GMX là dự án sàn giao dịch spot và perpetual (hợp đồng vĩnh viễn) phi tập trung. Từ nền tảng phát triển đầu tiên là Arbitrum, GMX đã thu hút được rất nhiều người dùng, sau đó tiếp tục mở rộng sang Avalanche.
GMX cung cấp cho các trader đầy đủ các bộ công cụ để giao dịch spot cũng như long/short, đánh mạnh vào ưu thế tiết kiệm chi phí, không chênh lệch giá, không funding rate, giảm thiểu khả năng bị thanh lý.
Điểm đặc biệt của dự án GMX
GMX có thể giúp cho các traders giao dịch với chi phí thấp, không có rủi ro chênh lệch giá. Để làm được điều này, GMX sử dụng các pool thanh khoản riêng và giá giao dịch sẽ được quyết định bởi Oracle của Chainlink, sử dụng TWAP (Mức giá trung bình theo thời gian) từ các sàn DEX lớn.
GMX hoạt động trên cả hai blockchain là Arbitrum và Avalanche, đều là hai blockchain có chi phí giao dịch rẻ tốc độ cao, giúp người dùng có trải nghiệm tốt, tiết kiệm thời gian và chi phí.
GMX hoạt động với một mô hình AMM tương đối khác biệt để đáp ứng thanh khoản lớn mà không phụ thuộc quá nhiều và TVL.
Mô hình hoạt động của GMX
GMX là sàn giao dịch có mô hình hoạt động khá đặc biệt, dự án không áp dụng mô hình order-book như dYdX, cũng không sử dụng AMM pool như Perpetual Protocol. GMX có các pool liquidity riêng và giá sẽ được giao dịch dựa trên giá oracle.
Khi giao dịch Spot ETH-USDC trên GMX:
Người dùng chuyển ETH vào ETH pool của GMX và GMX sẽ lấy USDC từ USDC Pool để chuyển lại cho người dùng và tất cả quá trình sẽ dựa trên giá từ Oracle – Chainlink.
Khi giao dịch đòn Margin và Perpetual, ETH-USDC x5:
Người dùng sử dụng đòn bẩy x5, dựa theo giá từ oracle, và giao dịch như bình thường, dự án sẽ ngầm hiểu là người dùng đang vay x5 USDC để mua ETH.
Chú ý: khi giao dịch đòn bẩy
Transaction Fee: Phí giao dịch ban đầu để mở position.
Lending Fee: Phí vay để tăng đòn bẩy.
Spread: Phần phí nhỏ trả cho sàn giao dịch (bên trung gian).
Mô hình cung cấp thanh khoản
Tất cả thanh khoản mà người dùng cung cấp sẽ chuyển đổi thành token GLP, và khi không muốn cung cấp nữa thì người dùng có thể đổi ngược lại từ GLP về bất kỳ tài sản có trong pool.
Vậy nên GLP là token đại diện cho tất cả các pool thanh khoản trên GMX. Có thể hiểu GLP là 1 index đại diện cho rổ tài sản dùng để cung cấp thanh khoản trên GMX.
=> Khi cung cấp thanh khoản trên GMX, đồng nghĩa người dùng đang cung cấp thanh khoản cho toàn bộ tài sản trên đó, không chỉ riêng 1 token. Suy ra, việc đầu tư vào token GLP cũng đồng nghĩa đầu tư vào index với tỉ lệ như sau:
Marketing, đối tác và các nhà phát triển cộng đồng: 7.5%
Đội ngũ phát triển: 1,9%
Công dụng của token GMX
Khi nắm giữ token GMX, người dùng có quyền biểu quyết cho các hoạt động quản trị và định hướng phát triển của dự án.
Ngoài ra, những người nắm giữ token GMX sẽ nhận được đa dạng các phần thưởng khi tham gia Staking như:
Chia sẻ doanh thu: người dùng sẽ nhận được 30% tổng phí giao dịch và số tiền này sẽ được trả dưới dạng token AVAX hoặc ETH, tùy thuộc vào chain mà người dùng sử dụng.
Phần thưởng Escrowed GMX (esGMX): người dùng nhận được token esGMX sau khi stake token GMX. Token esGMX được dùng theo 2 cách:
Tiếp tục stake để nhận lại esGMX và ETH tương tự như GMX.
Vesting để chuyển thành GMX trong vòng 1 năm. Trong thời gian vesting, esGMX sẽ không được tính thêm thưởng.
Phần thưởng Multiplier Point (MP):
Người dùng nhận được MP theo tỉ lệ APR cố định là 100%. Sau đó, người dùng có thể stake tiếp MP và nhận phần thưởng tương đương 1 GMX. Tuy điều này giúp nhà đầu tư dài hạn tối đa được lợi nhuận nhưng việc unstake GMX sẽ có 1 số lượng MP được loại bỏ theo tỉ lệ tương ứng.
Công dụng của token GLP
Token GLP là một token đại diện cho một chỉ số tài sản được giao dịch và giao dịch đòn bẩy. Bên cạnh đó, token GLP còn có thể phát hành và loại bỏ nhờ vào tài sản đảm bảo.
Người nắm giữ token GLP có thể nhận lấy phần thưởng từ esGMX và 70% phí giao dịch của dự án dưới dạng ETH và AVAX tùy thuộc vào chain người sử dụng. Tuy nhiên phí phân phối sẽ được tính sau khi trừ đi phần thưởng giới thiệu (Referral Reward) và chi phí cho người quản lý mạng lưới (~1%).
Token GLP là token riêng của sàn GMX, không thể giao dịch trực tiếp, giá và tỉ lệ phần thưởng sẽ khác nhau giữa các chain với nhau.
Khi người nắm giữ GLP cung cấp tính thanh khoản cho giao dịch đòn bẩy, họ sẽ kiếm được lợi nhuận khi người giao dịch đòn bẩy thua lỗ và ngược lại.
Nơi mua bán và sở hữu token
Bạn có thể mua bán token GMX trên các sàn giao dịch trên các sàn như:
Để tương tác với và lưu trữ token GMX, người dùng cần sử dụng các ví có hỗ trợ Aribitrum và Avalanche như Metamask hay Coin98 Wallet.
Lộ trình phát triển dự án GMX
Dự án GMX có những định hướng phát triển sau trong thời gian tới như:
Độ tin cậy của nền tảng và cải tiến giao diện;
Synthetic token: hỗ trợ Synthetic token thông qua PvP AMM hoặc định hướng cải thiện nền tảng bằng cách cung cấp nhiều tùy chọn hơn cho các nhà giao dịch;
X4 / các chain mới: những chain này sẽ được thực hiện sau khi ra mắt Synthetic token.
Bên cạnh những định hướng chính này, GMX sẽ tiếp tục phát triển giao diện và các tính năng như:
Chia sẻ vị thế
Tích hợp Chart giao dịch
Biểu đồ một phút
Cải tiến lịch sử giao dịch
Đóng vị thế và nhận bất kỳ token được hỗ trợ nào
Đội ngũ phát triển dự án
Đang cập nhật…
Các nhà đầu tư và đối tác phát triển của dự án
Đang cập nhật…
Dự phóng về dự án, có nên đầu tư token GMX hay không?
GMX là một dự án về Derivative Perpetual, hỗ trợ cho các trader về phí giao dịch, tốc độ giao dịch, và đồng thời có cơ chế Delta Neutral để bảo hộ vị thế trong giao dịch. Tuy nhiên, đội ngũ phát triển tương đối ẩn danh và không có thông tin chi tiết với các nhà đầu tư hay đối tác nên đầu tư vào GMX có tính chất nguy hiểm rất cao, và cần DYOR trước khi sử dụng.
Thông qua bài viết này các bạn đã phần nào nắm bắt được những thông tin cơ bản về dự án GMX là gì để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.
