Treehouse (TREE) là gì? Toàn cảnh dự án xây dựng chuẩn lãi suất phi tập trung

Thị trường DeFi ngày càng phát triển kéo theo nhu cầu về các sản phẩm thu nhập cố định minh bạch và an toàn. Thế nhưng phần lớn giao thức hiện tại vẫn xoay quanh yield farming hoặc staking truyền thống, vốn biến động và khó dự đoán, khiến nhà đầu tư khó có được lợi nhuận ổn định. Từ khoảng trống này, Treehouse Protocol ra đời với cách tiếp cận mới, vừa tối ưu hóa lợi suất, vừa xây dựng chuẩn lãi suất phi tập trung cho toàn thị trường. Vậy điểm đặc biệt Treehouse là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án qua bài viết dưới đây nhé!

Treehouse (TREE) là gì? Toàn cảnh dự án xây dựng chuẩn lãi suất phi tập trung

Treehouse là gì?

Treehouse Protocol là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng với mục tiêu mở ra một lớp sản phẩm thu nhập cố định cho tài sản kỹ thuật số.

Thay vì để người dùng chỉ nhận phần thưởng staking truyền thống, Treehouse giới thiệu Treehouse Assets (tAssets). Đây là các token thanh khoản thế hệ mới có khả năng tối ưu hóa lợi suất thông qua arbitrage lãi suất, đồng thời hợp nhất các thị trường bị phân mảnh trên chuỗi.

Trang chủ của Treehouse

Song song đó, giao thức phát triển Decentralized Offered Rates (DOR). Đây một cơ chế thiết lập lãi suất tham chiếu phi tập trung, minh bạch và chống thao túng, đóng vai trò nền tảng cho các sản phẩm tài chính phái sinh và thu nhập cố định. Toàn bộ hệ sinh thái được vận hành bởi token TREE, vừa là công cụ tiện ích, vừa là phương tiện quản trị để cộng đồng cùng tham gia định hình sự phát triển. Với cách tiếp cận này, Treehouse hướng tới xây dựng một thị trường lãi suất mở, minh bạch và bền vững cho kỷ nguyên tài chính số.

Các tính năng đặc biệt của Treehouse

- Treehouse Assets (tAssets): Đây là thế hệ mới của token staking thanh khoản, giúp người dùng tối ưu hóa lợi suất bằng cách khai thác chênh lệch lãi suất giữa các giao thức DeFi. Người nắm giữ tAssets vừa nhận được lợi suất vượt trội so với staking truyền thống, vừa có thể sử dụng tAssets cho các hoạt động DeFi khác. Tiêu biểu là tETH trên Ethereum (dùng wstETH và arbitrage trên Aave, Spark) và tAVAX trên Avalanche (dùng sAVAX kết hợp Aave).

- Decentralized Offered Rates (DOR): DOR là hệ thống tỷ giá tham chiếu phi tập trung, được thiết kế để thay thế các chuẩn lãi suất tập trung như LIBOR hay SOFR. Nó hoạt động dựa trên cơ chế đồng thuận với stake, thưởng – phạt để khuyến khích dữ liệu chính xác và minh bạch. Các DOR đầu tiên bao gồm TESR (Ethereum Staking Rate), TELR (Ethereum Lending Rate) và TEBR (Ethereum Borrowing Rate), làm nền tảng cho các sản phẩm thu nhập cố định và phái sinh on-chain.

- Pre-Deposit Vaults: Đây là các hợp đồng staking on-chain có khóa thời gian, cho phép người nắm giữ token TREE ủy quyền stake cho các Panelist trong mạng lưới DOR. Lợi suất cuối cùng phụ thuộc vào hiệu suất dự báo tỷ giá của Panelist. Mỗi vault có giới hạn 1.5 triệu TREE, thời gian khóa 9 tháng và được thiết kế để thúc đẩy sự tham gia sớm, cũng như nâng cao chất lượng dữ liệu cho DOR.

Thông tin chi tiết về token TREE

Các thông số kỹ thuật của token TREE

Phân bổ token TREE

Phân bổ token TREE

• Phần thưởng Cộng đồng (Community Rewards): 20%

• Nhà đầu tư chiến lược (Strategic Investors): 17,5%

• Đội ngũ (Team): 12,5%

• Kho bạc (Treasury): 12,5%

• Airdrop cộng đồng (Community Airdrop): 10%

• Quỹ hệ sinh thái (Ecosystem Fund): 10%

• Những người đóng góp cốt lõi (Core Contributors): 5%

• Airdrop: 5,75%

• Đối tác Sàn giao dịch (Exchange Partnerships): 3,75%

• Cung cấp thanh khoản (Liquidity Provision): 3%

Lịch phân phân bổ token TREE

Lịch phân bổ token TREE

Công dụng của token TREE

- Phí truy vấn (Querying Fees): Thanh toán khi truy cập dữ liệu từ hệ thống DOR.

- Staking Panelist: Panelist phải stake TREE hoặc tAssets để tham gia dự báo và chịu cơ chế thưởng – phạt.

- Phần thưởng đồng thuận (Consensus Payouts): Phân phối cho Panelists và Delegators dựa trên độ chính xác dự báo.

- Quản trị (Governance): Người nắm giữ TREE tham gia Treehouse DAO để bỏ phiếu và định hướng phát triển giao thức.

- Tài trợ DAO (DAO Grants): Hỗ trợ các sáng kiến như hackathon, tích hợp sản phẩm mới và mở rộng hệ sinh thái

- Hỗ trợ tăng trưởng hệ sinh thái: TREE được dùng trong Pre-Deposit Vaults để ủng hộ Panelist và nhận lợi suất theo hiệu suất dự báo.

Lộ trình phát triển của dự án Treehouse

Quý 4/2024 – Quý 1/2025

• Ra mắt tETH trên Ethereum mainnet, sản phẩm tAsset đầu tiên.

• Triển khai Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR) – chỉ số DOR đầu tiên đóng vai trò lãi suất phi rủi ro của ETH.

• Giới thiệu Pre-Deposit Vaults để khởi động mạng lưới DOR và khuyến khích cộng đồng tham gia.

Quý 2/2025

• Mở rộng thêm các tAssets mới như tAVAX và các chuỗi khác ngoài Ethereum.

• Phát hành thêm DOR rates như TELR (Ethereum Lending Rate) và TEBR (Ethereum Borrowing Rate).

• Hoàn thiện cơ chế thưởng – phạt trong hệ thống DOR.

Quý 3/2025

• Ra mắt các thị trường phái sinh lãi suất dựa trên DOR, ví dụ Forward Rate Agreements (FRAs).

• Triển khai tích hợp DOR vào các giao thức DeFi lớn và sản phẩm thu nhập cố định on-chain.

• Tăng cường tính năng quản trị DAO, đưa cộng đồng tham gia nhiều hơn vào quyết định chiến lược.

Quý 4/2025 trở đi

• Mở rộng sang các blockchain và lớp 2 khác, mở rộng phạm vi tAssets và DOR.

• Tích hợp DOR với cả tài chính truyền thống (TradFi) lẫn DeFi, hướng đến việc trở thành chuẩn lãi suất phi tập trung toàn cầu.

• Tiếp tục phát triển các sản phẩm phái sinh và công cụ quản trị rủi ro dựa trên DOR.

Đội ngũ phát triển của Treehouse

- Brandon Goh (Co-founder & CEO): Tốt nghiệp Đại học Chicago, Brandon từng làm việc tại J.P. Morgan trong lĩnh vực tài chính và chiến lược. Anh mang đến nền tảng vững chắc về tài chính truyền thống và tư duy điều hành sắc bén.

- Bryan Goh (Co-founder): Tốt nghiệp từ Đại học Cornell, có kinh nghiệm tại MassMutual trong mảng đầu tư định lượng và công nghệ tài chính. Anh là người kết hợp giữa hiểu biết kỹ thuật và chiến lược đầu tư.

- Kang Loh (Co-founder): Cựu sinh viên Đại học Quốc gia Singapore (NUS), Kang từng đảm nhiệm vai trò quản lý sản phẩm và kỹ thuật tại các công ty công nghệ trong khu vực.

Các nhà đầu tư vào dự án Treehouse

Các nhà đầu tư vào dự án Treehouse. Nguồn: Chainbroker

Tổng kết

Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Treehouse để tự đưa ra nhận định cho riêng mình. 

Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.