Quỹ ETF mới của Bitwise sẽ đầu tư vào các công ty đại chúng nắm giữ số lượng lớn Bitcoin với chiến lược phân bổ dựa trên giá trị BTC mà mỗi công ty sở hữu.
Bitwise trình làng quỹ ETF đầu tư vào các công ty nắm giữ Bitcoin
Vào ngày 27/12, công ty quản lý tài sản Bitwise đã nộp hồ sơ đăng ký lên Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) với dự định triển khai quỹ ETF mới mang tên "Bitcoin Standard Corporations ETF", mục tiêu đầu tư vào các công ty dự trữ số lượng lớn Bitcoin trong kho bạc.
Bitwise files for Bitcoin Standard Corporations ETF…
— Nate Geraci (@NateGeraci) December 26, 2024
Would own stocks of companies that have adopted the “bitcoin standard”, which they define as holding at least 1,000 btc in corporate treasury.
The btc treasury operations virus is spreading. pic.twitter.com/me0XXX9a6g
Cụ thể, để lọt vào "tầm ngắm" của quỹ ETF này, các công ty phải đáp ứng những tiêu chí khắt khe bao gồm:
- Nắm giữ ít nhất 1.000 BTC trong kho bạc.
- Vốn hóa thị trường trên 100 triệu USD, đảm bảo quy mô và sự ổn định của doanh nghiệp.
- Có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên 1 triệu USD, cho phép quỹ dễ dàng mua bán cổ phiếu.
- Tỷ lệ cổ phần tự do giao dịch dưới 10%, đảm bảo tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư.
Điểm độc đáo của quỹ ETF mới của Bitwise còn nằm ở cách thức phân bổ trọng số. Thay vì dựa trên vốn hóa thị trường như các quỹ ETF truyền thống, quỹ này sẽ sử dụng phương pháp tiếp cận mới là trọng số dựa trên giá trị Bitcoin mà mỗi công ty nắm giữ.
Điều này có nghĩa là những công ty vừa và nhỏ đầu tư mạnh vào Bitcoin có thể chiếm tỷ trọng lớn, thậm chí vượt qua cả các tập đoàn lớn với lượng Bitcoin khiêm tốn so với quy mô của họ.
Chiến lược này không chỉ thể hiện sự đánh giá cao của Bitwise đối với tầm nhìn và cam kết của các doanh nghiệp dành cho Bitcoin mà còn mở ra cơ hội cho nhà đầu tư khám phá những "hidden gem" trên thị trường. Một số cái tên nổi bật được dự đoán sẽ góp mặt trong quỹ có thể kể tới như Tesla, Microstrategy, Semler Scientific và Metaplanet.
Những công ty đại chúng nắm giữ trên 1.000 BTC. Nguồn: BitcoinTreasuries (Ngày 27/12/2024)
Bên cạnh đó, Strive – công ty quản lý tài sản do Vivek Ramaswamy đồng sáng lập, cũng đã nộp hồ sơ cho quỹ ETF mới mang tên Bitcoin Bond ETF. Theo bản cáo bạch, quỹ ETF này dự kiến sẽ đầu tư vào trái phiếu chuyển đổi của MicroStrategy và những doanh nghiệp mà Strive dự đoán sẽ sử dụng phần lớn hoặc toàn bộ số tiền huy động được từ trái phiếu để mua Bitcoin (được gọi là "Bitcoin Bonds").
JUST IN: Vivek Ramaswamy's Strive Asset Management files for a "#Bitcoin Bond ETF" with the SEC 🇺🇸 pic.twitter.com/qyUErvXsxn
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) December 26, 2024
Khác với quỹ ETF mới của Bitwise, Bitcoin Bond ETF được xếp vào loại "không đa dạng hóa." Điều này có nghĩa là quỹ có thể sẽ tập trung đầu tư vào một vài công ty mà không bị ràng buộc bởi quy định phân bổ trọng số cụ thể.
Chiến lược này của Strive mang đến cả cơ hội và rủi ro cho nhà đầu tư. Ở khía cạnh tích cực, quỹ có thể tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách tập trung vào các công ty được chọn lọc kỹ lưỡng, đặc biệt là MicroStrategy với chiến lược DCA Bitcoin đã được chứng minh. Tuy nhiên, sự thiếu đa dạng hóa cũng đồng nghĩa với việc quỹ sẽ đối mặt với rủi ro lớn hơn, khi hiệu suất phụ thuộc đáng kể vào tình hình tài chính và chiến lược của các công ty phát hành trái phiếu.
Có thể thấy xu hướng "tích luỹ Bitcoin" đang trở thành một chiến lược tài chính đầy tiềm năng được nhiều công ty lớn trên thế giới áp dụng. Năm 2024 chứng kiến sự bùng nổ của làn sóng này, với hàng loạt cái tên nổi bật như Semler Scientific, Metaplanet, SOS Ltd và mới đây nhất là KULR Technology đã mạnh dạn đưa Bitcoin vào danh mục tài sản dự trữ chiến lược của mình.
Việc công bố sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ cũng tạo nên những cú hích ngoạn mục cho giá cổ phiếu của không ít công ty. Và câu chuyện "lội ngược dòng" ngoạn mục của Metaplanet chính là minh chứng rõ nét nhất cho sức mạnh của chiến lược này.
Trước khi đến với Bitcoin, Metaplanet đã trải qua một giai đoạn dài đầy khó khăn với 7 năm chìm trong khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, quyết định đưa Bitcoin vào danh mục tài sản dự trữ đã thay đổi hoàn toàn vận mệnh của công ty. Không chỉ giúp Metaplanet thoát khỏi bờ vực phá sản, Bitcoin còn góp phần đưa giá cổ phiếu của công ty tăng hơn 21 lần chỉ trong vòng một năm.
Thống kê giá cổ phiếu Metaplanet từ đầu năm 2024. Nguồn: Google Finance (Ngày 27/12/2024)
Coin68 tổng hợp
