Thị trường tài sản số hoạt động liên tục, nhưng dữ liệu lại phân tán trên nhiều sàn giao dịch, giao thức và blockchain khác nhau. Điều này gây khó khăn cho việc định giá, đánh giá thanh khoản và quản trị rủi ro.
Trong khi đó, xu hướng token hóa tài sản đang làm tăng nhu cầu về dữ liệu đáng tin cậy và hạ tầng kết nối tài chính truyền thống với blockchain. Kaiko được phát triển để giải quyết bài toán này. Vậy điểm đặc biệt của Kaiko là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về nền tảng dữ liệu và chỉ số cho thị trường tài số qua bài viết dưới đây nhé!
Kaiko là gì? Nền tảng dữ liệu và chỉ số cho thị trường tài sản số
Kaiko là gì?
Kaiko là công ty cung cấp dữ liệu thị trường, phân tích, chỉ số và hạ tầng dữ liệu cho tài sản số. Được thành lập năm 2014, công ty phục vụ ngân hàng, nhà quản lý tài sản, sàn giao dịch và các tổ chức tài chính.
Trang chủ của Kaiko
Danh mục sản phẩm của Kaiko trải từ dữ liệu thị trường cấp 1 và cấp 2, dữ liệu tham chiếu, công cụ định giá, quản trị rủi ro và giám sát thị trường đến chỉ số và dịch vụ đưa dữ liệu vào các ứng dụng on-chain.
Kaiko không phải blockchain, sàn giao dịch hay giao thức DeFi. Vai trò của công ty là thu thập, chuẩn hóa, xử lý và phân phối dữ liệu để khách hàng sử dụng trong giao dịch, định giá, quản trị rủi ro, phát triển sản phẩm chỉ số và vận hành ứng dụng tài chính trên blockchain.
Điểm đặc biệt của Kaiko
Điểm khác biệt của Kaiko nằm ở việc kết hợp mô hình cung cấp dữ liệu cho tổ chức tài chính với hạ tầng phục vụ hoạt động on-chain. Thay vì chỉ tổng hợp giá hoặc cung cấp biểu đồ, Kaiko xử lý dữ liệu thô từ nhiều địa điểm giao dịch và giao thức trước khi phân phối cho các hệ thống tài chính khác nhau.
Trọng tâm của mô hình này là xây dựng một lớp tin cậy cho dữ liệu. Khi giá thị trường được sử dụng để định giá tài sản, quản lý tài sản đảm bảo hoặc kích hoạt điều kiện trong hợp đồng thông minh, chất lượng dữ liệu có thể ảnh hưởng trực tiếp đến vị thế tài chính của người dùng.
Kaiko mô tả quy trình xử lý dữ liệu qua bốn bước gồm Read, Compute, Store và Distribute, tương ứng với thu thập, tính toán, lưu trữ và phân phối dữ liệu.
Một thành phần đáng chú ý khác là Data On-Ramp, dịch vụ oracle trung tâm đưa dữ liệu thị trường vào hợp đồng thông minh. Khác với mạng oracle phi tập trung sử dụng nhiều node độc lập, mô hình của Kaiko tập trung vào hạ tầng dữ liệu có kiểm soát dành cho tổ chức. Điều này đồng thời tạo ra mức độ phụ thuộc nhất định vào Kaiko và cơ chế vận hành của nhà cung cấp dữ liệu.
Ở mảng chỉ số, Kaiko Digital Asset Indices là đơn vị quản lý benchmark được đăng ký theo Quy định Benchmark của Liên minh châu Âu (EU BMR) và xuất hiện trong danh sách quản trị viên benchmark của ESMA. Kaiko cũng công bố có chứng thực SOC 1 và SOC 2 Type 2, trong khi hoạt động chỉ số tuân theo các nguyên tắc IOSCO về benchmark tài chính.
Kiến trúc và cách Kaiko vận hành
Các dữ liệu của Kaiko vận hành
Quy trình của Kaiko bắt đầu từ việc tiếp nhận dữ liệu thị trường từ các sàn giao dịch và giao thức. Dữ liệu có thể bao gồm giá, giao dịch và sổ lệnh. Ngoài ra, hệ thống hiện bao phủ hơn 150 sàn và giao thức.
Sau khi thu thập, dữ liệu được tính toán, chuẩn hóa và lưu trữ trước khi phân phối thông qua REST API, Kaiko Stream hoặc Cloud Delivery. Phần dữ liệu off-chain có thể được sử dụng cho giao dịch, nghiên cứu, báo cáo, định giá danh mục và quản trị rủi ro.
Ở chiều ngược lại, Data On-Ramp đưa dữ liệu đã xử lý vào hợp đồng thông minh. Các trường hợp sử dụng gồm định giá tài sản token hóa, quản lý tài sản đảm bảo, tính giá trị tài sản ròng của quỹ, kiểm tra dự trữ stablecoin, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và các ứng dụng DeFi.
Kaiko cũng cung cấp Data Off-Ramp để trích xuất dữ liệu hoạt động trên blockchain và chuyển thành định dạng phù hợp với quy trình tài chính truyền thống. Như vậy, On-Ramp và Off-Ramp đóng vai trò hai chiều kết nối giữa dữ liệu off-chain và môi trường blockchain.
Bên cạnh đó, Kaiko Digital Asset Indices sử dụng dữ liệu trong hệ sinh thái Kaiko để xây dựng tỷ giá tham chiếu đơn tài sản và chỉ số đa tài sản phục vụ sàn giao dịch, quỹ và các đơn vị phát hành sản phẩm tài chính.
Các tính năng của Kaiko
- Dữ liệu thị trường cấp 1 và cấp 2: Cung cấp dữ liệu giá, giao dịch và sổ lệnh phục vụ giao dịch, nghiên cứu và đánh giá thanh khoản.
- Dữ liệu tham chiếu: Chuẩn hóa thông tin về tài sản, thị trường và công cụ giao dịch giữa nhiều nguồn dữ liệu.
- Đánh giá thực thi lệnh: Hỗ trợ so sánh giá thực thi với điều kiện thị trường nhằm đánh giá chất lượng giao dịch.
- Định giá thị trường hợp lý: Cung cấp mức giá tham chiếu phục vụ định giá tài sản và báo cáo tài chính.
- Quản lý danh mục và rủi ro: Hỗ trợ phân tích hiệu suất danh mục, mức độ phơi nhiễm và rủi ro thị trường.
- Chỉ báo rủi ro phái sinh: Cung cấp các dữ liệu như lãi suất funding, hợp đồng mở, biến động hàm ý và thanh lý.
- Theo dõi thị trường và blockchain: Hỗ trợ giám sát hoạt động thị trường, blockchain và các yêu cầu liên quan đến AML/CFT.
- Dịch vụ dữ liệu Kaiko: Cung cấp hạ tầng đưa dữ liệu vào và ra khỏi blockchain thông qua Data On-Ramp và Data Off-Ramp.
- Chỉ số tài sản số: Cung cấp tỷ giá tham chiếu và các chỉ số phục vụ thị trường tài sản số.
Token của Kaiko
Hiện Kaiko không phát hành token. Công ty hoạt động theo mô hình cung cấp dữ liệu, phần mềm phân tích, chỉ số và hạ tầng dữ liệu.
Lộ trình phát triển của Kaiko
Kaiko hiện chưa công bố lộ trình phát triển chi tiết theo quý. Các cập nhật gần đây cho thấy công ty đang mở rộng từ dữ liệu thị trường crypto sang hạ tầng phục vụ thị trường token hóa và các ứng dụng on-chain. Một số dấu mốc gồm việc mua lại Cometh, đơn vị cung cấp hạ tầng DeFi được cấp phép CASP theo MiCA, và Amberdata, nhà cung cấp dữ liệu thị trường tài sản số tại Mỹ. Kaiko cũng ra mắt bộ S&P Kaiko Digital Asset Indices và hợp tác dữ liệu với Bloomberg trong lĩnh vực thị trường token hóa.
Đội ngũ phát triển của Kaiko
Đội ngũ phát triển của Kaiko
- Ambre Soubiran (CEO và Chủ tịch): Có hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, từng làm việc tại HSBC Global Markets và tập trung vào phái sinh cổ phiếu.
- Karamvir Singh (Giám đốc Sản phẩm và Công nghệ): Có kinh nghiệm về sản phẩm, phát triển kinh doanh và vận hành giao dịch trong FinTech và thị trường vốn; từng đồng sáng lập HyperTrader.
- Elodie de Marchi-Chouard (COO): Từng làm việc tại VMware và First Citizens Bank trong các mảng giao dịch doanh nghiệp, vận hành và tài chính.
- Bediss Cherif (Giám đốc Doanh thu): Có kinh nghiệm tại Murex và Euronext, tham gia Kaiko từ giai đoạn hạt giống.
- Alexandre Clément (Phó chủ tịch Tài chính): Là nhân sự đầu tiên của Kaiko, phụ trách chiến lược tài chính qua các vòng gọi vốn và thương vụ mua lại.
- Anne-Sophie Cissey (Giám đốc Hành chính kiêm Tổng cố vấn pháp lý): Phụ trách pháp lý, quy định và khuôn khổ quản trị doanh nghiệp.
Nhà đầu tư và gọi vốn của Kaiko
Các nhà đầu tư vào Kaiko
Kaiko huy động 5,52 triệu USD vòng Seed năm 2019, 24 triệu USD vòng Series A năm 2021 và 53 triệu USD vòng Series B năm 2022. Đến tháng 09/2026, S&P Global dẫn đầu khoản đầu tư chiến lược, nâng quy mô Series B lên 110 triệu USD.
Các nhà đầu tư đáng chú ý gồm Anthemis, Point Nine Capital, Eight Roads Ventures, S&P Global, Coinbase Ventures, Nasdaq Ventures, BNP Paribas và Royal Bank of Canada. Tổng số vốn Kaiko đã huy động đạt 139,52 triệu USD.
Tổng kết
Qua bài viết trên của Coin68, có thể thấy Kaiko là nhà cung cấp dữ liệu và hạ tầng dữ liệu cho thị trường tài sản số, với sản phẩm trải từ dữ liệu giao dịch, định giá và quản trị rủi ro đến chỉ số và dịch vụ oracle trung tâm.
Hướng phát triển của Kaiko tập trung vào việc kết nối hệ thống tài chính truyền thống với hoạt động on-chain, đặc biệt trong bối cảnh các sản phẩm tài chính và tài sản thực ngày càng được token hóa.
Lưu ý: Nội dung trên chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải lời khuyên đầu tư. Người đọc cần tự nghiên cứu và đánh giá rủi ro trước khi đưa ra quyết định liên quan đến tài sản số.
