Mỹ siết stablecoin: Các tổ chức phát hành phải KYC khách hàng như ngân hàng. Ảnh: Ledger
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Bộ Tài chính cùng hàng loạt cơ quan quản lý tài chính liên bang vừa công bố dự thảo quy định mới, yêu cầu các tổ chức phát hành stablecoin triển khai chương trình xác minh danh tính khách hàng (Customer Identification Program - CIP), đánh dấu bước tiến quan trọng tiếp theo trong quá trình hiện thực hóa Đạo luật GENIUS - bộ luật stablecoin đầu tiên được Tổng thống Trump hợp pháp hoá trong lịch sử nước Mỹ.
Theo dự thảo dài 130 trang, các tổ chức phát hành stablecoin phải tuân thủ các tiêu chuẩn tương tự ngân hàng và công ty môi giới theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act - BSA), bao gồm xác minh danh tính khách hàng, lưu trữ hồ sơ giao dịch và sàng lọc người dùng với các danh sách chống khủng bố và tội phạm tài chính.
Đề xuất được xây dựng với sự tham gia của Fed, Bộ Tài chính, OCC, FDIC và NCUA. Fed đã mở giai đoạn lấy ý kiến công chúng kéo dài 60 ngày trước khi hoàn thiện bộ quy tắc cuối cùng.
Nội dung dự thảo quy định các nhà phát hành stablecoin phải xác minh danh tính bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào muốn mở tài khoản, lưu trữ thông tin nhận dạng và đối chiếu khách hàng với các danh sách giám sát của chính phủ Mỹ.
Trong suốt quá trình triển khai GENIUS Act, các cơ quan quản lý Mỹ liên tục phát đi tín hiệu rằng stablecoin sẽ được quản lý gần như một định chế tài chính hoàn chỉnh. Bên cạnh yêu cầu AML/KYC, các tổ chức phát hành còn phải đáp ứng tiêu chuẩn về bảo chứng 1:1 bằng tài sản thanh khoản chất lượng cao, quản trị rủi ro, thanh khoản, báo cáo định kỳ, kiểm toán và giám sát liên tục từ cơ quan quản lý.
Các dự thảo triển khai của OCC thậm chí còn yêu cầu báo cáo hàng tuần, hàng quý, quy trình quản trị nội bộ và các tiêu chuẩn vốn hoạt động tương tự một tổ chức tài chính được cấp phép.
Dù bỏ phiếu ủng hộ việc ban hành dự thảo, Thống đốc Fed Michael Barr lại phát đi tín hiệu cứng rắn đối với ngành crypto. Theo Barr, khuôn khổ hiện tại của GENIUS Act vẫn chưa xử lý triệt để rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố phát sinh trên thị trường giao dịch thứ cấp, nơi phần lớn hoạt động của stablecoin đang diễn ra.
Hiện nay, các nhà phát hành stablecoin có thể xác minh danh tính người dùng khi phát hành token. Tuy nhiên sau khi token được lưu thông trên các sàn giao dịch, ví tự quản hoặc các giao thức DeFi, việc giám sát gần như trở nên thách thức hơn rất nhiều.
Barr cho rằng các đối tượng xấu vẫn có thể dễ dàng né tránh quy định chống rửa tiền thông qua các nền tảng nước ngoài hoặc những giao thức nằm ngoài phạm vi giám sát của Mỹ.
Hơn nữa, Fed đã trực tiếp đặt câu hỏi trong dự thảo liệu các yêu cầu CIP có nên được mở rộng sang hoạt động giao dịch stablecoin trên thị trường thứ cấp hay không. Nếu kịch bản này trở thành hiện thực, tác động đối với toàn bộ ngành crypto có thể lớn hơn nhiều so với những gì thị trường đang hình dung.
Các stablecoin lớn có thể phải tăng cường cơ chế đóng băng địa chỉ ví và kiểm soát luồng giao dịch. Các giao thức DeFi sử dụng stablecoin làm tài sản thanh toán chủ đạo cũng có nguy cơ đối mặt với áp lực tuân thủ AML mạnh hơn. Quan trọng hơn, đặc tính permissionless - giao dịch tự do không cần cấp phép - vốn được xem là nền tảng của crypto có thể tiếp tục bị thu hẹp.
Trên đây được xem là mặt trận tiếp theo trong cuộc chiến giữa cơ quan quản lý Mỹ và ngành tài sản số. Nếu giai đoạn đầu của GENIUS Act tập trung vào việc kiểm soát khâu phát hành stablecoin, thì giai đoạn tiếp theo nhiều khả năng sẽ nhắm thẳng vào quá trình lưu thông của các đồng USD số trên thị trường.
Coin68 tổng hợp
