Trong thị trường tiền mã hoá, để gặt hái lợi nhuận, người dùng có thể đầu tư, săn airdrop hoặc đơn giản hơn là cho vay số tiền mình đang có. Tuy nhiên, hiện tại, lãi suất cho vay trên các sàn CEX lớn không còn đủ hấp dẫn đối với người dùng, do đó, những nền tảng cho vay DEX đang chiếm ưu thế hơn tất cả. Trong đó, marginfi đang là tân binh nổi bật nhất trên blockchain Solana. Vậy marginfi là gì và giao thức này mang lại điều gì cho người dùng? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.
marginfi là gì? Tổng quan về giao thức cho vay tiện lợi nhất trên Solana blockchain
marginfi là gì?
Marginfi là một giao thức cho vay phi tập trung trên Solana, ưu tiên quản lý rủi ro để cung cấp một giải pháp an toàn và đáng tin cậy cho người dùng muốn sử dụng đòn bẩy và tối đa hóa nguồn vốn. Điểm khác biệt của marginfi đối với các nền tảng khác đó chính là marginfi là một giao thức “fully permissionless” tức là người dùng không cần được cấp phép để sử dụng dịch vụ nhưng vẫn đi kèm với quản lý rủi ro và tiến hành thanh lý tự động khi cần.
Bên cạnh đó, điểm độc đáo của marginfi là khả năng tương tác sâu rộng với các giao thức của bên thứ ba. Điều này cho phép người dùng tổng hợp danh mục tài sản số của họ trên blockchain và tiếp cận một loạt các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi). Marginfi cũng sử dụng cơ chế quản lý rủi ro phức tạp và tập trung vào việc minh bạch những vấn đề để người dùng hiểu rõ hơn về những điều mà họ đang đối mặt. Điều này giúp quản lý rủi ro và đảm bảo sự ổn định của tính thanh khoản.
Hình thức hoạt động của marginfi
Cũng giống như các đối thủ hiện có trên thị trường vay và cho vay, marginfi cũng cung cấp những tiện ích để khách hàng có thể cho vay số tiền mã hoá mà họ có cũng như vay số tiền mà họ cần. Marginfi sẽ cung cấp các khoản lãi suất cần thiết dành cho người cho vay và cũng là đơn vị trung gian thu lãi của người vay.
Lãi suất cho vay
Marginfi cho phép người dùng gửi các token/coin được hỗ trợ vào giao thức và kiếm lãi suất bằng việc cho vay. Lãi suất này được tạo ra bởi số tiền lãi mà những người vay trả trên nền tảng. Lãi suất gửi tiền trong marginfi thường được thể hiện dưới dạng APY (thu nhập phần trăm hàng năm).
Lãi suất vay
Việc vay tiền trên marginfi sẽ tiêu tốn của người dùng một khoản phí cụ thể. Các khoản phí này phụ thuộc vào loại tài sản mà marginfi hỗ trợ. Chúng thường được thể hiện dưới dạng APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm). Tỷ lệ phần trăm cụ thể của từng loại tài sản cho vay mỗi được hiển thị trên giao diện web marginfi.
Liquidity Incentive Program (LIP)
Liquidity Incentive Program là một chương trình khuyến mãi thời gian khóa nhằm khích lệ người dùng gửi tiền lâu dài để tăng cường lãi suất tiền gửi. Số tiền mà người dùng sử dụng cho chương trình LIP của marginfi có thể bị khóa tùy theo chiến dịch LIP mà người dùng đã chọn. Thông tin này là công khai minh bạch người dùng trong chi tiết của chiến dịch LIP và chỉ có thể được thiết lập trong những bước thiết lập ban đầu.
Thời gian khóa của chương trình LIP không thể điều chỉnh sau khi các chiến dịch được tạo ra bởi bất kỳ ai, kể cả những người tạo ra chiến dịch. Một điều cần lưu ý đối với người dùng là các khoản gửi tiền LIP không thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo để vay mượn.
Khoản phí thanh lý
Khi các khoản vay đặt đến thời gian thanh lý mà vẫn chưa được người vay trả tiền, khoản vay đó sẽ được tự động thanh lý dựa trên cam kết ban đầu của khách hàng.
Các khoản thanh lý này sẽ được thực hiện bởi bên thứ ba cung cấp dịch vụ thanh lý để thu lợi nhuận và marginfi trao thưởng một khoản phí cho những khoản vay bị thanh lý thành công. Song song với đó, người vay cũng sẽ chịu một mức phạt nhất định do trễ hạn thanh toán.
Hiện tại trên giao thức marginfi, các khoản phạt thanh lý, phí người thanh lý và phí quỹ bảo hiểm đang được cố định. Tuy nhiên, các khoản phạt thanh lý, phí người thanh lý và phí quỹ bảo hiểm có thể được cấu hình cho từng loại tài sản cụ thể như sau:
- Phạt người bị thanh lý: 5% giá trị tài sản đảm bảo của người bị thanh lý tại thời điểm thanh lý.
- Phí người thanh lý: Trong số 5% mà người bị thanh lý trả cho khoản phạt, người thanh lý nhận được một nửa hoặc 2.5% giá trị tài sản bị thanh lý của người bị thanh lý.
- Phí quỹ bảo hiểm: Trong số 5% mà người bị thanh lý trả như một khoản phạt, quỹ bảo hiểm sẽ hưởng một nửa hoặc 2.5% giá trị tài sản bị thanh lý của người bị thanh lý.
Phí quỹ bảo hiểm
Marginfi có các quỹ bảo hiểm cụ thể cho từng tài sản. Chúng được tạo ra theo 2 cách:
- Khi người dùng vay từ marginfi, một phần của khoản phí mà họ trả sẽ vào quỹ bảo hiểm (hiện nay, các khoản phí quỹ bảo hiểm được thu từ người vay là 0% cho tất cả các loại tài sản trừ BONK).
- Khi vị trí của người dùng bị thanh lý, quỹ bảo hiểm tài sản đảm bảo thu thập 2.5% giá trị tài sản bị thanh lý của người bị thanh lý.
Đội ngũ dự án
Marginfi được thành lập bởi Mrgn Labs và dự án này được dẫn dắt bởi Edgar Pavlovsky. Edgar Pavlovsky là một lập trình viên đã có nhiều năm kinh nghiệm làm việc tại các vị trí quan trọng trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Trong quá khứ, ông đã sáng lập nhiều công ty, tham gia vào lĩnh vực machine learning, khoa học dữ liệu và quản lý hoạt động liên quan đến machine learning. Ông bắt đầu sự nghiệp tại Goldman Sachs và đã làm việc tại đó trong 2 năm. Sau đó, Edgar đảm nhận trọng trách giám đốc mảng game cho dự án Major League Quidditch. Tháng 10/2019, Edgar đã sáng lập ra dự án Jia và sau đó bán lại dự án này. Và Mrgn được thành lập không lâu sau đó vào tháng 12/2021.
Tokenomics
Hiện Tokenomics của dự án vẫn chưa được công bố, Coin68 sẽ cập nhật thông tin này sớm nhất có thể.
Tỉ lệ phân bổ và lịch phát hành token
Hiện lịch phát hành token của dự án vẫn chưa được công bố, Coin68 sẽ cập nhật thông tin này sớm nhất có thể.
Tổng kết
Bên trên là những thông tin tổng quan về dự án marginfi, một giao thức lending & borrowing đầy tiềm năng với cốt lõi lấy sự an toàn của tài sản là ưu tiên hàng đầu. Thông qua bài viết, hy vọng Coin68 đã mang đến cho người đọc những thông tin hữu ích về nền tảng này cũng như tiềm năng của nó trong tương lai.
Lưu ý: Mọi thông tin trong bài viết đều chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư. Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.
