Năm 2023 đã đi qua hơn một nửa và đã có đến 3 ngân hàng lớn tuyên bố phá sản tại Mỹ. Những sự kiện này đã khiến người dân Hoa Kỳ nhớ lại năm 2008, một năm đầy đen tối và là vết nhơ mà bất kỳ ai cũng muốn quên đi. Hãy cùng Coin68 điểm lại những cột mốc của sự việc này thông qua bài viết dưới đây.
Nhìn lại sự sụp đổ của ngân hàng Lehman Brothers và những bài học dành cho các nhà đầu tư Crypto
Cú ngã của gã khổng lồ châm ngòi cho khủng hoảng
Hãy nhìn vào bức hình này, đây là những nhân viên của Lehman Brothers vào sáng thứ hai ngày 15/9/2008, đang dọn đồ bước ra khỏi toà nhà cùng tên. Chỉ một tuần trước, những gương mặt thất thần này đã từng là những người làm việc tại một trong những ngân hàng lớn và lâu đời nhất nước Mỹ. Đây chỉ là 6 trong số hàng ngàn công việc bị quét sạch chỉ sau một đêm khi ngân hàng này tuyên bố phá sản. Nguyên nhân chính đã đẩy “cơ đồ" trăm năm này vào bước đường cùng không phải do cạnh tranh thương nghiệp hay một mưu đồ đen tối mà nó đến từ những một chiến lược dựa trên lòng tham.
Nhân viên của Ngân hàng Lehman Brothers sáng ngày 15/9/2008
Nguyên nhân
Từ giữa đến cuối năm 2007, tổng giá trị danh mục đầu tư của Lehman Brothers lên đến 85 tỷ USD và đều là những khoản đầu tư mang tính rủi ro từ cao đến rất cao. Đến tận quý 4/2007, khi thị trường chứng khoán có những dấu hiệu phục hồi nhẹ thì đây là cơ hội vàng để ngân hàng này thoát vốn và bảo vệ chính mình. Nhưng Lehman Brothers lại không làm thế mà thay vào đó, họ lại bơm thêm tiền vào những khoản đầu tư của mình. Đầu năm 2008, quỹ đầu cơ Bear Stearns dưới quyền của Lehman Brothers tiếp tục ghi nhận nhiều khoản lỗ liên tiếp. Từ đây, niềm tin vào cổ phiếu của ngân hàng này tiếp tục giảm, hệ quả của nó chính là 40% giá trị cổ phiếu của Lehman “bốc hơi".
Và phải đến tận quý 2/2008, những nỗ lực nhằm giảm thiểu thiệt hại mới được thực hiện và Lehman đã thực sự quá trễ. Mặc dù Lehman Brothers đã huy động được 6 tỷ USD từ các nhà đầu tư để bù vào khoản lỗ 3 tỷ USD trong quý 2; đồng thời, lượng thanh khoản được bơm lên đến mức 45 tỷ USD để tỷ lệ vay thế chấp nhà ở và thương mại giảm 20% và tỷ lệ đòn bẩy giảm từ hệ số 32 xuống còn khoảng 25. Nhưng đến đây, số phận của Lehman Brothers đã được định đoạt.
Kết cục
Vào ngày 09/09/2008, giá cổ phiếu của Lehman giảm 45% về giá 7,79 USD, một mức giảm vô cùng lớn trong lịch sử của ngân hàng. Chỉ một ngày sau đó, Lehman công bố kết quả tài chính yếu kém trong quý 3, không những khiến ngành ngân hàng mà còn là thị trường tài chính bị sốc. Trong những ngày tiếp theo, cổ phiếu của Lehman giảm thêm 42%, và tiếp tục sụt giảm 93% vào ngày 12/09/2008. Và đến ngày 15/09/2008, Lehman Brothers chính thức tuyên bố phá sản, kết thúc 158 năm huy hoàng trong ngành ngân hàng và tài chính.
Bảng hiệu của Lehman Brothers
Hậu quả của sự sụp đổ của Lehman Brothers lên thế giới
Sự sụp đổ của Lehman Brothers không những giáng một đòn mạnh mẽ vào nền kinh tế Mỹ mà nó còn khiến thị trường tài chính của thế giới lao đao trong nhiều tuần liên tiếp. Điều này là vô cùng dễ hiểu vì vị trí của Lehman Brothers không chỉ cao ở Hoa Kỳ mà còn là các quốc gia Châu Âu. Ước tính vào lúc đó, hơn 10.000 tỷ USD sản lượng kinh tế đã bốc hơi, chủ yếu là để bù đắp vào các khoản nợ khổng lồ.
Cụ thể về mặt số liệu, kể từ sự kiện ngày 11/09 thì việc phá sản của Lehman Brothers là sự kiện thứ hai khiến chỉ số Dow Jones giảm hơn 4% (tương đương 500 điểm). Chỉ số Nasdaq và S&P 500 lần lượt giảm 3,6% và 4,71% (tương đương giảm còn 2.179,91 điểm và 1.192,70 điểm).
Tại lục địa già Châu Âu, sự sụp đổ của Lehman Brothers cũng khiến nhiều thị trường chứng khoán của các nước tư bản suy thoái nghiêm trọng. Cụ thể, các thị trường chứng khoán London, Paris và Đức giảm từ 3% - 4%. Tại Nga, tình hình cũng không thể khá hơn khi nước này buộc phải tạm đóng cửa khi các chỉ số giảm đến 16%. Tại Châu Á, tình hình cũng không khả quan khi Ấn Độ, Đài Loan và Singapore đều phải hứng chịu nghịch cảnh khi các thị trường này không nghỉ lễ Trung Thu.
Những bài học dành cho nhà đầu tư tiền mã hoá
Chu kỳ "xén lông cừu"
Chứng khoán, bất động sản và bất kỳ loại tài sản nào cũng đều là một miếng mồi, được các cá nhân, tổ chức theo đuổi hòng làm tăng giá trị của chính mình. Nhưng ít ai hiểu được về chu kỳ xén lông cừu của các định chế tài chính lớn trên thế giới. Hãy xem Lehman Brothers là một ví dụ, khi một con cừu đã ăn đủ no, bộ lông đủ khoẻ thì đã đến lúc bộ lông bị thu hoạch. Trong suốt chiều dài lịch sử phát triển 158 năm, Lehman đã gần như né được những lần “thu hoạch" để tồn tại. Tuy nhiên, lòng tham đã khiến đế chế này bị suy thoái khi đồng ý bổ sung vào danh mục đầu tư của mình những khoản nợ vay thế chấp. Khiến số tiền bị bơm lên quá mức mà ngân hàng này có thể “gồng gánh". Từ đó, họ phải liên tục nhận các gói hỗ trợ và bán tài sản với giá rẻ. Từ đây, con cừu này đã bị xén lông đến tận bên trong.
Điều cũng dễ dàng xảy ra với các định chế tài chính trong thị trường tiền mã hoá, khi các tổ chức tài chính truyền thống cũng dễ dàng bị “vỗ béo" để rồi cuối cùng phải bán mình một cách rẻ mạt. Là người đầu tư, hãy quan sát các chu kỳ của thị trường để lựa chọn hướng đi đúng cho chính mình. Rất có thể tiền của bạn đang ở một sàn giao dịch nào đó sẽ bị cuốn trôi chỉ trong một đêm.
Hãy cẩn thận với các sản phẩm tài chính mới
Gần đây, những sản phẩm tài chính mới như Bitcoin ETF đang được thông qua, đây là điều đáng mừng khi Bitcoin đang được chấp nhận ở nhiều nơi hơn. Tuy nhiên, khi một sản phẩm mới trong thị trường tài chính được ra mắt cũng là lúc hàng tá những sản phẩm đạo nhái cũng như những đại gia tự xưng mọc lên như nấm sau mưa. Không những thế, vì là sản phẩm mới, sẽ cần rất nhiều thời gian để các bài hướng dẫn chuẩn chỉnh được xuất bản. Hãy theo dõi Coin68 thường xuyên để cập nhật những tin tức mới nhất.
Tổng kết
Lehman Brothers và cơn khủng hoảng năm 2008 là bài học rất lớn mà tiếng vang của nó đã khiến nhiều nhà đầu tư khiếp sợ khi nhắc đến. Hy vọng thông qua bài viết, Coin68 đã mang đến cho người đọc những thông tin bổ ích cũng như những bài học cần nhớ thông qua khủng hoảng này.
