logo
  • Tin tức
  • Nổi bật
  • Coin68 TV
  • Kiến Thức
  • E-Magazine
  • Góc nhìn
  • Nổi bật
  • Coin68 TV
  • Kiến Thức
  • E-Magazine
  • Góc nhìn

Shield – giải pháp cho thị trường phái sinh phi tập trung

-05/05/2021
Shield Protocol – giải pháp cho thị trường phái sinh phi tập trung

Thành công lớn của Uniswap không đến từ việc mang lại trải nghiệm giao dịch spot tốt hơn các sàn giao dịch phi tập trung (CEX) mà từ việc đáp ứng nhu cầu mà CEX không đáp ứng được như: giao dịch không cần cấp phép, chi phí cực thấp. Về cơ bản, thành công của nó đến từ việc khai thác một nhu cầu mới chưa được đáp ứng trên thị trường.

Chìa khoá cốt lõi là ứng dụng công nghệ blockchain để đáp ứng các nhu cầu mà thị trường truyền thống chưa đáp ứng được. Shield – một giao thức phái sinh không có rủi ro sẽ tận dụng các lợi thế của blockchain như những gì mà Uniswap đã làm.

Lợi thế Shield dự kiến cung cấp nếu đứng từ phía người giao dịch:

Nếu giá đi sai hướng dự báo, người chơi sẽ không bị mất vị thế: Người chơi chỉ cần trả phí giao dịch hàng ngày. Sẽ không bị lỗ khi giá không đi theo hướng đã dự báo nhưng sẽ thu được lợi nhuận nếu nó đi đúng hướng.

Thanh khoản trong ngày không giới hạn: Cơ chế nhóm thanh khoản kép cho phép các pool kín phòng ngừa rủi ro làm giá, trong khi pool công khai có rủi ro thấp hơn có thể cung cấp thanh khoản lớn để đảm bảo đủ thanh khoản trong ngày.

Đòn bẩy cực cao: Khoảng 100 lần mỗi ngày, lên đến 1000 lần.

Hệ thống môi giới phi tập trung: Cho phép kiếm 40% -100% hoa hồng và thu hút nhiều người hơn tham gia giáo dục người giao dịch mới.

Ví dụ: 

Molly mở một vị thế mua trên 1 ETH ở mức giá 2500 đô và trả phí giao dịch một lần là 2,50 đô (1%).

Sau đó, hệ thống chỉ cần khấu trừ phí cấp vốn hàng ngày (phí cấp vốn hàng ngày thay đổi tùy theo biến động) và vị thế có thể được duy trì mọi lúc. Ví dụ, phí cấp vốn ngày đầu tiên là 25 đô

Nếu ETH tăng 10% trong cùng ngày, lợi nhuận của Molly sẽ là 2500 * 10% -25-2,5 = 222,5 đô la. Nếu ETH giảm 10% trong cùng ngày, Molly chỉ mất 25 đô la phí vị thế (phí cấp vốn) và 2,5 đô la phí giao dịch

Điều này đang giải quyết nhu cầu giao dịch hoàn toàn mới – thị trường này luôn tồn tại nhưng chưa được khai thác.

Kỹ thuật tài chính đằng sau giao thức Shield

Phí quyền chọn hàng ngày được tính dưới dạng phí cấp vốn do nhà giao dịch trả. Không giống như các tùy chọn Black-Scholes truyền thống, việc định giá một tùy chọn không có ngày đáo hạn, tức là vĩnh viễn, vẫn là một vấn đề học thuật khó khăn. Như đã đề cập trong báo cáo chính thức của Shield, nhóm Shield đã tìm ra giải pháp để định giá phí tài trợ của giao thức Shield.

Đồng thời, không giống như mô hình định giá phi tuyến tính truyền thống, Shield áp dụng phương pháp xấp xỉ tuyến tính bằng cách cắt giảm quy trình phi tuyến tính, cho phép hoạt động vĩnh viễn không rủi ro phi tập trung trên Ethereum và thực hiện toàn bộ các bước thanh toán trên chuỗi.

Shield đã tìm ra 1 thị trường ngách để phát triển – cung cấp thị trường phái sinh phi tập trung. Uniswap đã tìm được thị trường ngách, cung cấp các trải nghiệm giao dịch mà sàn CEX không làm được và đã đạt được thành công vang dội. Liệu Shield có đạt được thành công như Uniswap không? Chỉ có thời gian mới có thể trả lời.

Coin68 tổng hợp

Có thể bạn quan tâm:

-05/05/2021
logo-footer
Kết nối với chúng tôi
    Coin68 là cổng thông tin tiền mã hóa bằng tiếng Việt nhanh nhất và chính xác nhất, mang lại cho độc giả cái nhìn tổng quan về lĩnh vực tiền mã hóa và tiến bộ công nghệ blockchain trên toàn cầu.
      Copyright © 2016 by Coin68