLO trên các sàn giao dịch để mua thấp bán cao, hoặc sử dụng CLO làm phương tiện trao đổi tài sản.

- Thanh toán và chuyển khoản: Gửi CLO đến người khác hoặc sử dụng để thanh toán nhanh chóng giữa những người dùng

Lộ trình phát triển dự án Yei Finance

Hiện tại, lộ trình phát triển dự án yei Finance chưa được công bố. Coin68 sẽ công bố nếu có thông chi tiết.

Đội ngũ phát triển của dự án Yei Finance

Hiện tại, đọ ngũ phát triển dự án yei Finance chưa được công bố. Coin68 sẽ công bố nếu có thông chi tiết.

Các nhà đầu tư vào dự án Yei Finance

Các nhà đầu tư vào Yei Finance

Yei Finance đã hoàn tất vòng gọi vốn Seed trị giá 2 triệu USD vào tháng 12/2024, do Manifold dẫn dắt, với sự tham gia của nhiều quỹ và đối tác trong ngành như DWF Ventures, Kronos Research, Outlier Ventures, Side Door Ventures và WOO, cùng một số nhà đầu tư cá nhân trong lĩnh vực crypto. Bên cạnh đó, dự án cũng nhận được sự hỗ trợ từ Sei Foundation. Nguồn vốn này được sử dụng để phát triển phiên bản Yei Finance V2, hướng tới xây dựng mô hình thị trường tiền tệ omnichain và mở rộng hạ tầng lending đa chuỗi.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Yei Finance, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động của dự án này. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết mang tính chất cung cấp kiến thức và tổng hợp thông tin công khai về dự án, không phải lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định tài chính nào của bạn.