Strategy đang lên kế hoạch huy động 250 triệu USD thông qua cổ phiếu ưu đãi STRD với lợi tức 10%/năm để mua thêm Bitcoin và duy trì hoạt động kinh doanh.
Strategy chào bán 250 triệu USD cổ phiếu ưu đãi để gom thêm BTC
Theo thông báo chính thức vào ngày 02/06/2025, công ty đại chúng Strategy (tên cũ MicroStrategy) cho biết công ty sẽ phát hành 2,5 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn thuộc dòng “10% Series A Perpetual Stride Preferred Stock” (mã STRD) trên sàn Nasdaq với mức giá khởi điểm 100 USD/cổ phiếu nhằm huy động tổng cộng 250 triệu USD.
Strategy today announced the launch of $STRD ("Stride"), a new perpetual preferred stock offering, available to institutional investors and select non-institutional investors. For more information, click here. $MSTRhttps://t.co/GAWggiYwX9
— Strategy (@Strategy) June 2, 2025
Cổ phiếu STRD là một dạng tài sản “lai” giữa cổ phiếu và trái phiếu, mang lại lợi suất 10% mỗi năm và được trả bằng tiền mặt theo quý, bắt đầu từ ngày 30/09/2025. Tuy nhiên, đây lại là loại cổ tức không tích lũy, nếu trong một quý nào đó công ty không tuyên bố chi trả thì cổ đông sẽ không được nhận bù vào các kỳ sau.
Mặc dù không mang lại quyền biểu quyết, cổ phiếu STRD vẫn đảm bảo cho người sở hữu quyền ưu tiên nhận phần chia lợi nhuận và tài sản nếu Strategy bị giải thể hoặc phá sản. Ngoài ra, công ty cũng quy định hai trường hợp đặc biệt cho phép cổ đông yêu cầu mua lại cổ phiếu là khi số lượng STRD còn lưu hành giảm xuống dưới 25% tổng số phát hành ban đầu hoặc khi xảy ra một “sự kiện nền tảng” (fundamental change). Trong cả hai tình huống, giá mua lại sẽ bao gồm mệnh giá 100 USD/cổ phiếu cùng với khoản cổ tức đã được công bố nhưng chưa thanh toán.
Đứng sau đợt phát hành là loạt tên tuổi lớn của Phố Wall như Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company và TD Securities đảm nhận vai trò quản lý chào bán, bên cạnh các nhà bảo trợ như The Benchmark Company và AmeriVet Securities. Toàn bộ quy trình được tiến hành theo hồ sơ đăng ký hợp lệ đã nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Với 250 triệu USD có thể huy động được từ STRD, Strategy dự kiến có thể mua thêm khoảng 2.351 BTC với mức giá BTC hiện tại khoảng 106.000 USD/BTC.
STRD là đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi thứ ba trong năm nay của Strategy, sau hai đợt phát hành cổ phiếu STRK (Strike) và STRF (Strife) từng giúp công ty huy động được tổng cộng 723 triệu USD. Chiến lược này tiếp tục cho phép Strategy tiếp tục mở rộng kho dự trữ Bitcoin mà không cần pha loãng cổ phiếu phổ thông hay chịu áp lực lãi suất từ nợ vay ngân hàng.
Tính đến thời điểm hiện tại, Strategy đang nắm giữ 580.955 Bitcoin, với tổng giá trị hơn 61,7 tỷ USD, sau khi công ty tiếp tục rót thêm 75,1 triệu USD tiền mặt để mua vào 705 BTC mới ở mức giá trung bình 106.495 USD mỗi đồng.
Thống kê lượng Bitcoin đang nắm giữ bởi Strategy. Nguồn: saylortracker.com (Ngày 03/06/2025)
Theo thống kê từ BitcoinTreasuries, số lượng Bitcoin mà Strategy đang sở hữu hiện gấp đôi tổng lượng nắm giữ của 117 công ty đại chúng khác cộng lại, giúp công ty trở thành tổ chức doanh nghiệp nắm giữ nhiều Bitcoin nhất toàn cầu, vượt xa các tên tuổi lớn như Tesla hay Galaxy Digital.
Trong hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu, Strategy khẳng định không đặt ra giới hạn cụ thể nào cho số lượng Bitcoin sẽ nắm giữ, đồng thời nhấn mạnh rằng công ty sẽ tiếp tục theo dõi sát sao biến động thị trường để quyết định việc mua thêm hoặc huy động vốn nếu cần thiết.
Dù vậy, Strategy cũng không ngần ngại cảnh báo rằng nếu giá Bitcoin lao dốc mạnh, điều đó có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, đặc biệt khi giá trị lượng BTC nắm giữ sụt giảm đáng kể, kéo theo nhiều hệ lụy không mong muốn.
Coin68 tổng hợp
