Tối đa hoá hiệu quả nguồn vốn với giao thức đa chức năng one-stop NAVI Protocol

Gần đây, ViaBTC Capital đã đầu tư vào một dự án DeFi tên là NAVI Protocol. Đây là một giao thức thanh khoản one-stop được xây dựng trên Move với hình thức lending hoặc borrowing dễ dàng sử dụng. Đội ngũ NAVI vừa mới bảo vệ thành công vòng gọi vốn chiến lược được dẫn dắt bởi Mysten Labs - đơn vị phát triển của Sui Blockchain. Ngoài ra, còn có các nhà đầu tư khác gồm AC Capital, NGC, Coin98 Ventures,... 

Về Sui

Sui là mạng lưới blockchain Layer 1 với đặc điểm chính về bảo mật và tốc độ. Nó cho phép bất cứ ai cũng có thể tham gia giao dịch song song và sử dụng phương pháp thanh toán đơn giản, nhanh hơn mà không cần đến sự đồng thuận khi tương tác đủ đơn giản. Sui mở ra những khả năng lớn cho tài chính, thương mại kỹ thuật số và gaming

Tại sao xây dựng trên Sui?

Đội ngũ phát triển tin rằng DeFi sẽ được phổ cập rộng rãi trong tương lai cũng như tin tưởng vào sự đơn giản và bảo mật của ngôn ngữ lập trình Move.

Vấn đề trong hệ thống Lending/Borrowing hiện tại

Sản phẩm NAVI và ưu điểm

Tính năng của NAVI Pro

a/ Các Tính năng Nâng cao 

Chế độ biệt lập: cho phép liệt kê tài sản mới là Isolated với một ngưỡng nợ cụ thể và chỉ có thể được sử dụng để vay stablecoin đã được phê duyệt bởi ban quản trị.

Đòn bẩy Vaults tự động:

• Cho phép mở tự động các vị trí đòn bẩy sử dụng tài sản có thể vay theo lựa chọn với lãi suất thấp để nhận phần thưởng farming tăng cường của token thế chấp.
• “Vòng lặp” lặp lại nhiều lần của một tài sản thế chấp đối với vị thế vay + nguồn cung.
• Được cải thiện đáng kể bằng khả năng tạo các chiến lược đòn bẩy trên các tài sản có APY nguyên bản, ví dụ: Liquid Staked Assets và mã token LP.

Giới hạn:

• Vaults đòn bẩy sẽ bị giới hạn đối với tài sản thế chấp có lợi nhuận với các dấu hiệu ổn định. Chẳng hạn: Liquid Staked Assets và mã token LP.
• Vị trí đòn bẩy 1-5x sẽ hoạt động.
• Tính năng Vaults mới sẽ được phát triển dựa trên sự quan tâm của cộng đồng và phải tuân theo sự quản lý của NAVI.

Tái cân bằng tự động tài sản thế chấp:

• Người dùng tùy chọn để dành 1% của tài sản thế chấp và tự động cân bằng lại (tự động bán và trả lại khoản vay) trong trường hợp xảy ra thanh lý.
• Mức cẩn trọng (5%) và mức vừa phải (10%)

b/ Bảo mật

Giới hạn Supply/Borrowing: giới hạn nguồn cung cho mỗi tài sản Blue Chip để quản lý rủi ro liên quan đến các vị thế cho vay lớn. Những giới hạn này có thể được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường và đánh giá rủi ro.

Ngưỡng Nợ:

• Đây là giới hạn về tổng số tiền vay của một thị trường thế chấp bằng một tài sản cụ thể khác trong pooli. Ngưỡng này được đo lường dưới dạng số tiền của token cơ sở trên thị trường được vay.

• Tương tự như giới hạn nguồn cung, ngưỡng nợ cho phép quản lý rủi ro cụ thể hơn so với một số tài sản thế chấp, đảm bảo rằng các tài sản có tính thanh khoản thấp nhất định không được sử dụng để thế chấp các vị thế quá lớn.

Bảo mật Oracle:

• Đối tác từ ngày đầu với oracle là Supra Price để cung cấp dữ liệu giá an toàn, đáng tin cậy và có khả năng mở rộng cho tất cả các tài sản được hỗ trợ. Những Oracle này đảm bảo thông tin giá chính xác, quan trọng để xác định giá trị tài sản thế chấp và thực thi cơ chế bảo mật của nền tảng.

• Tầng trung gian để so sánh giữa giá Supra, DeepBook và Pyth:

  • Chọn giá thấp nhất cho ngưỡng thanh lý;
  • Chọn giá cao nhất cho bot thanh lý;

Cơ chế thanh lý:

• Hỗ trợ từ ngày đầu để thanh lý qua các hệ thống dựa trên LP (tương tự UniV3, chẳng hạn như turbos.finance) và hệ thống dựa trên CLOB như DeepBook.
• Người thanh lý có thể mua tài sản không đủ giá trị thế chấp với giá ưu đãi trên DEX, nhằm tạo động lực để duy trì sức khỏe và sự ổn định của pool cho vay bằng cách sử dụng các pool thanh toán lớn nhất trong hệ thống.

NAVI khác biệt so với các giao thức lending/borrowing khác như thế nào?

Từ khi hàng loạt các sự cố nổ ra bởi sự kiện Curve Finance gần đây, thị trường đã dần mất niềm tin vào DeFi và sự tự tin trong việc lending/borrowing trong DeFi đã giảm đi. Tuy nhiên, NAVI sẽ tạo nên sự khác biệt.

NAVI là giao thức lending/borrowing nguyên bản của Sui và chỉ tập trung vào sản phẩm phân khúc cụ thể là lending/borrowing nhằm mục tiêu phục vụ lâu dài với TVL trên 100 triệu USD. Đội ngũ phát triển tập trung vào ngách DeFi và tạo ra các tính năng đổi mới như "tái cân bằng tự động tài sản thế chấp, Vaults đòn bẩy với một cú nhấp". Trong khi đối với thị trường Aries, Scallop xây dựng một bộ đầy đủ các giao thức DeFi với mức độ phức tạp cũng nguy cơ bảo mật cao hơn.

Xem thêm: Lender là gì?

NAVI hiện có hai dòng sản phẩm theo phân khúc cụ thể là NAVI lite dùng để nhắm mục tiêu người dùng bán lẻ và NAVI pro tuân theo và hướng đến các nhà giao dịch cơ sở hạ tầng. Đội ngũ tin rằng vị thế sản phẩm này là phù hợp với sự tiếp cận đến công chúng theo quy định DeFi.

Tokenomics

Tokenomics của NAVI đề xuất thúc đẩy một tầm nhìn chung về sự hòa hợp giữa các bên liên quan hoạt động trong hệ sinh thái NAVI với chức năng giao thức và token NAVI. Đây là một trụ cột quan trọng trong bảo mật Giao thức NAVI. NAVI là token quản trị của NAVI Protocol, nguồn cung tối đa cho NAVI là 1.000.000.000 và có các công dụng sau:

- Quản trị: 

Người giữ token NAVI có đủ điều kiện để bỏ phiếu trên Governance Proposals theo các hạng mục dưới đây:

•  Pool bảo hiểm

•  Money Markets:

•  Các đề xuất mới (ứng cử viên trên thị trường tách biệt và thế chấp)

•  Phân bổ hoạt động phát ưu đãi thanh khoản NAVI hằng tuần

•  Quỹ dự trữ hệ sinh thái

2. Phần thưởng thanh khoản: người dùng kiếm được token NAVI được phân phát như một phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản.

3. Boosting Pool:

• Người dùng kiếm thêm NAVI từ Boosting Pool bằng cách khóa token NAVI

• Boosting Pool tích hợp với hệ thống đóng băng token NAVI (veNAVI) cho việc tích lũy phần thưởng. Việc khóa một lượng token NAVI tạo sự thúc đẩy vào các pool cụ thể.

Tiến trình mới về Giao thức NAVI

• Giao thức NAVI đã có trên mainnet.

• NAVI đã đạt được gần 10.000 người dùng trong suốt những ngày qua thông qua chiến dịch OKX.

• Kế hoạch khích lệ thanh khoản đang tiến triển và sẽ có hiệu lực vào tuần tới.

• Kucoin x SUI Hackathon Presentation và đạt được giải nhất tại hạng mục Defi.

Tầm nhìn của Sui về NAVI

NAVI là một trong những dự án then chốt trên nền tảng của Sui. Đây là một dự án DeFi quan trọng được chính thức hỗ trợ bởi Sui (được tài trợ bởi Mysten Labs) và cũng là giao thức lending/borrowing duy nhất hiện nay mà Sui sát sao nâng đỡ. Dưới đây là một số điểm nổi bật trong tiềm năng của NAVI:

1. Đội ngũ sáng lập có kinh nghiệm quản lý giao thức TVL trị giá 100 triệu đô la (helio.money). 

2. Mạng lưới ổn định của nhà sáng lập liên kết trong BNB Chains, được mong đợi mang nhiều TVL hơn từ các chuỗi BNB đến Sui. 

3. Kinh nghiệm quản lý rủi ro: xử lý quỹ đánh cắp có quy mô 10 triệu USD và khôi phục quỹ thành công.

Về CoinEx

Được thành lập vào năm 2017, CoinEx là một nền tảng giao dịch crypto toàn cầu với cam kết giúp cho việc giao dịch trở nên dễ dàng hơn. Nền tảng cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm giao dịch spot và margin, futures, swap, AMM và dịch vụ quản lý tài chính cho hơn 5 triệu người dùng trên hơn 200 quốc gia và khu vực. 

Được thành lập với ý tưởng ban đầu là tạo ra một môi trường giao dịch crypto tôn trọng và bình đẳng, CoinEx cam kết xóa bỏ các rào cản tài chính và cung cấp cho người dùng một trải nghiệm giao dịch an toàn và thuận tiện.

Về ViaBTC Capital

ViaBTC Capital là một quỹ đầu tư thuộc Tập đoàn ViaBTC, chú trọng vào đầu tư trong Web 3.0, Layer 2 và DApps kết hợp DeFi, NFT hoặc DAO. Dựa trên quan điểm cải tiến, khả năng toàn diện và nguồn lực vững chắc của Tập đoàn ViaBTC, ViaBTC Capital hướng đến mục tiêu trở thành một trong những quỹ đầu tư được ưa chuộng đối với các dự án mới khởi nghiệp và sáng tạo trong thế giới blockchain.