Tapio Finance - Giao thức gia tăng thanh khoản cho Liquid Staking Token

Thiếu thanh khoản đang là vấn đề chung của các Liquid Staking Token (LST), điều này khiến cho những người dùng không thể tối ưu lợi nhuận từ số LST mình đang nắm giữ. Tapio Finance ra đời như một giải pháp giúp gia tăng thanh khoản cho LST đồng thời giúp người nắm giữ chúng gia tăng lợi nhuận. Vậy Tapio Finance là gì và có điểm gì nổi bật? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu ngay dưới đây!

Tapio Finance - Giao thức gia tăng thanh khoản cho Liquid Staking Token

Tapio Finance là gì?

Liquid Staking Token (LST) là một loại token được tạo ra thông qua việc stake Ethereum (ETH) trên các giao thức Liquid Staking Derivatives (LSD). Tuy nhiên, vấn đề mà LST đang gặp phải đó chính là chưa có nhiều ứng dụng trong DeFi, điều này làm cho nó trở nên thiếu thanh khoản và việc giao dịch các LST trở nên khó khăn với người dùng.

Tapio Finance là gì?

Tapio Finance là một giao thức tài sản tổng hợp (Synthetic Asset) trên hệ sinh thái Ethereum, đóng vai trò như một lớp trung gian giúp tăng tính thanh khoản cho LST đồng thời tạo ra lợi nhuận thực tế (real yield) cho người dùng thông qua token tapETH.

tapETH là token được mint khi người dùng gửi LST hoặc ETH vào pool trên Tapio và được peg với ETH theo tỷ lệ 1:1. Nó hoạt động như một tài sản độc lập, cho phép người dùng có thể sử dụng trên các giao thức DeFi khác.

Cơ chế hoạt động của Tapio Finance

Mô hình hoạt động của Tapio Finance

Tapio Finance cho phép những người sở hữu LST và ETH có thể cung cấp thanh khoản cho pool LST/ETH (stETH/ETH, rETH/ETH, cbETH/ETH,...) và nhận được token tapETH. Với tapETH, người dùng có thể sử dụng chúng trong các giao thức DeFi khác đồng thời nhận được các ưu đãi từ chính Tapio Finance như phần thưởng staking, lợi nhuận thực tế và phí từ giao thức. 

Điểm nổi bật của Tapio Finance

Lợi nhuận từ Real Yield

Tapio Finance chia sẻ lợi nhuận thực tế với những người nắm giữ token tapETH thông qua phần thưởng và các khoản phí sau:

• Phần thưởng staking, đây là phần lợi nhuận được tích lũy từ LST của các giao thức LSD. Tapio sẽ chuyển đổi phần lợi nhuận này thành tapETH và phân phối cho người dùng. 
• Phí giao dịch. 
• Phí khi chuyển đổi tapETH thành LST hoặc ETH.
• Các loại phí khác.

Cơ chế ổn định giá cho các LST

Tapio Finance ổn định tỷ lệ 50/50 cho các pool LST/ETH bằng cách sử dụng cơ chế sau:

• Khi giá trị của LST giảm xuống, tức là trong pool đang có nhiều LST hơn ETH. Tapio sẽ khuyến khích người dùng chuyển đổi tapETH để lấy được nhiều LST hơn, từ đó cân bằng lại pool. 
• Khi giá ETH tăng lên, tức là số lượng ETH trong pool đang thấp hơn so với LST, Tapio sẽ khuyến khích người dùng gửi ETH vào pool để mint được nhiều tapETH hơn và pool sẽ trở lại trạng thái cân bằng. 

Cơ chế này tạo ra một sự kích thích trong việc rút LST ra khỏi pool và gửi ETH vào pool, nhằm tái thiết lập thanh khoản và ổn định giá cho LST. 

Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn của người dùng

Tapio giúp người nắm giữ LST và tapETH có thể tối ưu hiệu quả sử dụng vốn bằng một số cách như:

• Sử dụng LST để mint token tapETH bằng cách cung cấp thanh khoản cho các pool LST/ETH trên Tapio và nhận được các ưu đãi từ giao thức. 
• Sử dụng tapETH để kiếm thêm lợi nhuận từ các giao thức DeFi khác như mint stablecoin, cho vay, stake hoặc cung cấp thanh khoản,...

Nhà đầu tư và đối tác

Tapio Finance được đầu tư và hợp tác bởi nhiều nhà đầu tư tên tuổi trong thị trường tiền mã hóa như Polychain Capital, Arrington Capital, Spartan Capital, Hypersphere,...

Các nhà đầu tư và đối tác của Tapio Finance

Lộ trình phát triển

Lộ trình phát triển của Tapio Finance trong tương lai như sau: 

• Khởi chạy Testnet.
• Khởi chạy Mainnet, hỗ trợ token rETH, stETH và tích hợp thêm các ứng dụng DeFi.
• Phát triển tính năng thế chấp tapETH.
• Mở rộng sang các blockchain Layer 2.
• Tích hợp thêm nhiều LST khác như sfrxETH, swETH, cbETH, lsETH.
• Phát triển các pool Multi-chain trên Tapio .
• Mở rộng sang các blockchain khác.

Tokenomics

Tỷ lệ phân bổ và lịch phát hành token

Hiện tại, Tapio Finance vẫn chưa phát hành token TAPIO, do đó vẫn chưa có thông tin về tỷ lệ phân bổ cũng như lịch phát hành token chính thức.

Công dụng của token

TAPIO 

TAPIO là token chính thức của Tapio Finance, được sử dụng để:

• Quản trị giao thức Tapio;
• Dùng làm phần thưởng cho người dùng của dự án;
• Dùng để chia sẻ phí và doanh thu với người nắm giữ tapETH.

veTAPIO

veTAPIO là token quản trị của Tapio Finance. Để có được token này, người dùng cần khóa token TAPIO trong một khoảng thời gian nhất định, thời gian khóa càng lâu thì càng nhận được nhiều veTAPIO và tối đa là 4 năm. veTAPIO có thể được dùng để:

• Bỏ phiếu các đề xuất liên quan đến quản trị dự án;
• Stake để gia tăng lợi nhuận cho tapETH dưới dạng token TAPIO;
• Bỏ phiếu để phân bổ phần thưởng TAPIO cho các giao thức DeFi khác.

Tổng kết

Trên đây là toàn bộ thông tin về Tapio Finance,Giao thức gia tăng thanh khoản cho Liquid Staking Token hệ sinh thái Ethereum. Thông qua bài viết này, chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Tapio Finance để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc bạn may mắn!

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.