Công cụ phái sinh là một công cụ tài chính kế thừa giá trị của nó từ giá trị của các thực thể cơ bản như tài sản, chỉ mục hoặc lãi suất và nó không có giá trị nội tại. Các công cụ phái sinh bao gồm một loạt các hợp đồng tài chính, bao gồm nợ có cấu trúc và nghĩa vụ tiền gửi, hoán đổi, tương lai, quyền chọn, trần. lãi suất, lãi suất, cổ phiếu tài chính, kỳ hạn và kết hợp phong phú.
Thực tế, công cụ phái sinh là hợp đồng giữa hai bên xác định các điều kiện (đặc biệt là ngày, giá trị của kết quả và định nghĩa của các biến cơ bản, nghĩa vụ hợp đồng của các bên và số tiền Tài sản cơ bản phổ biến nhất bao gồm hàng hóa , cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất và tiền tệ. Có hai nhóm hợp đồng phái sinh chính là phái sinh OTC được trao đổi riêng tư dưới dạng giao dịch hoán đổi mà không có sàn giao dịch hoặc các trung gian khác và trao đổi ETD được giao dịch thông qua sàn giao dịch chuyên biệt hoặc các sàn giao dịch khác.
Cùng với nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính khác, cải cách phái sinh là một phần của Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng Phố Wall của Dodd-Frank năm 2010. Nó giám sát Ủy ban trao đổi hàng hóa tương lai và các chi tiết này không đầy đủ hoặc không được thực hiện đầy đủ cho đến cuối năm 2012.
Các công cụ phái sinh được các nhà đầu tư sử dụng cho các mục đích khác nhau như sau:
- Bảo vệ hoặc giảm thiểu rủi ro đối với các tài sản cơ bản;
- Tạo một tùy chọn trong đó giá trị của công cụ phái sinh được liên kết với một điều kiện hoặc sự kiện cụ thể;
- Có quyền truy cập vào các tài sản cơ bản khi chúng không thể được trao đổi dưới dạng tài sản cơ bản;
- Cung cấp đòn bẩy, để một biến động nhỏ trong giá trị tài sản cơ bản có thể gây ra sự khác biệt lớn về giá trị của các công cụ phái sinh;
- Đầu cơ và lợi nhuận nếu giá trị của tài sản cơ sở di chuyển theo cách mà nó được mong đợi;
- Chuyển giao phân bổ tài sản giữa các loại tài sản khác nhau mà không ảnh hưởng đến các tài sản cơ bản, như là một phần của việc quản lý chuyển đổi.
Thị trường tài chính phái sinh là nơi diễn ra hoạt động mua và bán các sản phẩm tài chính phái sinh, với các sản phẩm phổ biến của thị trường phái sinh tài chính như quyền chọn cổ phiếu, tiền gửi có kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi … phát triển rất mạnh mẽ với các công cụ phái sinh và thị trường phái sinh đa dạng. quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Lý do cho sự phát triển này rất thành công, là việc sử dụng doanh nghiệp này mang lại lợi ích cho các thành viên thị trường.
Phái sinh là tên của một công cụ tài chính có giá được lấy từ giá thực tế hoặc phù hợp với giá trị ước tính của một hoặc nhiều tài sản cơ bản. Đó có thể là một trái phiếu, một lựa chọn, một cổ phiếu, một hợp đồng tương lai. Các công cụ phái sinh thường được sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro và có thể được sử dụng cho mục đích đầu cơ. Để mua công cụ tài chính này, cần phải sử dụng đòn bẩy. Do đó, các nhà đầu tư có thể mua chứng khoán phái sinh với giá cao hơn nhiều so với tài sản họ sở hữu.
Đây là dạng giao dịch dưới dạng hợp đồng cho phép nhà đầu tư mua và bán tài sản kỹ thuật số với giá thỏa thuận tại một thời điểm cụ thể trong tương lai, giúp nhà giao dịch dễ dàng đặt các vị thế long/short (kỳ vọng giá sẽ tăng / giảm), khách hàng sẽ được tham gia vào hoạt động giao dịch cả khi giá tăng hay giảm.
