• Bitcoin là gì?
  • Ethereum là gì?
coin68
Advertisement
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin

    Tất cả tin

    Tin tức Bitcoin

    Tin tức Ethereum

    Tin tức Ripple

    Tin tức Altcoin

    Tin tức DeFi

    Tin tức Blockchain

    Tin Tổng hợp

  • Nổi bật
  • Kiến thức
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • PortalNew
  • Tuyển dụng
No Result
View All Result
Coin68
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin

    Tất cả tin

    Tin tức Bitcoin

    Tin tức Ethereum

    Tin tức Ripple

    Tin tức Altcoin

    Tin tức DeFi

    Tin tức Blockchain

    Tin Tổng hợp

  • Nổi bật
  • Kiến thức
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • PortalNew
  • Tuyển dụng
No Result
View All Result
No Result
View All Result
Home Tin tức coins

Lý do TITAN “dump” mạnh về 0 là gì? Chuyện gì đã xảy ra với TITAN?

17/06/2021
in Tin tức coins, Tin tức DeFi
0
Share on FacebookShare on TwitterShare on Telegram
TITAN
TITAN

Sáng nay có thể là một cơn ác mộng đối với những farmer trên Polygon và của cả tỷ phú Mark Cuban khi token TITAN sau hơn 2 tuần tăng trưởng liên tục từ 2$ lên mức cao nhất 70$, cuối cùng mất gần như 100% giá trị chỉ trong 2 giờ đồng hồ.  Một cuộc bán tháo trong hoảng loạn đã xảy ra khi tất cả mọi người cố gắng rút hoặc bán IRON để thu về USDC, đẩy gas wei lên mức cao kỷ lục 2000 GWEI – điều chưa từng có trên Polygon – một mạng blockchain layer 2 được cho là có phí giao dịch gần bằng 0 của ETH.   

Vậy chuyện gì đã xảy ra với Titan và IRON finance? Đây có phải là một vụ hack, rugpull giống như các vụ hack khác xảy ra gần đây? Để hiểu rõ vấn đề này, hãy cùng tìm hiểu qua cơ chế của IRON Finance

Nội Dung

  1. Cơ chế của IRON.FINANCE
  2. Quá trình sụp đổ của TITAN
  3. Lời kết

Cơ chế của IRON.FINANCE

Iron finance là một dự án stablecoin thế chấp dưới mức. Ý tưởng cơ bản là người dùng sẽ thế chấp 75% USDC và 25% TITAN khi đúc ra IRON với giá trị là 1 USD. Trong đó TITAN là token thưởng, khuyến khích người dùng khi họ cung cấp thanh khoản cho cặp IRON/USDC trên Quickswap. 

Iron Finance trước đây đã từng xuất hiện trên Binance Smart Chain tuy nhiên không nhân được nhiều sự chú ý. Sự dịch chuyển protocol lên mạng Polygon vào đúng thời điểm Bitcoin sụp đổ từ 46.000$, cộng với sự tham gia của tỷ phú Mark Cuban khiến dự án trở thành tâm điểm của Polygon. Tại thời điểm đó, hầu hết nhà đầu tư sẽ muốn nắm giữ tài sản ở dạng Stablecoin, và mức APR lớn hơn 500% cho việc cung cấp thanh khoản cho 1 cặp stablecoin là quá sức hấp dẫn. 

Cơ chế của iron.finance

Điều này thu hút một lượng vốn khổng lồ đổ vào giao thức này, đẩy mức TVL của dự án lên mức cao nhất là 2 tỷ$. 

Khi mọi người nghĩ rằng IRON là 1 stablecoin có giá là 1$, trong đó 75% được thế chấp bằng USDC, họ sẽ chỉ đơn giản nghĩ rằng cùng lắm thì họ sẽ mất 25% giá trị khi thu hồi lại USDC từ IRON. Tuy nhiên mọi chuyện không diễn ra như vậy. 

Quá trình sụp đổ của TITAN

Bởi vì mức lợi tức của Iron Finane tạo ra chỉ bằng việc cung cấp thanh khoản cho stablecoin là vô cùng hấp dẫn ( không có rủi ro về tổn thất vô thường), điều đó khiến nhiều người muốn tham gia vào giao thức này để gia tăng tài sản trong khi toàn bộ thị trường tiền mã hóa đang trong bearish. 

Khi càng có nhiều người muốn tham gia vào kiếm lợi tức trên Iron Finance, điều đầu tiên họ phải làm là đúc thêm IRON. Với mỗi IRON được đúc ra, sẽ cần 0,75$ USDC và 0,25$ trị giá TITAN. Càng nhiều IRON được đúc ra, thì càng nhiều TITAN được mua và burn.  Khi TITAN tăng giá, khiến cho APR của các pool IRON/USDC tăng cao hơn và thu hút thêm nhiều nhà đầu tư mới.  Điều này tạo ra cầu cho TITAN và khiến giá TITAN tăng đều đặn trong hơn 1 tháng liền. 

Khi những người chơi lớn đã farm TITAN từ lâu, “bỗng nhiên” cảm thấy muốn cash out. Nhất là khi thị trường chung đã có dấu hiệu tích cực trở lại. Họ đã bán TITAN để chốt lời về USD. Một lệnh sell số lượng lớn 200.000$ trị giá TITAN đã làm cho giá của TITAN sụt giảm mạnh. Nên nhớ, IRON có 25% được thế chấp bởi TITAN, khi TITAN mất giá sẽ khiến cho tổng tài sản thế chấp từ USDC và TITAN giảm dẫn đến hệ quả là giá trị thực của IRON bị giảm xuống dưới mức 1$. Điều này đã tạo nên tâm lí lo sợ cho 1 nhóm nhà đầu tư, thay vì đốt IRON để thu về USDC và TITAN. Họ đã bán trực tiếp IRON ra USDC trên các liquidity pool trên Quickswap ( vì nếu đốt IRON để thu hồi lại USDC và TITAN thì sau đó họ cũng sẽ bán TITAN ra USDC thôi.) 

Khi IRON giảm xuống dưới 1$ trên Quickswap, sẽ xuất hiện một cơ hội kinh doanh chênh lệnh giá. Lúc này bạn có thể mua 1 IRON trên Quick với giá 0,9$, sau đó tách 1 IRON trị giá 0,9$ thành 2 phần: 0,75$ USDC và 0,25$ trị giá TITAN. Lúc này hệ thống thu hồi sẽ đúc ra lượng token TITAN tương ứng với 0,25$ để trả cho người redeem IRON. Lập tức bán chỗ token này bạn sẽ có lợi nhuận 0,1$ cho mỗi IRON ở mức giá 0,9$ mà không hề có bất kỳ rủi ro nào. 

Quá trình sụp đổ của TITAN

Khi TITAN liên tục được đúc thêm và bị bán ra. Điều đó khiến cho giá TITAN tiếp tục giảm, lại tiếp tục kéo giá IRON xuống dưới mức chốt. Quá trình này tạo ra một vòng lặp khiến IRON không thể trở lại mức chốt, trong khi đó tổng cung của TITAN tăng lên con số  27,805,897,236,589. Giá của TITAN mất 100% giá trị khi tiệm cận 0.

TITAN token

Ở thời điểm hiện tại, do giá TITAN tiệm cận về 0 vì vậy smartcontract đã ngừng không cho người dùng rút IRON ra USDC.  Iron team sẽ cần 12 giờ để thay đổi smartcontract cho phép người dùng rút USDC về. Tuy nhiên thu hồi 75% USDC sẽ là giấc mơ xa xỉ đối với những người vẫn đang nắm giữ IRON. 

Lời kết

Thực sự thì chẳng có hack hay “rugpull” nào xảy ra cả. Đây đơn thuần chỉ là một thiết kế có lỗi khi dòng tiền lớn đột nhiên thoát khỏi giao thức. Về cơ bản mô hình của iron finance giống một ponzi scheme hơn. Giờ đây, những người đầu tư không thoát ra kịp, thay vì nhận mức lợi tức từ 2 – 3% mỗi ngày, họ sẽ nhận lại được 0,67$ cho mỗi dollar khi đầu tư vào stablecoin IRON tương đương khoản lỗ 30%.  Thậm chí những người không hiểu về sự kiện bank run này và  mua TITAN khi giá sụt giảm, sẽ gần như mất trắng, ngay cả khi họ mua ở mức giảm 95%. 

Đây chỉ là một câu mà mình vừa nghĩ ra: “Nếu bạn tham gia một giao thức defi và không thể tự trả lời câu hỏi lợi tức mà giao thức này đem lại từ đâu ra. Có lẽ bạn chính là lợi tức.”


Cập nhật những tin tức nhanh nhất về lĩnh vực DeFi tại kênh thông báo của Cộng đồng Fomo Sapiens!


Có thể bạn quan tâm:
Sở thuế Hoa Kỳ mở rộng phạm trù đóng thuế sang NFT
ICE sẽ rút giảm 1,4 tỷ USD vốn đầu tư vào Bakkt
Elon Musk tuyên bố sứ mệnh mới của Twitter, người dùng bắt đầu tìm kiếm nền tảng thay thế
Hệ Solana gặp khó khăn toàn cục
Julian

Julian

No More Fomo. Strong hanz.

Related Posts

Circle hợp tác ngân hàng Xapo hỗ trợ nạp quy đổi USDC-USD
Tin tức Altcoins

Circle hợp tác ngân hàng Xapo hỗ trợ quy đổi USDC-USD

23/03/2023
Xuất hiện thông tin Do Kwon bị bắt tại Montenegro. Ảnh: Bloomberg
Nổi bật

Do Kwon bị bắt tại Montenegro

23/03/2023
Arbitrum (ARB) cán mốc 116 USD trên sàn Bybit
Nổi bật

Arbitrum (ARB) cán mốc 106 USD trên sàn Bybit

23/03/2023
Lượng giao dịch hàng ngày trên Arbitrum tăng kỷ lục trước thềm trả airdrop
Tin tức Altcoins

Lượng giao dịch hàng ngày trên Arbitrum tăng kỷ lục trước thềm trả airdrop

23/03/2023
FTX thu hồi 460 triệu USD từ quỹ Modulo Capital
Tin tổng hợp

FTX thu hồi 460 triệu USD từ quỹ Modulo Capital

23/03/2023
MetaMask ra mắt thị trường staking cho doanh nghiệp
Tin tổng hợp

MetaMask ra mắt thị trường staking cho doanh nghiệp

23/03/2023
Next Post
BitClout

BitClout (BTCLT) là gì? Tổng quan và hướng dẫn sử dụng nền tảng BitClout

Tin mới nhất

Circle hợp tác ngân hàng Xapo hỗ trợ nạp quy đổi USDC-USD
Tin tức Altcoins

Circle hợp tác ngân hàng Xapo hỗ trợ quy đổi USDC-USD

23/03/2023

Xapo Bank trụ sở tại Gibraltar sẽ trở thành ngân hàng được cấp phép đầu tiên cung cấp dịch vụ...

Xuất hiện thông tin Do Kwon bị bắt tại Montenegro. Ảnh: Bloomberg

Do Kwon bị bắt tại Montenegro

23/03/2023
Arbitrum (ARB) cán mốc 116 USD trên sàn Bybit

Arbitrum (ARB) cán mốc 106 USD trên sàn Bybit

23/03/2023
Lượng giao dịch hàng ngày trên Arbitrum tăng kỷ lục trước thềm trả airdrop

Lượng giao dịch hàng ngày trên Arbitrum tăng kỷ lục trước thềm trả airdrop

23/03/2023

Tin xem nhiều

Bitcoin là gì? Tất tần tật những thứ cần biết về Bitcoin
Bitcoin 101

Bitcoin (BTC) là gì? Tất tần tật những thứ cần biết về Bitcoin

17/12/2019

Bitcoin là gì? Tất tần tật những thứ cần biết về Bitcoin Bitcoin (BTC) là gì? Bitcoin (BTC) là một...

DEX (Decentralized Exchange) là gì? Sự khác biệt giữa sàn tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX) bạn nên biết?

DEX (Decentralized Exchange) là gì? Sự khác biệt giữa sàn tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX) bạn nên biết?

07/05/2019
Biến động giá CFX trong 7 ngày gần nhất, ảnh chụp màn hình CoinMarketCap vào 12:15 PM ngày 20/03/2023

Top 5 đồng coin tăng mạnh sau loạt tin phục hồi của thị trường

20/03/2023
Vitalik Buterin "xả hàng" các đồng coin được cho free, thu về 700.000 USD

Vitalik Buterin “xả hàng” các đồng coin được cho free, thu về 700.000 USD

07/03/2023
Tìm hiểu về dự án Pi Netwwork

Pi Network là gì? Pi Network có lừa đảo không?

30/12/2022
Liquid Staking là gì?

Liquid Staking là gì? Tổng quan về giải pháp Liquid Staking

06/02/2023

Tác giả nổi bật

  • Phong
  • Jane Luu
  • John
  • Julian
  • Marcus
  • Poseidon
  • Rachel
  • Song Song
  • Nguyên Hồ
  • Zane
USD Coin (USDC) là gì? Tổng quan những thông tin mới nhất về stablecoin USDC bạn cần biết
Thư Viện

USD Coin (USDC) là gì? Tổng quan những thông tin mới nhất về stablecoin USDC bạn cần biết

08/03/2023

USD Coin (USDC) là stablecoin đã không còn xa lạ với những nhà đầu tư crypto, với vốn hoá đứng...

ProBit Global là gì? Tổng quan và hướng dẫn sử dụng sàn giao dịch ProBit Global

Sàn ProBit Global là gì? Tổng quan và hướng dẫn sử dụng sàn giao dịch ProBit Global

01/03/2023
Tổng quan về hệ sinh thái zkSync và những cơ hội trong thời gian tới

Tổng quan về hệ sinh thái zkSync và những cơ hội trong thời gian tới

24/10/2022
Airdrop

Airdrop là gì? Hướng dẫn làm airdrop coin trong thị trường Crypto

04/06/2022
Changpeng Zhao

CZ -Changpeng Zhao là ai? Tầm ảnh hưởng của CZ trong thị trường Crypto lớn như thế nào?

26/05/2022
Coin68_logo

Coin68 là cổng thông tin tiền mã hóa bằng tiếng Việt nhanh nhất và chính xác nhất, mang lại cho độc giả cái nhìn tổng quan về lĩnh vực tiền mã hóa và tiến bộ công nghệ blockchain trên toàn cầu.

Liên kết với Coin68

DMCA.com Protection Status

Copyright © 2016 by Coin68

  • Giới Thiệu
  • Tuyển dụng
  • Quảng cáo
No Result
View All Result
  • Tin tức 24h
  • Tin tức coin
  • Kiến thức
  • Nổi bật
  • Chủ đề chuyên sâu
  • Coin68 TV
  • Portal
  • Tuyển dụng

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

Add New Playlist