Hiện tại, Hedget đang muốn mang đến cho mọi người cơ hội dễ dàng bảo vệ tiền điện tử của họ trước những biến động giá bất ngờ theo một cách phi tập trung. Để có thể hiểu sâu thêm về vấn đề này, hôm nay Coin68 sẽ giới thiệu và hướng dẫn cho độc giả cách thức hoạt động của Giao dịch quyền chọn trên nền tảng Hedget
Làm thế nào để bắt đầu?
Trước hết, bạn cần phải có Metamask hoặc một ví Binance Chain và tiện ích trên trình duyệt web. Sau đó, bạn cần xác định phiên bản sử dụng trên nền tảng của Hedget mà bạn muốn:
- Phiên bản Binance Smart Chain
Khi sử dụng metamask: kết nối Metamask với Binance Smart Chain
Lưu ý : ví Metamask/Binance Chain sẽ cần BNB để thanh toán phí cho các giao dịch trong mạng lưới. - Phiên bản Ethereum
Lưu ý: ví Metamask của bạn sẽ cần số dư Ethereum để thanh toán phí cho các giao dịch.
Cuối cùng, bạn cũng sẽ cần USDT (Ethereum) hoặc B-USDT (BSC) để mua quyền chọn và cũng có thể trong trường hợp quyền chọn bán WBTC (Ethereum) hoặc BTCB (BSC) để cung cấp tài sản thế chấp cần thiết để thực hiện quyền chọn. Tài sản đảm bảo có thể được cung cấp sau nhưng không muộn hơn ngày đáo hạn.
Khi bạn đã chuẩn bị xong, bạn đã sẵn sàng sử dụng Hedget!
Về các giao dịch nói chung
Trước khi giải thích cách hoạt động của giao dịch quyền chọn, Coin68 sẽ giải thích ngắn gọn cách thức hoạt động của các hình thức giao dịch phổ biến khác và điểm qua một số thuật ngữ quan trọng.
Trong giao dịch giao ngay (spot), bạn chỉ đơn giản là trao đổi một tài sản này cho một tài sản khác với một tỷ giá nhất định (trong khi thường trả một khoản phí nhỏ mỗi lần). Ví dụ: nếu bạn mua 1 đồng XYZ với giá 2,00 USD và bán nó vào ngày hôm sau với giá 2,20 USD, bạn sẽ kiếm được 0,20 USD, trừ đi phí phát sinh cho mỗi giao dịch
Trong giao dịch tương lai (future), bạn đang suy đoán về giá trị tương lai của một tài sản và bắt buộc phải mạo hiểm ngay lập tức tài sản thế chấp của bạn khi mở một vị thế. Miễn là vị thế được mở, lợi nhuận / số tiền ít hơn của bạn sẽ liên tục dao động. Khi bạn đóng vị thế, bạn sẽ mất một phần (hoặc tất cả, trong trường hợp thanh lý) vốn của mình; hoặc bạn nhận ra lợi nhuận và thu được nhiều vốn hơn.
Theo cách nói của giao dịch, khi bạn long một đồng nào đó, điều đó có nghĩa là bạn dự đoán (hoặc đơn giản là mong muốn) tài sản đó tăng giá trị. Khi bạn short một đồng nào đó,, điều đó có nghĩa là bạn dự đoán hoặc mong muốn tài sản đó giảm giá trị.
Vì vậy, nếu Coin68 thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai mà trong đó tôi mua Bitcoin bằng USDT với đòn bẩy 5x, tôi có thể bỏ ra 10 USD và ‘mua’ số Bitcoin trị giá lên tới 50 USD. Trong trường hợp này, tôi long Bitcoin đối với đồng USD. Nếu Bitcoin tăng lên từ thời điểm đó, Coin68 có lãi và có thể đóng lệnh bất kỳ lúc nào và nhận lợi nhuận (sau khi đã trừ phí). Nếu Bitcoin giảm giá từ thời điểm đó, Coin68 lỗ và có thể đóng lệnh bất kỳ lúc nào và chốt lỗ (so với 10 USD ban đầu). Nếu giá giảm quá xa nhiều so với 10 USD ban đầu, lệnh của tôi sẽ bị thanh lý (toàn bộ số tiền bỏ ra ban đầu – 10 USD sẽ bị mất).
Giao dịch quyền chọn
Khi giao dịch quyền chọn, bạn trả trước một số tiền xác định trước để “mua” một quyền chọn (quyền mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm nào đó trong tương lai). Khi bạn thực hiện một giao dịch quyền chọn, có ba sự kiện riêng biệt sẽ xảy ra:
- Bạn trả một số tiền để ‘mua’ quyền chọn (bạn phải trả khoản tiền này ngay từ đầu và nó không được hoàn lại, bất kể kết quả của quyền chọn của bạn như thế nào).
- Vào bất kỳ thời điểm nào giữa ngày mua của bạn và ngày đáo hạn, bạn chọn thực hiện quyền chọn bằng cách gửi số tiền ký quỹ bắt buộc. Khi tài sản thế chấp được ký gửi, quyền chọn sẽ “hoạt động” (active. Khi tài sản thế chấp không được ký gửi, quyền chọn sẽ “không hoạt động” (inactive).
- Khi quyền chọn đáo hạn/hết hạn, bạn chốt lãi hoặc lỗ của bất kỳ quyền chọn “đang hoạt động”(active) nào đã thực hiện.
Lý do một quyền chọn được gọi là “quyền chọn” là bởi bạn được chọn có thực hiện nó hay không. Nếu bạn đã mua một quyền chọn dẫn đến thua lỗ, bạn có thể để tình trạng “không thực hiện” và không có gì khác xảy ra. Bạn sẽ mất khoản phí đã trả ở bước 1, nhưng không có hậu quả nào khác.
Nếu bạn đã mua một quyền chọn sẽ mang lại lợi nhuận, tất nhiên bạn sẽ phải đảm bảo thực hiện quyền chọn đó trước ngày đáo hạn bằng cách ký gửi tài sản thế chấp cần thiết. Nếu bạn để hợp đồng có thể mang lại lợi nhuận ở tình trạng không thực hiện (unexercise), bạn sẽ không thể thu lợi nhuận của mình.
Quyền chọn mua và quyền chọn bán
Quyền chọn mua cho phép bạn mua với giá thực hiện cụ thể trong tương lai.
Nói chung, các tùy chọn mua cũng giống như long. Bạn giữ một mức giá mua cụ thể bởi vì bạn mong đợi tài sản có giá trị cao hơn giá trị đó vào ngày đáo hạn. Điều này sẽ cho phép bạn mua tài sản với giá chiết khấu sau ngày đáo hạn.
Ví dụ, giả sử Coin68 vừa mua một quyền chọn mua 2 Bitcoin vào 01 – 01 – 2021 với giá thực tế là $29,200. Thời điểm đáo hạn cho quyền chọn này là vào ngày 01 – 02 – 2021. Đến gần cuối tháng 1, Bitcoin đang được giao dịch xung quanh mức giá $34,000. Do lệnh này đang có lời nên Coin68 quyết định thực hiện nó bằng cách thế chấp tài sản là $58,400 (Tương ứng với giá $29,200/BTC mà Coin68 đã mua quyền chọn mua trước đó). Khi quyền chọn này đáo hạn vào ngày 01 – 02, Coin68 quyết định chốt lệnh. Coin68 đổi $58,400 để nhận về 2 Bitcoin (Giá ~$34,000/BTC, tổng trị giá là $68,000). Coin68 đã có lời trong giao dịch này..
Quyền chọn bán cho phép bạn bán ở một mức giá cụ thể trong tương lai
Nhìn chung, quyền chọn bán giống như một lệnh short. Bạn đang giữ lệnh ở một mức giá bán cụ thể vì bạn mong đợi rằng tài sản sẽ giảm giá so với giá hiện tại ở thời điểm đáo hạn hợp đồng. Điều này cho phép bạn bán tài sản với giá cao hơn (Tùy theo giá trị của nó tại thời điểm hiện hành) sau thời điểm đáo hạn.
Ví dụ, giả sử Coin68 vừa mua một quyền chọn bán trị giá 3 Bitcoin vào 01 – 01 – 2021 với mức giá thực tế là $28,500. Thời điểm đáo hạn cho quyền chọn này là vào ngày 01 – 02 – 2021. Đến gần cuối tháng 1, Bitcoin đang được giao dịch xung quanh mức giá $26,000. Bởi vì quyền chọn bán cho phép Coin68 bán Bitcoin với mức giá cao hơn giá trị đang hiện hành nên lệnh này tôi đang có lời. Coin68 thực hiện lệnh này bằng cách thế chấp vào 3 Bitcoin. Đến thời điểm đáo hạn quyền chọn vào ngày 01 – 02, Coin68 quyết định chốt lệnh. Coin68 bán 3 Bitcoin và thu về 28,500 x 3 = 85,500. Trên thực tế 3 BTC của Coin68 chỉ trị giá $78,000 vào thời điểm đó, Coin68 đã có được lợi nhuận. Tuy nhiên, Coin68 sẽ không lấy lại được khoản tiền đã dùng để mua quyền chọn ban đầu.
Tương tự, giả sử Coin68 vẫn đang thực hiện quyền chọn bán như trên nhưng vào 31 – 01 – 2021 giá Bitcoin đã chạm mốc $41,000. Ở trường hợp này hiển nhiên là Coin68 sẽ không muốn bán Bitcoin của mình ở mức giá $28,500. Quyền chọn sẽ cho phép Coin68 không thực hiện lệnh hoặc vô hiệu hóa lệnh (Bằng cách rút tài sản thế chấp ra). Khi quyền chọn đáo hạn thì sẽ không có gì xảy ra. Tuy vậy, Coin68 sẽ không lấy lại được tiền đã dùng để mua quyền chọn ban đầu.
Coin68 hi vọng bản hướng dẫn này đã giúp bạn hiểu hơn về giao dịch quyền chọn, cũng như cho thấy giải pháp của Hedget trong việc bảo đảm vị thế quyền chọn của bạn được thực hiện bất chấp những biến động giá bất ngờ. Thông tin trong bài viết không được cấu thành lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với những tổn thất trực tiếp và gián tiếp của bạn. Chúc các bạn thành công
