Kinza Finance (KZA) là gì? Nền tảng Lending được rót vốn bởi Binance Labs

Kinza Finance là nền tảng Lending được xây dựng trên BNB Chain sử dụng mô hình ve(3,3) của Solidly để thu hút người dùng ban đầu. Kinza Finance là một trong những dự án đã chiến thắng trong chương trình MVB VI (Most Valuable Builder VI) do Binance Labs tổ chức và được quỹ đầu tư này rót vốn vào tháng 8/2023. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Kinza Finance qua bài viết dưới đây nhé!

Kinza Finance (KZA) là gì? Nền tảng Lending được rót vốn bởi Binance Labs

Kinza Finance là gì?

Kinza Finance là nền tảng Lending được xây dựng trên BNB Chain sử dụng mô hình ve(3,3) của Solidly để thu hút người dùng ban đầu. Mục tiêu của dự án là kết nối thanh khoản, thu hút người dùng bằng cách đem lại lợi nhuận thực (Real Yield) cũng như nâng cao khả năng quản trị và độ bảo mật của giao thức.

Kinza Finance là gì? 

Kinza Finance cho phép người dùng thực hiện hoạt động cho vay và vay các loại tài sản crypto trên BNB Chain. Để tạo ra các thị trường cho vay, Kinza Finance sử dụng các hợp đồng thông minh dưới hình thức các hợp đồng bể thanh khoản (liquidity pool contract). Trong các hợp đồng bể thanh khoản, người cho vay (Lender) gửi các loại tài sản crypto để cung cấp thanh khoản và người vay (Borrower) có thể thế chấp tài sản crypto để vay các loại tài sản khác trong cùng một hợp đồng. Người cho vay sẽ nhận một phần lãi suất được trả từ người đi vay. Ngoài ra, người đi vay cũng có cơ hội nhận được một lượng token KZA làm phần thưởng khuyến khích (Emissions). 

Cơ chế hoạt động của Kinza Finance

Trước khi tìm hiểu về cơ chế hoạt động chúng ta sẽ tìm hiểu về các thành phần tham gia trong Kinza Finance.

• Lender: Đây là người cho vay sẽ cung cấp thanh khoản vào pool của giao thức và họ sẽ nhận lại được 1 phần lợi nhuận từ lãi suất được trả bởi những người đi vay (Borrower).

• Borrower: Đây là những người đi vay sẽ gửi tài sản crypto của họ để sử dụng làm tài sản thế chấp và vay các tài sản khác trên Kinza Finance. Những người này sẽ phải trả lãi suất tuỳ thuộc vào loại tài sản đã vay. Lãi suất này sẽ được chia thành hai phần, trong đó một phần gửi cho Lender và phần còn lại sẽ được đưa vào giao thức.

• ve-holder: Đây là những người nắm giữ token KZA và staking chúng để nhận lại veToken là xKZA đồng thời trở thành ve-holder. Đây là những người có quyền bỏ phiếu quyết định phần thưởng KZA cho Borrower và nhận được lợi nhuận từ lãi suất của Borrower.
  

• Briber: Đây là những người có quyền gửi bribe hay “tiền hối lộ” vào từng pool thanh khoản và khoản hối lộ này sẽ được phân phối cho tất cả các ve-holder của nhóm đó vào cuối mỗi thời kỳ (Epochs). Điều này nhằm khuyến khích các ve-holder bầu chọn để gia tăng số lượng phần thưởng (Emissions) cho người đi vay.

Cơ chế hoạt động của Kinza Finance sẽ xoay quanh 2 thành phần chính là người cho vay (Lender) và người đi vay (Borrower).

Cơ chế hoạt động của người cho vay (Lender) trong Kinza Finance

Lender là người gửi tài sản crypto vào Kinza Finance và nhận được kTokens đại diện cho hoạt động cho vay của họ. Các loại tài sản được gửi vào có thể là ETH, BNB, USDT, USDC,… và kTokens sẽ được quy đổi giá trị theo tỷ lệ 1:1 với các loại tài sản đó. kTokens là các token chịu lãi suất và chúng tích lũy lãi suất tương ứng với vị thế cho vay của Lender. Ngoài ra, kTokens có thể được chuyển nhượng hoặc giao dịch cho người khác. 

Để cho vay, người dùng kết nối ví DeFi vào Kinza Finance và gửi các tài sản đã chọn. Tính thanh khoản được cung cấp này sẽ tự động có sẵn cho người đi vay (Borrower) và bắt đầu tạo ra lãi suất cho Lender.

Cơ chế hoạt động của người đi vay (Borrower) trong Kinza Finance

Người đi vay (Borrower) sẽ gửi tài sản crypto trên Kinza Finance để sử dụng làm tài sản thế chấp và đổi lại khoản vay từ các tài sản khác. Tương tự như Lender, Borrower vay tài sản sẽ nhận được dTokens đại diện cho khoản nợ của người đi vay. dTokens sẽ bị đốt khi khoản vay được Borrower hoàn trả.

Số tiền mà Borrower có thể vay so với tài sản thế chấp được ký gửi của họ được xác định tùy theo rủi ro của tài sản được xác định bởi chỉ số LTV. Đây là chỉ số thể hiện % tối đa mà người dùng được vay dựa trên tài sản thế chấp của họ. Ví dụ, Borrower thế chấp 2 ETH (có giá trị 3200 USD) để vay USDT, nếu LTV của pool đó là 60% thì họ có thể vay tối đa 1920 USDT.

Mô hình hoạt động của Kinza Finance

Những tính năng của Kinza Finance

Market

Đây là giao diện danh sách các loại tài sản mà người dùng có thể cho vay hoặc vay được. Ngoài ra, tính năng Market còn cung cấp các thông tin sau: 

• Supply APY: Đây là lãi suất Lender nhận được khi cung cấp thanh khoản cho pool đó.

• Borrow APY: Đây là lãi suất Borrower phải trả khi vay loại tài sản trong pool đó.

• Total Supply: Đây là số lượng tài sản Lender gửi vào pool đó.

• Total Borrow: Đây là số lượng tài sản mà Borrower đi vay trong pool.

• Available: Đây là số lượng tài sản có sẵn để vay trong pool.

• LTV: Đây là phần trăm tối đa mà người dùng có thể vay dựa trên tài sản thế chấp của họ.

Giao diện tính năng Market

Dashboard

Đây là giao diện hiển thị những thông tin như: 

• My Supplies: Số lượng tài sản người dùng cho vay. 

• My Borrows: Số lượng tài sản người dùng vay.

• Assets to Supply: Số lượng tài sản sẵn có người dùng có thể cho vay.

• Assets to Borrow: Số lượng tài sản sẵn có người dùng có thể thế chấp để vay.

Giao diện tính năng Dashboard

Rewards

Đây là giao diện hiển thị phần thưởng xKZA cho ve-holder hay borrower và họ có thể claim token này tại đây.

Giao diện tính năng Rewards 

Vote

Đây là giao diện dành cho ve-holder để bỏ phiếu cho các pool để nhận về “tiền hối lộ” từ Bribers và tiền lãi được chia từ pool đó vào mỗi cuối thời kỳ (Epochs).

Giao diện tính năng Vote

Bribe

Đây là giao diện để các Bribers có thể gửi “tiền hối lộ” của mình vào từng pool thanh khoản để thu hút các ve-holder vào bỏ phiếu vì họ sẽ nhận được khoản hối lộ đó vào cuối mỗi thời kỳ (Epochs).

Giao diện tính năng Bribe

Thông tin cơ bản về token

Phân bổ và thời gian mở khóa token KZA 

• Cộng đồng: 55% số lượng token sẽ được phân bố đều trong vòng 4 năm.
  

• Nhà đầu tư: 12% số lượng token sẽ bị khoá trong 1 năm đầu và phân bổ đều trong 3 năm sau.
  

• Đội ngũ phát triển: 10% số lượng token sẽ bị khoá trong 1 năm đầu và phân bổ đều trong 3 năm sau.
  

• Hệ sinh thái: 10%, 50% sẽ được mở tại TGE và 50% còn lại sẽ được phân bổ đều trong vòng 4 năm.
  

• Reserve: 5% số lượng token sẽ được phân bổ đều trong vòng 4 năm.
  

• Airdrop: 5% số lượng token sẽ được phân bổ cho người dùng tham gia cung cấp thanh khoản trước khi TGE.
  

• Advisor: 3% số lượng token sẽ bị khoá trong 1 năm đầu và phân bổ đều trong 3 năm sau.

Phân bổ token KZA

Lịch mở khóa token KZA

KZA, xKZA token dùng để làm gì?

KZA

KZA là native token của Kinza Finance và được sử dụng trong các trường hợp sau:

• KZA được phát hành làm phần thưởng cho người vay (borrower) trong các pool thanh khoản được bầu chọn mỗi tuần. Điều này khuyến khích người dùng vay các loại token trên BNB Chain và tăng thanh khoản cho Kinza Finance.

• KZA được sử dụng làm phần thưởng airdrop cho người dùng tham gia cung cấp thanh khoản trước khi TGE.
  

• Người dùng có thể staking KZA để nhận xKZA theo tỷ lệ 1:1. 

• Người dùng có thể sử dụng KZA cũng để trả lãi suất cho việc vay hoặc sử dụng các dịch vụ khác trên Kinza Finance.

xKZA

xKZA được sử dụng trong các trường hợp sau:

• xZKA được tạo ra khi người dùng staking KZA của mình với tỉ lệ 1:1 và được sử dụng để bỏ phiếu quyết định số lượng token KZA sẽ được phân bổ trong tương lai. 

• Những người nắm giữ xKZA sẽ được nhận lại 1 phần lãi suất từ pool họ bầu chọn cũng như khoản bribe từ những người đi vay.

• xKZA có thể được quy đổi lại KZA tuỳ thuộc vào thời gian trích xuất tối thiểu là 15 ngày và tối đa 6 tháng. Tỷ lệ quy đổi từ xKZA sang KZA tăng từ 1:0.5 lên 1:1 theo khung thời gian xác định.

Khung thời gian và tỷ lệ quy đổi từ xKZA sang KZA

Trong trường hợp người dùng chọn thời gian dưới mức thời gian tối đa thì số KZA còn lại sẽ bị đốt đi. Trong giai đoạn này, xKZA vẫn có thể được sử dụng để bỏ phiếu và người dùng có thể tiếp tục được chia lãi và nhận bribe nhưng chỉ được tính ở mức 50% giá trị xKZA.

Nhà đầu tư có thể giao dịch token KZA ở đâu?

Hiện tại, token KZA chưa được niêm yết trên bất cứ sàn CEX hay DEX nào. Nhà đầu tư cần cẩn trọng trước các token KZA giả mạo để tránh thiệt hại không đáng có. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi dự án ra thông báo niêm yết token.

Nhà đầu tư có thể lưu trữ token KZA ở ví nào? 

KZA là token với tiêu chuẩn BEP-20 nên nhà đầu tư có thể lưu trữ trên các loại ví như MetaMask, Trust Wallet, Coin98 Wallet… Để thuận tiện cho việc giao dịch, nhà đầu tư cũng có thể lưu trữ KZA trên ví của các sàn giao dịch niêm yết token này khi nó chính thức ra mắt.

Lộ trình phát triển

Hiện tại, Kinza Finance chưa tiết lộ chi tiết về lộ trình phát triển trong tương lai. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án. 

Đội ngũ phát triển

Hiện tại, Kinza Finance chưa tiết lộ thông tin về những thành viên trong đội ngũ phát triển của họ. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án. 

Nhà đầu tư và đối tác

Kinza Finance đã được Binance Labs đầu tư với số tiền chưa được tiết lộ sau khi chiến thắng tại MVB VI (Most Valuable Builder VI). Ngoài ra, dự án còn có những đối tác nổi tiếng như BNB Chain, Chainlink, The Graph và Salus.

Nhà đầu tư và đối tác của Kinza Finance

Tổng kết

Kinza Finance là nền tảng Lending được xây dựng trên BNB Chain sử dụng mô hình ve(3,3) của Solidly để thu hút người dùng ban đầu. Mục tiêu của dự án là kết nối thanh khoản, thu hút người dùng bằng cách đem lại lợi nhuận thực (Real Yield) cũng như nâng cao khả năng quản trị và độ bảo mật của giao thức.

Có thể thấy đây là một dự án tiềm năng trong mảng Lending/Borrowing khi đã chiến thắng MVB VI đồng thời được Binance Labs đầu tư. Tuy nhiên, chúng ta cần thêm thời gian để kiểm chứng liệu dự án có thể đáp ứng được những mục tiêu đã đề ra hay không. Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Kinza Finance để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.