DWF Labs ra mắt quỹ đầu tư DeFi trị giá 75 triệu USD

DWF Labs ra mắt quỹ đầu tư DeFi trị giá 75 triệu USD. Ảnh: CryptoSlate

Tập trung giải quyết vấn đề cốt lõi của hạ tầng on-chain

DWF Labs, đơn vị tạo lập thị trường và quỹ đầu tư tài sản số toàn cầu, vừa công bố quỹ DeFi trị giá 75 triệu USD, tập trung hỗ trợ các dự án phát triển hạ tầng tài chính phi tập trung trên Ethereum, Solana, BNB Chain và Base.

We are launching the $75M DWF Labs DeFi Fund, focused on perp DEXs, money markets, and yield protocols across @ethereum, @BNBCHAIN, @solana, and @base.

Capital + liquidity + ecosystem support for teams ready to scale. pic.twitter.com/d6n0CWHHKA

— DWF Labs (@DWFLabs) November 26, 2025

Động thái này đánh dấu bước mở rộng đáng kể trong chiến lược đầu tư dài hạn của DWF, sau loạt chương trình đã công bố trong năm 2024, bao gồm Memecoin Fund 20 triệu USD và Liquid Fund dành cho các công ty crypto quy mô trung bình và lớn.

Theo ông Andrei Grachev, Đồng sáng lập kiêm Đối tác quản lý của DWF Labs, quỹ mới sẽ ưu tiên các dự án giải quyết những vấn đề mang tính cấu trúc trong hệ sinh thái DeFi như tính thanh khoản, khả năng thanh toán - đối soát, hệ thống tín dụng on-chain và quản trị rủi ro.

“Thị trường hiện tại đầy thách thức, song đây chính là thời điểm những nhà sáng lập mạnh mẽ nhất trỗi dậy. Chúng tôi muốn đồng hành với họ ngay lúc này, khi họ tạo ra giá trị thực và xây dựng nền tảng cho chu kỳ phát triển tiếp theo,” ông Grachev chia sẻ.

DWF nhấn mạnh quỹ sẽ mở rộng hỗ trợ các công cụ giao dịch mang tính tổ chức, bao gồm:

• Các perpetual DEX dạng dark pool, hỗ trợ giao dịch khối lượng lớn một cách riêng tư;

• Các sản phẩm lãi suất mô phỏng thu nhập cố định minh bạch, bền vững;

• Hệ thống cho vay - tín dụng on-chain đáp ứng tiêu chuẩn tổ chức;

• Các thị trường tiền tệ thế hệ mới tối ưu hiệu quả sử dụng vốn và quản trị rủi ro.

DWF đánh giá các mô hình như block liquidity hay dark pools vốn phổ biến trong tài chính truyền thống sẽ trở thành tiêu chuẩn khi dòng tiền tổ chức chuyển dịch sang on-chain.

Điểm đáng chú ý, quỹ mới của DWF là proprietary fund hoàn toàn sử dụng vốn tự có, không huy động thêm nhà đầu tư bên ngoài. Điều này cho phép DWF triển khai đầu tư linh hoạt, ra quyết định nhanh và hỗ trợ dự án sâu hơn so với mô hình quỹ venture truyền thống.

DWF cho biết quỹ có thể đầu tư đa hệ sinh thái, miễn là sản phẩm giải quyết được nhu cầu của các tổ chức khi tham gia thị trường DeFi.

Bên cạnh đầu tư, DWF Labs còn cung cấp hệ thống hỗ trợ toàn diện bao gồm:

• Dịch vụ tạo lập thị trường spot và phái sinh trên hơn 60 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung;

• Hỗ trợ niêm yết token;

• Tư vấn pháp lý và triển khai chiến lược truyền thông - marketing;

• Thúc đẩy thanh khoản cho các dự án mới.

Theo ông Grachev, thanh khoản và phân phối quan trọng không kém sản phẩm. Các hỗ trợ này giúp nhà sáng lập có lợi thế đáng kể trong môi trường cạnh tranh khốc liệt của thị trường tài sản số.

DWF mở rộng hiện diện toàn cầu

Trong năm 2024-2025, DWF liên tục mở rộng hoạt động:

• Lập văn phòng tại SoHo, New York, tăng cường hiện diện tại thị trường Mỹ;

• Thiết lập hợp tác chiến lược với World Liberty Financial, dự án tài sản số do gia đình Trump hậu thuẫn, bao gồm khoản đầu tư 25 triệu USD vào token WLFI và cung cấp thanh khoản cho stablecoin USD1;

• Triển khai nhiều chương trình đầu tư chuyên biệt như AI phi tập trung, memecoin và các lĩnh vực mới nổi của Web3.

• Phát triển stablecoin riêng hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp, gồm có USDT, USDC, DAI, USDE, BTC và ETH.

DWF đánh giá chu kỳ tăng trưởng kế tiếp của DeFi sẽ được dẫn dắt bởi dòng tiền tổ chức, khi các thị trường như phái sinh on-chain, tín dụng và yield có cấu trúc dần trở nên tiêu chuẩn. Tuy nhiên, nhiều mảnh ghép hạ tầng cốt lõi vẫn chưa được hoàn thiện, tạo cơ hội lớn cho các nhà sáng lập tiên phong.

“Chúng tôi tin rằng giai đoạn phát triển tiếp theo của DeFi sẽ dựa trên công năng thực tiễn và tính bền vững, không phải sự hưng phấn mang tính đầu cơ. Quỹ 75 triệu USD được thiết kế để hỗ trợ các dự án xây dựng nền móng cho thị trường tài chính mở trong thập kỷ tới,” đại diện DWF kết luận.

Cấu trúc vận hành gây tranh cãi

Theo Binance Research, DWF Labs là quỹ đầu tư hoạt động tích cực nhất trong lĩnh vực crypto từ Q3/2022 đến Q3/2023, với 39 thương vụ trị giá tổng cộng 324 triệu USD. Lúc bấy giờ, DWF đã sở hữu danh mục hơn 700 dự án blockchain. Con số này hiện đã vượt 1.000 dự án, theo dữ liệu được niêm yết trên website công ty.

Song, DWF Labs cũng đã đối mặt với không ít chất vấn liên quan đến mô hình hoạt động “một công ty - nhiều vai trò” của mình, đặc biệt là khả năng xung đột lợi ích giữa mảng market making và venture capital.

Hơn nữa, DWF không phải là tổ chức tài chính được cấp phép tại hầu hết các khu vực pháp lý, chủ yếu hoạt động thông qua các pháp nhân tại British Virgin Islands (BVI) và Singapore. Một số thương vụ OTC của DWF cũng bị đặt dấu hỏi vì có thể trở thành kênh để dự án bán lượng lớn token treasury dưới hình thức “hợp tác đầu tư”.

Tháng 05/2024, DWF Labs bị cáo buộc thao túng thị trường trên Binance thông qua các hoạt động “wash‑trading” và “pump‑dump” với khối lượng hàng trăm triệu USD, bao gồm một số token như YGG. Binance ban đầu đề xuất cấm tài khoản DWF nhưng sau đó kết luận bằng chứng chưa đủ, gây tranh cãi trong cộng đồng. Phía DWF Labs bác bỏ mọi cáo buộc, khẳng định thông tin là “vô căn cứ”, trong khi một số ý kiến nhấn mạnh DWF từng áp dụng chiến lược hỗ trợ giao dịch tích cực để thúc đẩy thanh khoản.

Khi được hỏi về đội ngũ đầu tư, ông Grachev cho biết DWF vận hành như một “đội ngũ toàn cầu tinh gọn”, gồm các chuyên gia giao dịch, kỹ thuật, nghiên cứu và đầu tư. Ông từ chối tiết lộ hiệu suất cụ thể của các thương vụ trước đây vì lý do bảo mật.

Coin68 tổng hợp