Hiện đang có nhiều công ty tài chính công nghệ (fintech) tập trung vào các phân khúc dân số và các công ty ở các giai đoạn tăng trưởng khác nhau.
Một công ty mới xuất hiện gần đây đang nhắm vào một thị trường khởi nghiệp phổ biến, muốn đầu tư vào các công ty SaaS (phần mềm dưới dạng dịch vụ) ở giai đoạn sơ khai.
Với việc đã thành công đạt được khoản vay nợ 150 triệu USD và vòng hạt giống 11 triệu USD, Arc đang xây dựng một cộng đồng các công ty phần mềm cao cấp, mang đến cho các công ty khởi nghiệp SaaS những cơ hội vay, tiết kiệm và chi tiêu trên cùng một nền tảng. Dự án cũng đã bắt tay với Stripe, một trong những fintech tư nhân lớn nhất và có giá trị nhất trên thế giới hiện nay.
Nói một cách đơn giản, Arc muốn giúp các công ty SaaS phát triển thông qua các phương thức tài trợ đặc biệt để họ không phải tìm đến các quỹ đầu tư mạo hiểm và làm pha loãng cổ phần trong công ty của mình. Những người sáng lập tương tự cũng có thể tránh được các giao ước, cam kết bất lợi và rủi ro mất khả năng thanh toán khi gọi vốn nếu họ sử dụng Arc.
“Các công ty khởi nghiệp SaaS ở giai đoạn đầu phải đối mặt với sự đánh đổi thường thấy về tiền đầu tư để có thể tăng trưởng, họ là những người cần tài trợ nhất nhưng cũng là thể chế dễ bị tác động nhất khi huy động vốn với độ pha loãng khổng lồ trên từng đồng USD đầu tư” Muir nói . “Điều này càng trở nên trầm trọng hơn do sự không đồng bộ về thời gian giữa doanh thu hàng tháng từ việc đăng ký phần mềm và số vốn trả trước để có được khách hàng mới.”
Muir, Nick Lombardo (chủ tịch) và Raven Jiang (CTO) thành lập Arc vào tháng 1/2021 và thành lập công ty vào tháng 4. Bộ ba thành lập Arc trong phòng khách của Muir ở Menlo Park vào năm cuối học tập tại trường đại học Kinh doanh Stanford khi khuôn viên trường bị giãn cách do đại dịch COVID-19. Trước khi theo học trường kinh doanh, Lombardo và Muir đã làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và cổ phần tư nhân ở New York, cùng nhau huy động hàng chục tỷ USD để tài trợ cho các công ty ở giai đoạn cuối. Muir nói rằng chính trong thời gian đó, cặp đôi này đã trực tiếp trải nghiệm những thiếu sót của việc huy động vốn truyền thống – cụ thể là giao dịch chậm, ngoại tuyến và các vấn đề thông thường một quy trình giao dịch.
“Một đội ngũ gồm các chủ ngân hàng đầu tư, nhà phân tích tín dụng và luật sư sẽ dành hàng tháng trời vất vả trong các phòng dữ liệu và xây dựng các mô hình Excel để tiến hành một giao dịch tài trợ mà cuối cùng tiêu tốn hàng triệu USD, trước khi tính đến chi phí cơ hội về việc quản lý thời gian” Muir chia sẻ.
Sau cuộc gặp mặt tại Stanford, bộ ba đã nảy ra ý tưởng cho Arc và sau đó hợp tác với Y Combinator để gặp gỡ hàng trăm nhà sáng lập phần mềm ở Vịnh San Francisco. Arc là thành viên ban đầu trong mùa YC Winter 2022 đầu tiên, bắt đầu vào đầu tuần này.
“Chúng tôi nhanh chóng nhận ra rằng họ có chung một trăn trở – vốn tài trợ cho startup rất tốn kém và rắc rối. Ngay cả khi lãi suất bằng không, việc pha loãng là cực kỳ đắt đỏ đối với những nhà sáng lập công ty khởi nghiệp. Đồng thời, các ngân hàng truyền thống với các chính sách lỗi thời không thể tạo điều kiện tốt cho các cơ hội đầu tư vào giai đoạn đầu của dự án” – Muir giải thích. “Ngay cả những công ty khởi nghiệp phần mềm có doanh thu định kỳ cao cũng bị các nhà cho vay truyền thống bỏ qua. Chúng tôi thành lập Arc để cung cấp cho những người sáng lập một giải pháp thay thế cho hiện trạng. Chúng tôi thực hiện sứ mệnh giúp các công ty khởi nghiệp phát triển với việc ứng dụng công nghệ và giúp không bị pha loãng. ”
Kể từ khi công ty ra mắt sản phẩm đầu tiên – Arc Advance – vào mùa hè năm ngoái, hơn 100 công ty khởi nghiệp đã đăng ký nền tảng Arc. Cho đến nay, phần lớn khách hàng của họ là các công ty B2B SaaS được quỹ đầu tư hậu thuẫn đang tìm cách tăng tốc chi tiêu cho việc tăng trưởng đồng thời củng cố về mặt tài chính trước khi kêu gọi vốn thêm. Cho đến nay, các quỹ đầu tư đã là một phân khúc thu hút khách hàng mạnh mẽ của Arc, Lombardo đã chỉ ra thực tế rằng quan hệ đối tác lớn nhất của Arc hiện nay là Y Combinator, công ty đang quảng cáo Arc trên danh mục hàng nghìn công ty phần mềm của mình. Arc cũng đang hợp tác với các quỹ đầu tư, ngân hàng và các công ty cho vay nợ mạo hiểm. Trên thực tế, phần lớn khách hàng của họ được các quỹ đầu tư hỗ trợ và tìm kiếm cơ hội đầu tư từ Arc, từ đó đáp ứng các nhu cầu đầu tư theo từng đợt của các quỹ. Lombardo chia sẻ với TechCrunch.
Ví dụ: Công ty SaaS A đang huy động 1 triệu USD mỗi quý cho vòng series A từ Arc trước khi vòng Series B diễn ra vào cuối năm nay để thúc đẩy phát triển và gia tăng doanh thu đồng thời làm tăng định giá vòng Series B cao hơn. Trong ví dụ này, nhà đầu tư vòng Series A cũng được hưởng lợi từ việc giảm tỷ lệ pha loãng và định giá cao hơn khi tiền đầu tư từ Arc được giải ngân.
Ngoài ra, trong số các khách hàng của Arc còn có các công ty khởi nghiệp bên ngoài thung lũng Silicon. Khác với các tổ chức tài chính truyền thống, Arc có thể triển khai một đội ngũ phân tích để kiểm tra thủ công các giao dịch, ứng dụng các công nghệ để định giá theo thuật toán, tránh các rủi ro thường thấy trong khởi nghiệp.
Các API cung cấp khả năng truy cập vào tài chính theo thời gian thực, machine learning giúp nâng cao giá trị dữ liệu và các thuật toán đám mây để mở khóa các quy trình tự động và giúp mở rộng. Từ đó cung cấp nguồn vốn linh hoạt, hiệu quả và giá cả phải chăng được lập trình riêng cho từng khách hàng.
Cụ thể hơn, công ty đang chạy tích hợp API backend từ các công ty như Plaid để có thể xử lý rủi ro tín dụng thông qua quyền truy cập theo thời gian thực vào dữ liệu tài chính của một công ty khởi nghiệp, hệ thống này ứng dụng Machine Learning để cải thiện đáng việc tường thuật thông tin tài chính nhận được. Bằng cách tận dụng công nghệ ngân hàng như một dịch vụ (BaaS) của Stripe, khách hàng của Arc có thể lưu trữ và chi tiêu tiền của họ từ Arc trên một nền tảng riêng biệt được thiết kế cho các công ty phần mềm.
Rõ ràng, Arc không phải là công ty đầu tiên giúp các công ty SaaS phát triển mà không bị pha loãng. Pipe, một fintech được thành lập vào tháng 9 năm 2019 với sứ mệnh cung cấp cho các công ty SaaS một cách để nhận trước doanh thu của họ bằng cách kết hợp họ với các nhà đầu tư trên thị trường đầu tư một khoản tiền tương ứng với giá trị của công ty hàng năm. (Pipe mô tả những người tham gia bên mua của mình là “một nhóm các tổ chức tài chính và ngân hàng đã được kiểm định.”) Mục tiêu của Pipe đó là giúp các công ty có doanh thu ổn định có thể tiếp cận nguồn vốn đầu tư mà không làm loãng quyền sở hữu của mình bằng cách chấp nhận nguồn vốn bên ngoài hoặc buộc phải vay nợ.
Một điểm chung mà Arc và Pipe có? Cả hai đều cho phép những người sáng lập có thể vay mà không quan tâm đến dòng doanh thu trong tương lai và không làm loãng vốn của họ. Về phần mình, Arc nhấn mạnh rằng mô hình của mình khác với các đối thủ ngay cả khi các sứ mệnh có thể giống nhau.
“Chúng tôi không phải là một doanh nghiệp bán các hợp đồng của khách hàng trên một nền tảng giống như Bloomberg Terminal. Thay vào đó, chúng tôi xây dựng mối quan hệ toàn diện hơn với khách hàng để giúp họ phát triển lâu dài, ”Arc cho biết. “Cách tiếp cận này tạo ra một mối quan hệ định kỳ và giúp hỗ trợ khách hàng đầy đủ thay vì một giao dịch tài chính theo từng đợt. Arc có thể linh hoạt hơn về các điều khoản và cam kết hơn với khách hàng. Arc ủng hộ những người sáng lập SaaS trong một chặng đường lâu dài và đang xây dựng một bộ sản phẩm toàn diện giúp phục vụ nhu cầu tài chính của họ, từ đầu đến cuối. ”
Muir tin rằng việc tập trung vào thị trường các SaaS cũng khiến Arc trở nên khác biệt.
“Trong khi các đối thủ cạnh tranh ưu tiên phát triển hàng loạt thì Arc đã tập trung hoàn toàn vào SaaS,” Arc nhận định cùng TechCrunch. “Arc tập trung phục vụ các nhu cầu đầu tư đặc biệt, có doanh thu định kỳ”
Thị trường ngách này cũng mang đến cho công ty khởi nghiệp SaaS cơ hội để tạo ảnh hưởng trên không gian mạng với các công ty SaaS khác thông qua các dịch vụ mang lại lợi ích cho tất cả các thành viên, bao gồm các số liệu và giao dịch cộng đồng.
NFX đã dẫn dắt vòng gọi vốn đấu giá của Arc với sự tham gia của Bain Capital, Clocktower Venture Partners, Will Smith’s Dreamers VC, Soma Capital, Alumni Ventures, Pioneer Fund và Atalaya Capital Management. Atalaya là đơn vị cung cấp dịch vụ vay cho các khoản đầu tư. Một lượng lớn các nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng cũng đóng góp vào vòng này, bao gồm hơn 100 nhà sáng lập từ các công ty được Y Combinator hỗ trợ như Vouch, Obser.AI, Eden Workplace, Teleport, RevenueCat, QuickNode, Dover, Middesk, Instabug và Rainforest QA và nhiều nhà sáng lập fintech tiếng tăm. Các nhà đầu tư cũ của Stripe cũng tham gia vào vòng này.
Người sáng lập NFX, James Currier, người dẫn đầu khoản đầu tư vào Arc, đã tham gia vào ban giám đốc của công ty để cố vấn tài trợ.
“Arc đang xây dựng Ngân hàng kỹ thuật số tại Thung lũng Silicon dành cho các công ty khởi nghiệp SaaS,” Currier cho biết. “Thị trường vốn không pha loãng cho các công ty khởi nghiệp SaaS là rất lớn và vẫn còn rất sớm.”
Đối tác chung của Y Combinator, Jared Friedman, so sánh Arc với các fintech trưởng thành hơn như Stripe và Brex và nói rằng công ty đã tạo ra một sản phẩm fintech có sức hấp dẫn lớn đối với các công ty khởi nghiệp.
Currier chia sẻ: “Trọng tâm vào thị trường các SaaS của Arc ưu tiên những người sáng lập SaaS hơn là các nhà đầu tư và cho phép họ xây dựng các hiệu ứng mạng vào phần mềm của họ để mang lại lợi ích cho các thành viên cộng đồng”.
Trong sáu tháng qua, Arc đã phát triển đội ngũ công ty từ ba người đồng sáng lập lên 15 nhân viên, bao gồm các kỹ sư phần mềm cấp cao đến từ Google và LinkedIn, và những chuyên gia gạo cội trong lĩnh vực tài chính từ Brex, Ngân hàng Thung lũng Silicon và BCG. Công ty có kế hoạch mở rộng gấp đôi quy mô đội ngũ nhân viên trong quý một năm 2022, tập trung vào các nhân viên kỹ thuật, khoa học dữ liệu, nhân viên thẩm định và sales.
Lưu ý: Đây là nội dung được tài trợ, Coin68 không trực tiếp ủng hộ bất cứ thông tin gì từ bài viết trên và không đảm bảo tính trung thực của bài viết. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra các quyết định có ảnh hưởng đến bản thân hay doanh nghiệp của mình và sẵn sàng chịu trách nhiệm cho những lựa chọn của bản thân. Bài viết trên không nên được xem như là một lời khuyên đầu tư.
